🐋
Торгівля китами

Індикатори Волатильності: Читаємо 'Наскільки Трясе Ринок' за допомогою Смуг Боллінджера, ATR та ADR

У цій статті ми зосередимося на Індикаторах Волатильності (Volatility Indicators).

В основному:

  • Смуги Боллінджера (Bollinger Bands)
  • ATR (Average True Range - Середній Істинний Діапазон)
  • ADR (Average Daily Range - Середній Денний Діапазон)
  • Базові проксі волатильності (довжина свічки, гепи, спайки тощо)

Ми розглянемо ці теми.

Точка зору проста.

Не «Продавай, тому що ціна торкнулася верхньої смуги Боллінджера», а «Наскільки швидко і грубо зараз рухається ринок, і чи скоригували ви позицію та ризик відповідно до цього?»

Індикатори волатильності є більш відповідними інструментами для управління магнітудою (magnitude) та ризиком, ніж для вгадування напрямку (direction).

Діаграма нижче показує разом:

  • Зверху: Ціна + Смуга Боллінджера у стані стиснення (squeeze), а потім знову розширення (expansion)
  • Знизу: ATR у тій самій зоні був плоским, а потім різко зріс

Якщо ви розумієте цю структуру:

  • «Чи ми зараз у спокійному періоді перед вибухом,»
  • «Чи ми в періоді, коли вибух вже триває,»
  • «У цій ситуації, чи варто мені зменшити розмір позиції/чи можна його збільшити»

Це допоможе вам судити про ці речі.

1. Що таке Індикатори Волатильності? – 'Наскільки Велика і Швидка Тряска'

Волатильність (Volatility) — це просто:

«Наскільки сильно і як швидко рухається ціна»

Це концепція, яка підсумовує це в цифрах.

Індикатори волатильності:

  • Замість напрямку (вгору/вниз)
  • Вимірюють Амплітуду та Швидкість (Amplitude & Speed)
  • І допомагають в управлінні ризиками та виборі стратегії.

Причина, чому це особливо важливо на практиці:

  • Навіть той самий рух на 1%
    • 1% у монеті, яка зазвичай дуже спокійна
    • І 1% у монеті, яка вже трясеться на 8~10% на день Сприйнятий ризик зовсім інший.

Тому зазвичай добре пов'язувати індикатори волатильності з:

2. Смуги Боллінджера: Ціновий Діапазон як 'Середнє ± Стандартне Відхилення'

Смуги Боллінджера складаються з:

  • Середня Лінія: Зазвичай Ковзне Середнє (MA) за N періодів
  • Верхня/Нижня Смуга: MA ± k × Стандартне Відхилення

Інтуїтивно:

  • «Наскільки далеко затрясло вгору/вниз від недавнього середнього»
  • «Чи ширина смуги зараз широка/вузька»

Це інструмент, який показує це візуально.

2-1. Ширина Смуги (Bandwidth) та Стиснення (Squeeze)

Найважливіший момент на практиці — це «Наскільки вузькою стала ширина смуги».

  • Якщо смуга поступово звужується → Це означає, що недавні свічки стають маленькими і спокійними
  • Якщо смуга знову раптово розширюється → Це означає, що волатильність вибухнула і почав з'являтися великий рух

Зокрема:

  • Після стиснення, де смуга стала надзвичайно вузькою
  • Область, де визначається напрямок і свічки постійно прилипають за межами смуги

Можна розглядати як структуру, схожу на пробій трикутника, який ми бачили в Трикутнику.

2-2. Не Вважати 'Дотик' Верхньої/Нижньої Смуги Негайним Сигналом Розвороту

Поширена помилка — інтерпретувати:

  • Дотик верхньої смуги = Перекупленість → Безумовний продаж
  • Дотик нижньої смуги = Перепроданість → Безумовна покупка

Але:

  • У сильному висхідному тренді, область їзди над верхньою смугою може тривати,
  • А в сильному низхідному тренді, область постійного штовхання під нижньою смугою може з'явитися.

Тому краще розуміти Смуги Боллінджера як інструмент, щоб побачити:

  • Замість сигналу розвороту,
  • «Наскільки цей рух знаходиться на краю на основі недавніх стандартів волатильності»
  • І «Чи ми зараз у спокійній фазі чи гучній фазі»

3. ATR (Average True Range): Волатильність як Розмір Свічки

ATR — це:

  • Розрахунок Істинного Діапазону (True Range) кожної свічки
  • І взяття середнього значення за певний період.

Істинний Діапазон (True Range) зазвичай визначається як найбільше значення серед:

  • (Максимум Сьогодні - Мінімум Сьогодні),
  • Абсолютне значення (Максимум Сьогодні - Закриття Вчора),
  • Абсолютне значення (Мінімум Сьогодні - Закриття Вчора)

3-1. 'Середній Денний (або Періодний) Рух', що Зчитується ATR

Наприклад:

  • Якщо денний ATR дорівнює 50 → То це інформація, що означає «За останні кілька днів, в середньому, ціна рухалася вгору і вниз на 50 пунктів на день».

Це число служить стандартом для:

  • Не розміщення стоп-лоссу/цілі занадто вузько
  • Або перевірки, чи не розмістили ви їх занадто широко.

Приклад:

  • Якщо ATR дорівнює 50,
  • І ви розмістили стоп-лосс в межах 10 пунктів → То це все одно, що сказати «Я буду терпіти тільки в межах 1/5 діапазон звичайної тряски».

3-2. Значення Зростання/Падіння ATR

Діаграма нижче порівнює:

  • Зверху: Ціна в зоні тренду vs діапазону
  • Знизу: Крива ATR у тій самій зоні

Зазвичай:

  • Коли починається або закінчується великий тренд ATR часто зростає разом з ним,
  • А в довгому діапазоні/боковику ATR має тенденцію поступово знижуватися.

Цей патерн добре пов'язаний зі структурою стиснення/вибуху, яку ми бачили в Трикутнику та Свічкових Патернах Частина 4.

4. ADR (Average Daily Range): Перспектива Прямого Бачення Денного Діапазону Руху

ADR — це:

  • Середнє значення (Максимум - Мінімум) за певний період.
  • Часто використовується для схожої мети, що й ATR,
  • Але може відображати фактори гепу трохи інакше.

На практиці:

  • «На скільки % ця монета рухається в середньому за день»
  • «Чи ціль, яку я намагаюся досягти, занадто надмірна/занадто мала порівняно з цим середнім»

Часто використовується як стандарт для оцінки цього.

Приклад:

  • Монета має середній ADR близько 3%
  • Якщо ви продовжуєте використовувати стратегію, яка очікує 10% прибутку на день,
  • То реалістичні очікування та управління ризиками можуть зіткнутися.

5. Пов'язування Індикаторів Волатильності з Управлінням Ризиками

Справжня цінність індикаторів волатильності з'являється, коли вони пов'язані з Управлінням Ризиками.

5-1. Коригування Розміру Позиції

  • У зонах, де ATR/ADR зростає → Розгляньте зменшення розміру позиції навіть з тим самим діапазоном стоп-лоссу
  • У зонах, де ATR/ADR зменшується → Якщо ви розмістите діапазон стоп-лоссу занадто вузько «Стоп-лосс через звичайну тряску» може траплятися часто

5-2. Проектування Відстані Стоп-Лоссу та Цілі

  • Спосіб розміщення відстані стоп-лоссу як кратного ATR, і цілі як кратного ATR
    • Структура патерну
    • Ризик всього рахунку

Якщо ви спроектуєте їх разом, це допоможе вам створити послідовний торговий план.

Приклад:

  • Стоп-Лосс: 1× ATR
  • Перша Ціль: 1.5~2× ATR
  • Друга Ціль: 3× ATR або більше

(Однак це співвідношення слід оптимізувати по-різному залежно від характеристик активу та стратегії.)

5-3. Вибір Стратегії: Слідування за Трендом vs Торгівля в Діапазоні

  • У зонах, де ширина ATR/Смуги продовжує зменшуватися → Скальпінг/Торгівля в Діапазоні може бути вигідною, оскільки діапазон звузився,
  • У зонах, де ширина Смуги/ATR різко зростає → Стратегія Пробою, така як Стратегія Пробою/Хибного Пробою, може бути більш відповідною.

6. Чек-лист при Використанні Індикаторів Волатильності

Вмикаючи індикатори волатильності на реальному графіку, я рекомендую відповісти принаймні на наступні запитання.

  1. «Ринок зараз спокійніший, ніж зазвичай, чи гучніший?»

  2. «Чи моя відстань стоп-лоссу/цілі занадто вузька/занадто широка порівняно з недавнім ATR/ADR?»

  3. «На цьому рівні волатильності, чи поточний розмір позиції в межах правил Управління Ризиками?»

  4. «Де знаходиться поточна зміна волатильності ближче до початку/середини/кінця нового тренду?»

У наступній статті Інші Індикатори:

  • Ми підсумуємо інші допоміжні індикатори, такі як Фібоначчі та змінні індикатори, пов'язані з обсягом,
  • З точки зору, що вони не є «самостійними сигналами купівлі/продажу», а інструментами, які доповнюють фрейм ціни/патерну/волатильності, який ви вже маєте.
Індикатори Волатильності: Як Читати Волатильність та Ризик за допомогою Смуг Боллінджера, ATR та ADR | Becoming Crypto Whale