🐋
Торгівля китами

Індикатори Осцилятори: Читання Позиції Свінгу за допомогою RSI, Stoch та CCI

У цій статті ми розглядаємо осцилятори не як гаджети "купуй на перепроданості, продавай на перекупленості", а як інструменти для:

визначення того, де знаходиться поточний свінг всередині більшого тренду та структури.

Основними індикаторами в цьому розділі є:

  • RSI (Індекс відносної сили)
  • Stoch (Стохастичний осцилятор)
  • CCI (Індекс товарного каналу)

Ми також коротко представляємо концепцію Dual Momentum а потім переносимо повне обговорення стратегії на dual-momentum.

Діаграма нижче порівнює, як поводяться ті самі рівні RSI:

  • зліва: у трендовому середовищі, та
  • справа: у середовищі діапазону (range-bound).

Розуміння цієї різниці допомагає вам розрізнити, коли:

  • той самий RSI 70/80 означає
    • здоровий імпульс всередині тренду, проти
    • короткострокового розтягування на максимумах діапазону, та
  • той самий RSI 30 означає
    • можливість купити на спаді (buy-the-dip) у тренді, проти
    • кандидата на відскок на мінімумах діапазону.

1. Що Таке Осцилятори? – Підсумки "Позиції" та "Швидкості"

Більшість осциляторів:

  • обробляють нещодавні зміни цін за N періодів, та
  • відображають їх на числовій смузі (наприклад, 0–100),

щоб показати, чи є нещодавня дія:

  • зміщеною до верхньої сторони (перекупленість), або
  • зміщеною до нижньої сторони (перепроданість).

Ключова ідея полягає в тому, що:

  • вони краще повідомляють вам "де ми знаходимося всередині свінгу", ніж називають точні вершини/низи.

Тому протягом усього цього розділу ми дотримуємося мислення:

  • спочатку використовуйте інструменти тренду та структуру для загальної картини, потім
  • використовуйте осцилятори для точного налаштування входу/виходу та контексту свінгу.

Інструменти тренду розглядаються в trend, а основи структури в:

2. Осцилятори в Тренді проти Діапазону

Одне й те саме значення осцилятора може означати зовсім різні речі залежно від середовища.

  1. Сильні трендові умови

    • У висхідному тренді осцилятори часто залишаються в середній-верхній смузі, і можуть рідко досягати глибоких рівнів перепроданості.
    • У низхідному тренді все навпаки.

    → У таких умовах показання перекупленості часто є більше сигналом "управління ризиками та часткової фіксації прибутку", ніж запрошенням "сліпо торгувати проти тренду".

  2. Ринки в діапазоні (Range-bound)

    • Біля вершини діапазону осцилятори неодноразово потрапляють у зони перекупленості.
    • Біля дна діапазону вони потрапляють у зони перепроданості.

    → У цих середовищах комбінація межа діапазону + екстремальні показання осцилятора може бути надійною основою для короткострокових угод з поверненням до середнього (mean-reversion).

Коротше кажучи: завжди спочатку запитуйте "тренд чи діапазон?", потім інтерпретуйте показання осцилятора.

3. Велика Трійка: RSI, Stoch та CCI

3-1. RSI – Сила свінгу та дивергенція

RSI є найбільш широко використовуваним осцилятором.

Він:

  • порівнює величину нещодавніх прибутків проти збитків,
  • підсумовує силу та швидкість свінгу, та
  • часто використовує 70/30 або 80/20 як загальні пороги перекупленості/перепроданості.

На практиці ви часто побачите:

  • у сильних трендах RSI тримається між 40 і 80, та
  • пізно в трендах ціна робить вищі максимуми, поки піки RSI падають — класична ведмежа дивергенція.

Ви можете знайти детальний опис у rsi.

3-2. Stoch – Сильний у діапазонах та короткострокових свінгах

Стохастичний осцилятор (Stoch):

  • вимірює, де знаходиться поточна ціна в межах нещодавнього діапазону максимум-мінімум, та
  • відображає це у значеннях від 0 до 100.

Типові зони:

  • вище 80: верхня смуга (перекупленість),
  • нижче 20: нижня смуга (перепроданість).

Він відмінно підходить для:

  • вибору часу короткострокових свінгів на чітких межах діапазону, визначених у s-r.

Але:

  • у сильних трендах Stoch може прилипати до верхньої або нижньої смуги протягом тривалих періодів, тому використання його для агресивних угод проти тренду може бути небезпечним.

Детальні налаштування та патерни дивіться в stoch.

3-3. CCI – "Як далеко від середнього?"

Індекс товарного каналу (CCI):

  • використовує типову ціну (часто (High + Low + Close) / 3),
  • порівнює її з ковзним середнім,
  • і вимірює, наскільки ціна відхилилася від цього середнього.

Загальні контрольні рівні:

  • лінія 0: біля нещодавнього середнього,
  • +100: значно вище середнього,
  • −100: значно нижче середнього.

У сильних трендах:

  • CCI може залишатися вище нуля і неодноразово підніматися вище +100, позначаючи потужні імпульсні фази,
  • тоді як на пізніх стадіях ціна може продовжувати робити незначні нові максимуми, поки піки CCI падають — форма ведмежої дивергенції.

Для більш детальної інформації дивіться cci.

4. Dual Momentum – Розширення Мислення Осциляторів на Портфелі

Термін Dual Momentum звучить як осцилятор, але його краще розглядати як структуру портфеля та стратегії.

Основна ідея:

  1. Абсолютний імпульс (Absolute momentum)

    • Цей актив зріс чи впав за період огляду?

  2. Відносний імпульс (Relative momentum)

    • Серед групи активів, які з них сильніші чи слабші за інші?

На практиці це часто означає:

  • ранжування монет/акцій за показниками імпульсу,
  • розподіл капіталу лише в групу з найвищим рейтингом, та
  • періодичне ребалансування.

У порівнянні з осциляторами рівня графіка:

Dual Momentum набагато більше про те, "Куди мені вкласти свій капітал?" ніж "Чи варто мені відкривати лонг/шорт на цьому єдиному графіку прямо зараз?"

Повний опис стратегії буде в dual-momentum.

5. Що Ви Завжди Повинні Перевіряти Разом з Осциляторами

Осцилятори найкраще працюють як допоміжні інструменти. Вони набагато надійніші в поєднанні з:

  1. Контекстом тренду (тренд проти діапазону)

    • Використовуйте trend для класифікації висхідний тренд / низхідний тренд / діапазон.

  2. Структурою свінгу

    • Використовуйте swing-vs-correction, щоб запитати, чи знаходитесь ви в ранній / середній / пізній частині свінгу.

  3. Ключовими рівнями (підтримка/опір)

    • Перевірте, чи з'являється екстремум осцилятора біля важливих рівнів з s-r, чи посеред нічого.

  4. Управлінням ризиками

    • Навіть найкращий сетап осцилятора не виправдовує порушення вашого плану в risk-management щодо розміру позиції, кредитного плеча або максимального збитку.

6. Практичний Контрольний Список, Коли З'являється Сигнал Осцилятора

Коли сетап осцилятора привертає вашу увагу, пробіжіться принаймні по цих питаннях:

  1. Тренд чи діапазон зараз?

  2. На цьому таймфреймі, наскільки "важким" є це показання? (Це незначний сплеск чи екстремум у поточному контексті?)

  3. Цей сигнал відбувається на ключовому рівні чи посеред нічого?

  4. Де ми знаходимося у свінгу? (Ранній, середній чи пізній згідно з swing-vs-correction?)

  5. Чи вписуються стоп, ціль та розмір позиції в мій план у risk-management?

Для глибшого занурення перейдіть на сторінки окремих індикаторів:

Ключове мислення залишається незмінним:

Менше уваги на самому сирому числі, більше на тому, що це число означає всередині тренду, рівня, структури та ризику.