🐋
Торгівля китами

Психологія втрат: Попереднє розуміння патернів краху

Через risk-reward, position-sizing, atr-sizing, max-loss, та drawdown,

ми розглянули:

  • Ризик-менеджмент з точки зору цифр та структури,
  • Наскільки може похитнутися рахунок.

У psychology, ми бачили глобальну ринкову психологію та поведінку натовпу.

У цій статті ми зосередимося більш конкретно на:

"Які емоції та які поведінкові патерни
я проявляю, коли зазнаю збитку?"

Важливо формалізувати це, тому що зазвичай, більше ніж сам збиток, саме поведінка після збитку найбільше руйнує рахунок.

1. Чому збиток здається особливо болісним?

У поведінковій фінансах загалом кажуть:

"Збиток тієї ж вартості
відчувається у 2 рази болісніше, ніж прибуток тієї ж вартості."

(Це називається Уникненням Втрат)

У трейдингу, через це:

  • Ми відмовляємося прийняти малий збиток,
  • Ми відкладаємо стоп-лосс,
  • І часто закінчуємо значно більшим збитком.

Наприклад:

  • Початковий план: Стоп на −1R,
  • Реальна дія: "Почекаємо ще трохи" → Знижуємо стоп,
  • Результат: Емоційний стоп лише після досягнення −2R, −3R.

У цьому процесі погіршується не лише рахунок:

  • Самооцінка "Я знову не дотримався свого плану",
  • Думки на кшталт "Чи я некомпетентний?"

Також накопичуються.

Тобто психологія втрат — це також
проблема управління рахунком + управління образом себе.

2. Поширені поведінкові патерни після збитку

Після збитку багато трейдерів демонструють схожі патерни.

Підсумуємо деякі з найбільш репрезентативних.

  1. Режим Заперечення (Denial)

    • Постійне відкладання стоп-лоссу,
    • Пряме видалення ордера стопу,
    • Навмисне уникнення погляду на екран рахунку/реалізованого PnL.

  2. Трейдинг з помсти (Revenge Trading)

    • Бажання негайно повернути втрачене значення,
    • Примусовий вхід у позиції, які зазвичай не були б відкриті.

  3. Надмірне Уникнення (Avoidance)

    • Нездатність наважитися натиснути, навіть якщо з'являється хороша установка після великого збитку.
    • Дії, засновані не на стратегії, а на рані, з думкою "А що, якщо я знову помилюся?".

  4. Прив'язка до 'Випадкових Виграшів'

    • Якщо вдалося виграти завдяки удачі, діючи не за планом,
    • Повторення цієї поганої поведінки.

Сам збиток неминучий, але поведінкові патерни, що слідують за ним, можна змінити тренуванням.

3. 4 особливо небезпечні поведінки в зоні збитків

Більш конкретно, ось поведінка, яка легко руйнує рахунок у зонах просадки.

3-1. Уникнення Стопу: Зсув або видалення стопу

  • Коли ціна наближається до передбаченого стопу,
  • Кажуть "Тільки цього разу, ще трохи" і зсувають або видаляють стоп.

Якщо це повторюється:

  • Структура 1R, визначена в risk-reward, повністю руйнується.
  • Це закінчується створенням найгіршої структури: "Необмежені збитки, обмежені прибутки".

3-2. Незаплановане Усереднення (Watering down)

  • Коли початкова позиція в мінусі,
  • Продовження додавання позиції без чіткого плану для зниження середньої ціни.

На відміну від поетапного входу, запланованого в системі,

  • "Робити середню ціну, щоб витримати, бо важко", знищує правила position-sizing одним ударом.

3-3. Раптове збільшення розміру після збитку

  • З духом "Я повинен повернути те, що втратив щойно, за один раз",
  • Подвоєння або потроєння розміру наступної угоди.

У цьому випадку:

  • Правило максимального денного збитку в max-loss втрачає сенс.
  • Одна додаткова помилка може стати фатальною для всього рахунку.

3-4. Занадто раннє обрізання прибутків

Якщо збитки додаються один до одного:

  • Хочеться "Швидко зафіксувати принаймні цей прибуток",
  • І виходять задовго до досягнення цілі (напр: 2R, 3R), передбаченої в risk-reward.

Таким чином:

  • Збитки стають більшими за планові,
  • Прибутки стають меншими за планові,

І в довгостроковій перспективі створюється структура негативного сподівання.

4. Створення "Простої Рутини", коли виникає збиток

Якщо ви не можете усунути збиток, реалістично заздалегідь визначити, як діяти, коли виникає збиток.

Розглянемо приклад рутини.

  1. Одиниця Угоди

    • Якщо в угоді спрацював стоп, наступна угода робиться точно з передбаченим розміром 1R.
    • Не збільшуйте і не зменшуйте розмір відразу після збитку.

  2. Одиниця Дня

    • Визначте максимальний денний збиток (в одиницях R) згідно з max-loss,
    • Якщо цей ліміт перевищено, безумовно зупиніть трейдинг на цей день.

  3. Одиниця Послідовних Збитків

    • Напр: Якщо 3 стопи поспіль,
    • Потім лише спостерігайте решту дня без нових входів.

  4. Рутина Ментального Скидання

    • Відразу після збитку не дивіться негайно на наступний графік.
    • Встаньте на 5~10 хвилин, зробіть коротку прогулянку, потягніться, випийте води, охолоньте голову невеликою рутиною.

Просто застосовуючи це, ви можете значно зменшити типовий патерн трейдингу з помсти, коли входять знову в момент піку емоцій.

5. Питання, які варто задати собі при перегляді збитків

При перегляді збиткових угод (feedback), краще зосередитися на структурі, а не на емоціях.

Ви можете використовувати наступні питання як контрольний список.

  1. "Чи була ця угода в межах правил моєї стратегії,
    записаних у strategy/***?"

  2. "Чи була локація стопу заздалегідь запланованим місцем
    згідно з atr-sizing або
    s-r?"

  3. "Чи відповідало фактичне значення збитку 1R,
    визначеному в risk-reward,
    чи було воно більшим?"

  4. "Чи обрізав я зону, яка могла бути прибутковою,
    занадто рано через емоції?"

  5. **"Цей збиток:

    • Природний і неминучий збиток в межах системи,
    • Чи збиток, створений через те, що я порушив правила?"**

Якщо другий випадок частішає, слід більше зосередитися на коригуванні психологічних та поведінкових патернів.

6. Встановлення "здорових" стосунків зі збитком

Повністю примиритися зі збитком нелегко. Тим не менш, ви можете поступово змінювати перспективу.

  1. Збиток = Плата за навчання + Вартість відкриття

    • У будь-якій стратегії збиток схожий на "вартість ведення бізнесу".
    • Однак він повинен залишатися в межах, які я можу витримати, як ми бачили в max-loss та drawdown.

  2. Одна угода не визначає мене

    • Великий удар або великий збиток не визначає трейдера в цілому.
    • Важливим є накопичений результат багатьох виграшів і програшів і те, наскільки дотримувалися правил у цьому процесі.

  3. Оцінка процесу замість результату

    • Замість сьогоднішнього PnL, оцініть від 1 до 10, наскільки добре ви дотримувалися правил сьогодні.
    • Навіть якщо ви програли, якщо "оцінка правил вища за 8", похваліть себе.

Психологія втрат:

Це не "техніка усунення збитку",
а "процес створення поведінкових патернів,
які захищають рахунок і розум навіть у разі збитку".

Читаючи цю статтю разом з попередніми, спробуйте поступово побудувати:

  • Структуру, де рахунок витримує навіть у разі збитку,
  • Рутину, де я не ламаюся навіть у разі збитку.