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Commerce de baleines

Indicateur RSI : Lire la Position du Swing et le Surachat/Survente dans la Tendance

Dans cet article, nous nous concentrons uniquement sur le RSI (Relative Strength Index).

De nombreux traders apprennent le RSI comme suit :

  • « Au-dessus de 70 = surachat, le marché doit chuter »,
  • « En dessous de 30 = survente, le marché doit monter »,

mais utilisé mécaniquement ainsi, le RSI devient souvent un outil pour combattre les tendances fortes au lieu de trader avec elles.

Notre perspective sera :

Moins « Quelle est la valeur actuelle du RSI ? » et plus « Où cette structure RSI place-t-elle le swing actuel au sein de la tendance plus large ? »

Le diagramme ci-dessous compare :

  • gauche : RSI au sein d'une tendance haussière (hauts et bas de plus en plus hauts),
  • droite : RSI au sein d'un range (oscillant entre les zones supérieures et inférieures près des limites du range).

Une fois que vous comprenez cette différence, vous pouvez mieux distinguer :

  • quand RSI 70 signifie
    • momentum de tendance sain à mi-swing, vs
    • un épuisement (blow-off) de fin de phase, et
  • quand RSI 30 signifie
    • une opportunité d'achat sur repli (buy-the-dip) dans la tendance, vs
    • un candidat au rebond à court terme aux bas du range.

1. Les Bases du RSI : Comprimer le Momentum en un Seul Nombre

Le RSI compare l'ampleur moyenne des gains et des pertes récents et comprime cela en une valeur comprise entre 0 et 100 :

  • quand les gains récents dominent → le RSI est élevé (ex. 60–80),
  • quand les pertes récentes dominent → le RSI est bas (ex. 20–40).

En pratique, les traders utilisent couramment :

  • période : 14 barres,
  • zones par défaut : 30 (inférieure), 70 (supérieure) comme modèle de départ.

Comme nous l'avons vu dans Indicateurs Oscillateurs, il est généralement préférable d'adapter ces zones à l'environnement plutôt que de les traiter comme des règles strictes.

Idée clé : Le RSI ne vous dit pas seulement « jusqu'où le prix a bougé », il vous dit quel côté (taureaux ou ours) a dominé le mouvement récent.

2. RSI dans les Tendances vs Ranges

Pour utiliser correctement le RSI, vous devez d'abord savoir si vous êtes dans un environnement de

  • tendance ou de
  • range.

(Voir Indicateurs de Tendance et Swings vs Corrections.)

2-1. Comportement du RSI dans les Tendances Haussières Fortes

Dans les tendances haussières fortes, un modèle courant est :

  • Les bas du RSI se maintiennent autour de 40–50, et
  • Les hauts du RSI atteignent 70–80, puis reculent vers 40–50.

Effectivement :

  • RSI 40 se comporte comme « survente dans une tendance haussière »,
  • les chutes en dessous de 30 sont rares et signalent souvent des corrections plus profondes que d'habitude.

Dans cet environnement :

  • RSI près de 70 est moins « short automatique » et plus « ce swing atteint la partie supérieure de la structure de la tendance ».

2-2. Comportement du RSI dans les Ranges

À l'intérieur de ranges clairs (voir Support & Résistance) :

  • RSI autour de 30 s'aligne souvent avec les bas du range,
  • RSI autour de 70 s'aligne souvent avec les hauts du range.

Ici, il est plus logique de traiter :

  • bas du range + RSI bas comme candidats long/achat de swing, et
  • haut du range + RSI élevé comme zones de short/vente de swing ou de prise de profit.

3. Interpréter le Surachat/Survente : Pensez en « Zones », Pas en Chiffres Exacts

Une erreur courante de débutant est :

  • « RSI > 70 → toujours short »,
  • « RSI < 30 → toujours long »,

ce qui conduit à trader en permanence contre des tendances fortes.

Une approche plus réaliste :

3-1. Différentes « Plages de Travail » du RSI pour les Marchés Haussiers et Baissiers

  • Dans les marchés haussiers :
    • Le RSI oscille souvent dans une bande 40–80,
    • 40–50 agit comme une zone de support fonctionnelle.
  • Dans les marchés baissiers :
    • Le RSI oscille souvent dans une bande 20–60,
    • 50–60 peut agir comme une zone de résistance fonctionnelle.

Donc vous pourriez traiter :

  • dans une tendance haussière, les creux vers 40 comme des candidats primaires pour acheter le repli (buy-the-dip), et
  • dans une tendance baissière, les rallyes vers 60 comme des candidats primaires pour vendre le rebond (sell-the-rip),

au lieu d'appliquer la même logique 30/70 partout.

3-2. Surachat = Avertissement de Risque, Pas de Renversement Garanti

Les extrêmes du RSI sont :

  • non pas « le marché doit se retourner maintenant », mais
  • « nous entrons dans une zone où poursuivre dans la même direction est risqué ».

En pratique :

  • extrêmes du RSI à mi-tendance → souvent une zone pour sortir des profits partiels plutôt que d'ouvrir de nouvelles positions,
  • extrêmes du RSI aux limites claires du range → plus adaptés aux jeux de retour à la moyenne à court terme.

4. Divergence du RSI : Lire la Faiblesse du Momentum

La Divergence se produit lorsque :

  • le prix fait des hauts plus hauts ou des bas plus bas, mais
  • le RSI échoue à confirmer avec des hauts/bas tout aussi forts.

Le diagramme ci-dessous montre :

  • gauche : divergence baissière du RSI tard dans une tendance haussière,
  • droite : divergence haussière du RSI tard dans une tendance baissière.

4-1. Divergence Baissière (Bearish Divergence)

  • Prix : haut 2 > haut 1 (nouveau haut),
  • RSI : pic 2 < pic 1 (momentum plus faible),

→ suggère que la pression d'achat s'estompe.

L'interprétation la plus sûre :

  • non pas « c'est le sommet exact », mais
  • « il est temps d'arrêter de courir après les longs et d'envisager de réduire la taille, de resserrer les stops, ou de changer le plan de jeu vers le retour à la moyenne ».

4-2. Divergence Haussière (Bullish Divergence)

  • Prix : bas 2 < bas 1 (nouveau bas),
  • RSI : bas 2 > bas 1 (momentum baissier plus faible),

→ suggère que la pression de vente s'affaiblit.

Encore une fois, c'est moins « fond confirmé » et plus :

  • « À partir d'ici, courir après les shorts de manière agressive est dangereux, et nous devrions au moins garder un scénario de rebond sur la table ».

5. Combiner le RSI avec d'Autres Outils

Le RSI utilisé seul a tendance à générer trop de signaux. Il devient plus robuste lorsqu'il est combiné avec :

  1. Indicateurs de tendance

    • Utilisez MAs, MACD, ADX de Indicateurs de Tendance
    • pour classer l'environnement comme tendance haussière / tendance baissière / range d'abord.

  2. Structure du swing

    • Avec Swings vs Corrections,
    • localisez si le signal RSI actuel apparaît dans la partie début / milieu / fin d'un swing.

  3. Support et résistance

    • Les divergences ou extrêmes du RSI près de niveaux clés de Support & Résistance ont plus de poids que ceux au milieu de nulle part.

  4. Gestion des risques

    • Aucune configuration RSI ne compense un mauvais dimensionnement.
    • Si un trade enfreint vos règles de Gestion des Risques sur l'effet de levier ou la taille de la position, il est structurellement fragile.

6. Liste de Contrôle Pratique Avant d'Agir sur le RSI

Chaque fois qu'une lecture du RSI attire votre attention, il vaut la peine de demander :

  1. Le marché est-il actuellement en tendance ou en range ? (Vais-je traiter 40/60 vs 30/70 différemment dans ce régime ?)

  2. Où dans le swing ce signal apparaît-il ? (Début / milieu / fin – voir Swings vs Corrections.)

  3. Est-ce près d'un niveau clé de support/résistance ou au milieu de nulle part ? (Référez-vous à Support & Résistance.)

  4. S'il y a divergence, comment vais-je l'utiliser ? Pour ouvrir une nouvelle position, ou pour gérer le risque sur une existante ?

  5. Mon stop, mon objectif et la taille de ma position pour cette idée rentrent-ils dans mon plan de Gestion des Risques ?

Lorsque vous lirez plus tard stoch ou cci, essayez de garder le même état d'esprit :

Moins sur la mémorisation des chiffres, plus sur la lecture de la structure, du contexte et du comportement des traders à travers chaque indicateur.