🐋
Торгівля китами

Bollinger Bands: Читання Стиснень та Розширень Волатильності

У цій статті ми розглянемо Bollinger Bands (Смуги Боллінджера).

Багато трейдерів спочатку вивчають їх як:

  • верхня смуга → перекупленість = продавати,
  • нижня смуга → перепроданість = купувати.

На реальних ринках використання їх у такий спосіб часто призводить до боротьби з сильними трендами знову і знову.

Тут ми розглянемо це під іншим кутом:

Ставтеся до Bollinger Bands насамперед як до індикатора волатильності — вони показують, наскільки сильно рухається ринок, а не лише в якому напрямку.

  • Коли смуги стискаються (contract), волатильність низька — це стиснення (squeeze).
  • Коли вони розширюються (expand), волатильність зростає — це розширення волатильності.

Ми зосередимося на використанні Bollinger Bands для оцінки:

  • де тренди з більшою ймовірністю почнуться або прискоряться, та
  • які прориви з більшою ймовірністю будуть значущими.

На діаграмі нижче показано базову структуру стиснення → розширення → тренд за допомогою Bollinger Bands.

  • Ліворуч: волатильність знижується, і смуги звужуються у стиснення (squeeze).
  • Праворуч: ціна прориває верхню смугу, і смуги розширюються в міру розвитку тренду.

Мета полягає в тому, щоб перестати запитувати "Чи вдарилася ціна об смугу?" і почати запитувати "Як змінюються самі смуги?"

1. Базова Структура Bollinger Bands

Bollinger Bands складаються з трьох ліній:

  1. Середня смуга

    • Зазвичай проста ковзна середня (SMA), наприклад, 20-періодна SMA.

  2. Верхня смуга

    • Середня смуга + k × стандартне відхилення (σ),
    • наприклад, 20 SMA + 2σ.

  3. Нижня смуга

    • Середня смуга - k × σ,
    • наприклад, 20 SMA - 2σ.

Ключова ідея:

  • Стандартне відхилення відображає нещодавню волатильність.
  • Коли коливання ціни великі, σ стає більшим → смуги розширюються.
  • Коли ціна залишається у вузькому діапазоні, σ зменшується → смуги стискаються.

Отже, Bollinger Bands візуально показують:

"Як далеко ціна відійшла від свого недавнього середнього значення?" протягом вікна аналізу.

2. Ширина Смуги та Волатильність: Стиснення та Розширення

Щоб ефективно використовувати Bollinger Bands, ви повинні уважно стежити за самою шириною смуги.

  1. Коли смуги широкі

    • Нещодавня волатильність висока,
    • великі свічки з'являються часто,
    • і тренд, можливо, вже добре розвинувся.

  2. Коли смуги вузькі (стиснення)

    • Ціна обмежена вузьким діапазоном,
    • тіла свічок малі,
    • і ринок може накопичувати енергію для більшого руху.

Одне з найбільш практичних застосувань Bollinger Bands полягає у виявленні послідовностей стиснення → прорив:

  • Коли ширина смуги падає до незвично низьких рівнів (по відношенню до останніх кількох місяців), і
  • swing-vs-correction показує тривалу консолідацію або діапазон,

ймовірність більшого спрямованого руху має тенденцію до зростання.

3. Більш Безпечний Спосіб Інтерпретації Верхньої та Нижньої Смуг

Просте правило "продавати верхню смугу, купувати нижню смугу" особливо небезпечне під час сильних трендів.

3-1. Смуги плюс контекст тренду

Якщо ви поєднаєте Bollinger Bands з інструментами тренду, такими як MA, MACD, ADX з trend, ви часто побачите:

  • У висхідних трендах:
    • ціна неодноразово торкається верхньої смуги, або
    • "йде по смузі" — притискаючись до верхньої смуги протягом тривалих відрізків.
  • У низхідних трендах:
    • ціна торкається або їде по нижній смузі.

Отже:

  • дотик до верхньої смуги може просто означати сильний висхідний рух (upswing) в рамках поточного висхідного тренду,
  • а дотик до нижньої смуги може означати сильний низхідний рух (downswing) в рамках низхідного тренду.

Сліпа торгівля проти кожного дотику зазвичай не сумісна з надійним планом у risk-management.

3-2. Смуги та позиція свінгу

Якщо дивитися через призму swing-vs-correction:

  • Прориви верхньої смуги на початку нового свінгу можуть бути сигналом-кандидатом для початку або прискорення тренду.
  • Пізно в довгому висхідному свінгу, коли ціна агресивно виштовхується за межі смуги і повертається всередину, це може натякати на короткострокове виснаження.

Ключ у тому, щоб:

Розглядати дотики та прориви смуг не як абсолютні сигнали розвороту, а як підказки про те, "де ми знаходимося в поточному свінгу".

4. Bollinger Bands та Прориви

Bollinger Bands також корисні для оцінки якості проривів.

4-1. Стиснення → прорив смуги

Класичний патерн:

  1. Ширина смуги звужується у стиснення (squeeze),
  2. ціна стискається з меншими свічками та щільними максимумами/мінімумами,
  3. сильна свічка прориває верхню або нижню смугу,
  4. смуги розширюються, оскільки волатильність зростає.

Тут більш значущим є запитання:

  • "Чи відбувається цей прорив після стиснення?" та
  • "Чи прориває ціна також ключовий рівень з s-r?"

ніж просто відзначити, що ціна на мить перетнула смугу.

4-2. Неправдиві прориви та пастки

З точки зору Боллінджера, неправдиві прориви часто виглядають так:

  • ціна виривається через верхню смугу,
  • потім швидко згортається назад всередину смуг, і
  • знову входить у попередній діапазон або коробку.

Дзеркальне відображення стосується і нижньої сторони.

Ці патерни перетинаються зі структурами невдач, розглянутими в failure.

Bollinger Bands допомагають вам оцінити:

  • чи може ціна залишатися зовні/на краю смуги, або
  • чи вона негайно повертається всередину, натякаючи на невдалий рух.

5. Поєднання Bollinger Bands з Іншими Інструментами

Bollinger Bands стають набагато потужнішими, коли поєднуються з іншими елементами.

Корисні комбінації включають:

  1. Індикатори тренду (MA, MACD, ADX тощо)

    • Використовуйте trend, щоб вирішити, чи перебуваєте ви в тренді або діапазоні.

  2. Осцилятори (RSI, Stoch тощо)

    • Використовуйте oscillators, щоб побачити, як показники перекупленості/перепроданості взаємодіють з дотиками до смуг та розташуванням свінгу.

  3. Об'єм (Volume)

    • З volume, перевірте, чи супроводжуються рухи прориву смуги сильним чи слабким об'ємом.

  4. Підтримка, опір та патерни

    • Подивіться, чи відбуваються стиснення/розширення Боллінджера поблизу ключових підтримки/опору або меж патернів, таких як трикутники в triangle.

6. Практичний Контрольний Список при Використанні Bollinger Bands

Коли сетап Боллінджера привертає вашу увагу, пройдіться принаймні по цих питаннях:

  1. Що зараз робить ширина смуги?

    • Вона відносно широка чи вузька порівняно з недавньою історією?

  2. Ринок у тренді чи в діапазоні?

  3. Чи знаходиться дотик/прорив смуги поблизу ключового рівня?

    • Дивіться s-r для основних рівнів.

  4. Цей прорив відбувається після стиснення, чи після вже розширеного руху?

  5. Чи відповідають стоп, ціль та розмір позиції вашому плану в risk-management?

У наступних статтях про індикатори волатильності:

  • atr зосередиться на ATR як інструменті для стопів та розміру позиції, а
  • adr використовуватиме ADR для оцінки того, скільки щоденного руху є "нормальним" для даного ринку.

У цій ширшій картині Bollinger Bands найкраще розглядати як:

спосіб побачити, наскільки стиснута або розширена волатильність, і як це взаємодіє з трендом, рівнями, структурою свінгу та ризиком.