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Commerce de baleines

Support et Résistance : Pourquoi les prix s'arrêtent et se retournent

En regardant les graphiques, cette pensée vient naturellement :

« Pourquoi le prix s'arrête-t-il, rebondit-il et casse-t-il toujours aux mêmes zones ? »

Dans le marché, il existe des endroits où de nombreux participants
pensent « c'est bon marché ici » ou « c'est cher ici ».

Ces endroits sont :

  • Support :
    → Une zone où le prix a tendance à s'arrêter ou rebondir en descendant
  • Résistance :
    → Une zone où le prix a tendance à être bloqué ou se retourner en montant

Dans cet article :

  • Concepts de base du support et de la résistance
  • Pourquoi les voir comme des zones plutôt que des lignes
  • Comment sélectionner les niveaux importants des timeframes supérieurs
  • La structure du changement de rôle (support → résistance, et vice versa)
  • Malentendus courants des débutants sur le support/résistance

1. L'intuition du Support et de la Résistance

Dans la définition la plus simple :

  • Support
    • Une zone où par le passé, quand le prix descendait,
      les acheteurs devenaient plus forts et empêchaient le prix de descendre davantage
  • Résistance
    • Une zone où par le passé, quand le prix montait,
      les vendeurs devenaient plus forts et empêchaient le prix de monter davantage

En d'autres termes,
le support et la résistance peuvent être vus comme « les traces d'endroits où acheteurs et vendeurs se sont violemment affrontés par le passé ».

Comme dans la figure ci-dessus :

  • Près de la zone bleue inférieure, la force d'achat se renforce et le prix rebondit souvent vers le haut
  • Près de la zone rouge supérieure, la force de vente se renforce et le prix est souvent bloqué

L'essentiel du support et de la résistance est :

« Les endroits où des batailles ont eu lieu par le passé
sont faciles à remarquer par les gens par la suite »

C'est pourquoi quand le prix revient à ces niveaux plus tard,
les participants du marché peuvent réagir de manière similaire.

2. Pourquoi voir cela comme des Zones, pas des Lignes

Plus vous êtes débutant, plus vous essayez de voir le support/résistance comme une ligne exacte.

« Ça va rebondir exactement à 23 456 $ »

Mais en réalité, le marché :

  • À cause de la liquidité, du slippage, des différences de prix entre les exchanges
  • Et des zones de concentration des ordres des participants

ne réagit pas toujours exactement au même nombre.

Donc en pratique :

  • Pas un seul prix mais « approximativement cette zone »
  • Voir cela comme une zone avec de l'épaisseur est beaucoup plus utile.

Comme dans la figure ci-dessus :

  • En affichant sous forme de boîte avec épaisseur au lieu d'une seule ligne
    • De légères pénétrations (mèches hautes/basses)
    • Des mouvements exagérés (spikes)

sont permis tout en voyant « toute cette zone comme un champ de bataille ».

Sans cette perspective :

  • Juste parce que vous avez tracé la ligne à 1-2 ticks/1-2 dollars de différence
  • Vous devenez excessivement obsédé par « la ligne a cassé / n'a pas cassé ».

3. Endroits typiques qui deviennent Support/Résistance

Tous les niveaux ne peuvent pas être appelés support/résistance.
Cependant, les endroits suivants valent la peine d'être considérés comme candidats :

3-1. Swing highs/lows évidents

  • En regardant les graphiques passés,
    les hauts/bas qui « attirent immédiatement l'œil »
  • Particulièrement :
    • Endroits avec beaucoup de volume
    • Endroits où des mouvements importants ont commencé

3-2. Haut/Bas des longues zones de range

  • Si le prix est allé et venu dans une boîte pendant un moment
    • Haut de la boîte : Candidat résistance
    • Bas de la boîte : Candidat support

3-3. Point de départ d'une tendance forte

  • La « zone de départ » d'une forte hausse/baisse
  • Quand le prix teste à nouveau cet endroit plus tard,
    le marché réagit souvent à nouveau.

Après avoir trouvé ces candidats,
appliquez le contenu des Timeframes :

  • Ne gardez que ceux qui ont du sens sur les timeframes supérieurs
  • Sur les timeframes inférieurs, trouvez le timing d'entrée précis dans ces zones

4. Le pouvoir du Support/Résistance des Timeframes Supérieurs

Un des principes les plus importants du support/résistance est :

« Plus le timeframe est élevé, plus le niveau est important »

Comme vu dans Timeframes :

  • Les bougies de longs timeframes comme journalier, 4 heures
  • Compriment plus de temps et plus de trades.

Donc :

  • Un endroit bloqué plusieurs fois sur le graphique journalier
  • Un support maintenu longtemps sur le graphique 4 heures

sont généralement des prix que beaucoup plus de participants ont surveillés
que les niveaux 5 minutes/15 minutes.

En pratique, on regarde généralement dans cet ordre :

  1. Sur journalier/4 heures :
    • Marquer d'abord seulement quelques grandes zones de support/résistance évidentes
  2. Sur 1 heure/15 minutes :
    • Dans ces zones supérieures,
      où se produit réellement la réaction,
      où entrer/sortir — affiner en détail

De cette façon :

  • Sans être secoué par des niveaux mineurs sans importance
  • Vous pouvez ajouter des détails avec seulement les zones vraiment importantes restantes

5. Le Support devient Résistance, et Vice Versa

Un concept souvent mentionné avec le support/résistance :

« Changement de rôle (role reversal) »
Quand le support casse, il devient résistance,
Quand la résistance casse vers le haut, elle devient support.

Par exemple :

  • Un prix qui a agi comme support pendant longtemps
    après avoir été fortement cassé
  • Quand le prix remonte près de cet endroit plus tard
    • Cet endroit agit maintenant comme résistance

La situation inverse apparaît aussi fréquemment.

Une raison pour laquelle ce phénomène apparaît souvent :

  • Les personnes qui ont acheté à cette zone initialement
    entrent dans une position perdante quand le support casse,
  • Plus tard, quand le prix remonte
    et atteint cette zone
    • Avec la psychologie « vendons au moins au point d'équilibre cette fois »
    • La pression de vente peut se renforcer.

De même :

  • Après avoir fortement cassé une résistance non franchie depuis longtemps
  • Avec le prix s'établissant quelque peu au-dessus
  • Quand une correction revient tester cette résistance

cette zone se transforme souvent en nouveau support.

6. Erreurs courantes avec le Support/Résistance

Le support et la résistance semblent simples,
mais c'est un domaine où de nombreux malentendus surviennent en pratique.

6-1. « Un endroit qui a réagi une fois = Mur éternel »

  • Juste parce qu'un endroit a bien tenu par le passé
    ne signifie pas qu'il remplira éternellement ce rôle.
  • Quand la structure du marché, les participants et l'environnement macro changent,
    le même prix peut sembler bon marché/cher différemment.

Le support/résistance n'est qu'un endroit probabilistiquement significatif,
pas un mur absolu.

6-2. S'obséder sur une seule ligne

  • En ajustant des lignes par quelques ticks/quelques dollars de différence
    comme 23 500 vs 23 520
  • Trop obsédé par « la ligne a cassé ou pas »

Comme mentionné précédemment,
en pratique, voir cela comme une zone est beaucoup plus réaliste.

6-3. Ne s'accrocher qu'aux niveaux des timeframes inférieurs

  • Les niveaux visibles uniquement sur les graphiques 1 minute/5 minutes
    peuvent être rapidement ignorés ou cassés sans connaître la structure supérieure.
  • L'important est :
    • Dans les niveaux du timeframe supérieur
    • Où se situe le niveau du timeframe inférieur

Donner trop de sens aux niveaux inférieurs qui contredisent les niveaux supérieurs
conduit à faire constamment des trades différents du plan.

7. Simple Checklist pour tracer le Support/Résistance

Quand vous marquez des niveaux sur un graphique réel,
vous poser les questions suivantes peut aider :

  1. Sur quel timeframe ce niveau est-il évident ?
    • Journalier / 4 heures / 1 heure / 15 minutes ?
    • Plus le timeframe est élevé, plus le niveau est probablement important
  2. Que s'est-il passé à cette zone par le passé ?
    • Fort retournement ?
    • Long range ?
    • Spike de volume ?
  3. Comment le prix réagit-il à ce niveau maintenant ?
  4. Si ce niveau casse, y a-t-il possibilité de changement de rôle ?
    • Un endroit où le support cassé peut devenir résistance
    • Un endroit où la résistance cassée peut devenir support

Organiser les réponses à ces questions
facilitera grandement la conception de
« quels patterns/stratégies appliquer basés sur ce niveau »
quand vous passez aux sections Patterns, Stratégies.

Contenu à venir

Le support et la résistance sont le travail de trouver
« les endroits où le prix réagit de manière significative » sur le graphique.

Dans le prochain article, nous couvrirons Swing et Correction,

  • Quel mouvement est la vague principale dans une tendance
  • Quel mouvement est la vague de correction à l'intérieur
  • Et comment cette structure de vagues se connecte au support/résistance

Suite dans Swing vs Correction.