🐋
Торгівля китами

ADR: Використання середнього денного діапазону для цілей, стопів та денних лімітів втрат

У цій статті ми зосередимося на ADR (Average Daily Range - Середній денний діапазон).

Якщо ATR говорить вам про типовий рух за бар на вашому таймфреймі, ADR говорить вам, простіше:

«Як далеко цей ринок зазвичай рухається за один день (на денному графіку)?»

З цієї точки зору, ADR допомагає вам:

  • встановлювати реалістичні денні цілі для дей-трейдів,
  • уникати гонитви за рухами після того, як більша частина діапазону дня вже пройдена, та
  • пов'язувати з risk-management при розробці денних лімітів втрат.

Діаграма нижче показує:

  • Зверху: нещодавні денні діапазони максимум-мінімум та їх середнє значення (ADR),
  • Знизу: скільки ADR рух сьогоднішнього дня вже спожив, виражене у відсотках.

Як тільки ви зрозумієте цю картинку, ви зможете швидко відповісти:

  • «Чи є сьогоднішній день все ще днем з малим діапазоном відносно ADR?»
  • або «Чи став сьогоднішній день вже розтягнутим, надмірно розширеним днем відносно його середнього діапазону?»

1. Що таке ADR? – Середній денний діапазон

Поширеним визначенням ADR є:

  1. Для кожного денного бару обчисліть Максимум − Мінімум = діапазон цього дня.
  2. Візьміть ковзне середнє за останні N днів (наприклад, 14, 20 тощо).

Отже, ADR говорить вам:

«За останні N днів, ринок рухався приблизно стільки за день в середньому».

У порівнянні з денним ATR:

  • обидва намагаються зафіксувати денну волатильність,
  • ATR часто використовує визначення Істинного діапазону (True Range) (включаючи гепи),
  • ADR зазвичай вводиться як простіше середнє Максимум-Мінімум.

На практиці точне визначення має менше значення, ніж:

  • використання ADR як грубої базової лінії для денного руху при плануванні внутрішньоденних угод та лімітів.

2. ATR проти ADR: Різні випадки використання

Короткий підсумок:

  • ATR → типовий рух за бар на заданому таймфреймі.

  • ADR → типовий рух за день на денному графіку.

Отже, основні використання відрізняються:

  • ATR:
    • як у atr, найкраще підходить для відстані стопу та розміру позиції.
  • ADR:
    • найкраще підходить для вирішення, чи є ваші денні цілі реалістичними, та
    • чи ви із запізненням женетися за рухом після того, як більша частина денного діапазону вже була використана.

Вони не конкурують; вони є двома доповнюючими «лінійками волатильності» з різних кутів.

3. Використання ADR для встановлення реалістичних денних цілей

Дуже поширеною помилкою є:

  • використання тієї ж фіксованої відсоткової цілі на всіх ринках, або
  • очікування величезних додаткових рухів у дні, які вже багато пройшли.

З ADR ви можете запитати:

«Враховуючи недавню історію, скільки цей ринок розумно рухається за один день?»

Приклад:

  • ADR за останні 20 днів = 3%,
  • Сьогодні, на початку сесії, ціна вже пройшла 2,5%.

Очікувати ще +5% руху понад це є статистично досить амбітним.

З іншого боку:

  • якщо ринок поки що пройшов лише 0,5%,
  • а ADR становить близько 3%,

це свідчить про те, що велика частина типового денного діапазону все ще невикористана, тому більші внутрішньоденні коливання є більш правдоподібними.

Звичайно, в реальності:

  • деякі дні будуть сильними трендовими днями, які перевищують ADR,
  • інші будуть спокійними внутрішніми днями, які роблять набагато менше.

ADR не передбачає, який саме; він просто прив'язує ваші очікування до фактичної середньої поведінки.

4. ADR та денні ліміти втрат / ризику

У risk-management, ми обговоримо денні ліміти втрат.

ADR корисний для прив'язки цих лімітів до того, наскільки активним є ринок насправді.

Приклади ідей:

  1. На початку сесії – використано менше 30% ADR

    • Більша частина денного діапазону все ще доступна.
    • Якщо з'являються хороші сетапи, може бути розумним торгувати з нормальним ризиком.

  2. Наближення до 80–100% ADR

    • Ринок вже пройшов приблизно типовий повний день.
    • Нові тренди, що починаються звідси, можливі, але надмірне розширення та фіксація прибутку стають більш ймовірними.
    • У цей момент ви можете:
      • бути більш вибірковими з новими входами,
      • посилити свою толерантність до втрат у нових угодах, та
      • якщо ваш денний ліміт втрат близько, просто завершити день.

  3. Дні, що досягають 150%+ від ADR

    • Часто викликані новинами або великими подіями.
    • Це можуть бути чудові можливості, але також легкі дні для овертрейдингу та зливу рахунку.
    • Торгівля ними зі зниженим ризиком і ставленням «нічого страшного, якщо я пропущу рух» часто є більш здоровою у довгостроковій перспективі.

5. ADR у внутрішньоденній торгівлі: «Скільки вже зроблено сьогодні?»

Для дей-трейдера ADR відповідає:

«Скільки від типового денного руху вже відбулося сьогодні?»

Це має значення в кількох сценаріях.

  1. Пізно в сесії, коли 100% ADR вже використано, гонитва за новими пробоями

    • Статистично, пробої після повного руху ADR мають вищий шанс хибних пробоїв (fakeouts) або різких відкатів (snap-backs).
    • Вони часто перекриваються з патернами невдач, обговорюваними в failure.

  2. На початку дня, коли використано лише 20–30% ADR, але встановлення надмірно агресивної денної цілі

    • Ринок може все ще перебувати у фазі низької інформації.
    • У цьому випадку часто безпечніше:
      • зосередитися на менших скальпах, або
      • підтвердити структуру вищого таймфрейму з timeframes перед збільшенням ризику.

  3. Наближення до основної денної підтримки/опору з вже витраченими 80%+ ADR

    • Якщо ціна знаходиться поблизу ключових рівнів з s-r
    • і більша частина ADR вже була використана,
    • ви завжди повинні враховувати, скільки місця реально залишилося для продовження руху.

6. ADR, обсяг та розширення волатильності

ADR є історичним середнім, тому сьогоднішній діапазон буде коливатися навколо цього числа.

Поєднання ADR з:

  • поведінкою обсягу з volume, та
  • стисненнями/розширеннями волатильності з bollinger-bands,

допомагає вам розрізнити:

  • нормальний день в межах середньої волатильності, проти
  • особливого дня — трендового дня або дня події, який виходить далеко за межі ADR.

Приклад:

  • Недавній ADR = 2%,
  • сьогоднішній рух вже 3%,
  • обсяг значно вищий за середній.

Це, ймовірно, не нормальний день, і ваше управління ризиками з risk-management повинно адаптуватися відповідно.

7. Практичний чек-лист ADR

При плануванні внутрішньоденних угод або короткострокових позицій, корисно пройтися по чек-листу ADR:

  1. Який недавній ADR?

    • Чи є типовий денний діапазон цього ринку великим чи малим у порівнянні з іншими?

  2. Який відсоток ADR було використано на сьогодні?

    • Ми на 20–30% рано,
    • чи вже на 80–100%+ пізно вдень?

  3. Чи є мої цілі/стопи реалістичними відносно ADR?

    • Чи вимагаю я 2–3× ADR за один день?
    • Чи узгоджується моя відстань стопу, перетворена на частку ADR, з risk-management?

  4. Як мої денні ліміти втрат співвідносяться з ADR?

    • Наприклад: «Якщо більша частина ADR вже використана і я близький до свого денного ліміту втрат, я припиняю торгувати на сьогодні».

  5. Чи поєдную я ADR з ATR та іншими інструментами?

    • ATR для стопів за бар та розміру позиції з atr,
    • ADR для денних цілей та лімітів втрат.

Коротше кажучи, ADR — це:

«Лінійка для того, скільки цей ринок має тенденцію рухатися за день».

Використовуючи цю лінійку, ви можете:

  • узгодити свої цілі та стопи з характером кожного ринку, та
  • розробити денні межі ризику, які відповідають фактичній волатильності замість довільних чисел.