🐋
Торгівля китами

Управління ризиками: Проектування вашої торгівлі для захисту рахунку в першу чергу

Звідси ми переходимо до розділу управління ризиками.

В Орієнтації, Стратегії та Патернах ми говорили про:

  • які стратегії використовувати,
  • на які патерни дивитися,
  • і як думати про середовища тренду проти повернення до середнього.

Тепер ми зосереджуємося на чомусь, що стоїть над усім цим:

правила, які зберігають ваш рахунок живим.

Багато трейдерів витрачають більшу частину свого часу, запитуючи:

"Яка стратегія заробляє найбільше грошей?"

На реальних ринках порядок зазвичай ближчий до:

1️⃣ Скільки я можу дозволити собі втратити?
2️⃣ В межах цього, які стратегії я хочу виконувати?

Ця стаття є орієнтацією для всього, що знаходиться під
Управлінням ризиками.

1. Чому управління ризиками йде перед стратегією

Управління ризиками потрібне не лише для того, щоб "почуватися безпечніше".
Це вимога, якщо ви ставитеся до торгівлі як до гри ймовірностей.

У торгівлі:

  • навіть з високим відсотком виграшів,
    смуги невдач рано чи пізно настануть,
  • коли ринкові умови змінюються,
    перевага (edge) вашої стратегії може ослабнути,
  • з кредитним плечем навіть невеликі помилки
    можуть стати шкодою на рівні рахунку.

Ось чому професійні трейдери менше думають про

  • "Скільки ця стратегія може заробити?"

і більше про

  • "Коли ця стратегія помиляється,
    чи зможе мій рахунок вижити?"

Управління ризиками передбачає:

  • кожна стратегія може і буде проходити через погані періоди,
  • ваші правила повинні дозволяти вам залишатися в грі
    досить довго, щоб ваша перевага мала значення.

2. Сім стовпів, які ми розглянемо в цій серії

У розділі Управління ризиками,
ми ділимо управління ризиками на сім частин.

  1. Ризик-винагорода та R-кратні
    → Ризик-винагорода

    • для кожної угоди:
      • скільки ви ризикуєте (R),
      • і скільки ви прагнете заробити (винагорода),
    • вимірювання ефективності в R-кратних.

  2. Стоп-лосс, виходи та правила фіксації прибутку
    → Стоп-лосс

    • де розмістити ваш стоп,
    • як і коли фіксувати частковий / повний прибуток,
    • вирішення "коли виходити" заздалегідь.

  3. Розмір позиції (Position Sizing)
    → Розмір позиції

    • скількома коштами вашого рахунку
      ви ризикуєте в одній угоді,
    • перетворення цього на фактичний розмір
      (контракти, кількість монет).

  4. Визначення розміру на основі ATR
    → Розмір ATR

    • використання ATR
      для врахування різних рівнів волатильності,
    • коригування вашого розміру відповідно до "простору для дихання" кожного ринку.

  5. Правила максимальних втрат (правила типу 1–2%)
    → Максимальна втрата

    • "При якій щоденній/тижневій/місячній втраті
      я припиняю торгувати і відступаю?"
    • адаптація загальних правил 1–2%
      до вашого власного рахунку.

  6. Просадка (Drawdown) та математика відновлення
    → Просадка

    • що таке просадка,
    • скільки прибутку вам потрібно, щоб повернутися до беззбитковості.

  7. Психологія втрат та ментальне управління ризиками
    → Психологія втрат

    • загальні патерни під час смуг невдач,
    • угоди помсти, надмірне кредитне плече,
      та інші психологічні пастки.

Разом ці сім стовпів формують
"торговий план виживання в першу чергу" для вашого рахунку.

3. Питання, які варто задати собі при розробці правил ризику

Перш ніж заглиблюватися в підстатті,
корисно запитати себе:

  1. "Яким % мого рахунку
    мені справді комфортно ризикувати в одній угоді?"

  2. "Скільки я можу втратити за день/тиждень/місяць
    перш ніж змусити себе припинити торгівлю і переоцінити ситуацію?"

  3. "Чи реалістичний мій поточний рівень кредитного плеча
    для розміру мого рахунку та досвіду?"

  4. "Якщо я програю п'ять, сім, десять угод поспіль,
    чи зможе мій рахунок це пережити?"

  5. "Чи розрізняю я
    втрати, які відповідають моїм правилам,
    і втрати, спричинені їх порушенням?"

Статті в розділі Управління ризиками
поступово перетворять ваші відповіді
на конкретні цифри та правила.

4. Дуже простий приклад: мислення в термінах 1R

Однією з найкорисніших ідей в управлінні ризиками є "1R"
(детально розглянуто в Ризик-винагорода).

Наприклад:

  • ваш рахунок становить 10 000 USD,
  • ви вирішуєте ризикувати 1% на угоду,
    отже, 100 USD - це ваша максимальна втрата для однієї позиції.

Тут, 1R = 100 USD.

Якщо:

  • відстань між вашим входом і вашим стопом
    становить 50 USD на монету,

ви визначаєте розмір вашої угоди так, що
якщо стоп спрацює,
ви втратите рівно 100 USD (−1R).

Тоді:

  • якщо ви заробляєте 200 USD → +2R,
  • якщо ви заробляєте 300 USD → +3R, і так далі.

Це дозволяє оцінювати стратегії в R-кратних:

  • Стратегія A: в середньому +0.5R на угоду
  • Стратегія B: в середньому +1.2R на угоду

Незалежно від того, як змінюється розмір вашого рахунку,
ви можете порівнювати якість систем у спільній одиниці.

5. Поширені помилки в управлінні ризиками

5-1. Зосередження лише на відсотку виграшів, ігнорування R/R

Легко захопитися такими речами, як:

  • "Ця система має 80% виграшів."

Але якщо одна втрата
стирає чотирьох або п'ятьох переможців,
рахунок все ще в небезпеці.

Управління ризиками стосується:

  • відсотка виграшів,
  • і ризику-винагороди,
  • і розміру позиції,
  • і правил максимальних втрат

все це разом, а не ізольовані метрики.

5-2. Занадто агресивне збільшення кредитного плеча та розміру ставки

коли справи йдуть добре

Коли результати хороші,
природно думати:

  • "Це мій шанс. Я повинен тиснути сильніше."

Саме тоді стає легко
порушити власні правила щодо:

і брати на себе ризики, які ви не планували.

Основна мета управління ризиками ближча до:

  • "Не максимізувати цей єдиний гарячий період,
    а побудувати структуру, яка може витримати
    як хороші, так і погані періоди."

5-3. Зміна правил після кількох втрат

  • розширення стопів після двох або трьох втрат,
  • раптове збільшення розміру, щоб "відігратися за одну угоду",

це по суті як скидання (reset)
всього вашого плану ризиків через розчарування (tilt).

Наскільки це можливо:

  • розробляйте свої правила, коли ви спокійні,
  • і коригуйте їх повільно з часом
    на основі належного огляду, а не емоцій.

6. Як читати цю серію

Управління ризиками - це не те,
що ви "запам'ятовуєте один раз і закінчуєте".

Це те, до чого ви будете повертатися
знову і знову, набираючись досвіду.

Рекомендований порядок:

  1. Почніть з Ризик-винагорода
    → зрозумійте R і структуру ризик-винагорода.

  2. Потім Стоп-лосс
    та Розмір позиції
    → спроектуйте кожну окрему угоду.

  3. Потім Розмір ATR
    → навчіться враховувати різницю у волатильності
    між ринками.

  4. Потім Максимальна втрата
    та Просадка
    → встановіть ліміти на рівні рахунку
    для максимальної втрати та просадки.

  5. Нарешті, Психологія втрат
    → побудуйте ментальну структуру
    щоб залишатися дисциплінованим під час періодів втрат.

Коротше кажучи, управління ризиками:

не про "Як швидко я можу розбагатіти?"
а про "Як довго я можу залишатися в грі?"

Якщо ви поєднаєте:

ваша система буде менше стосуватися
пошуку "ідеальних входів"
і більше побудови структури, яка може вижити
як під час ралі, так і під час просадок.

Лише ця зміна
значно наближає вас
до мислення професійного трейдера.