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Commerce de baleines

Bases du graphique : comment lire le prix, le temps et le volume

Si, dans l’orientation, vous avez déjà vu la vue d’ensemble probabilité, psychologie, système,
le moment est venu de regarder de vrais graphiques et de commencer à lire le marché.

L’objectif de cette section est
« comprendre le langage du graphique sans le mal interpréter sur l’essentiel. »

Il ne s’agit pas encore ici de “gagner de l’argent immédiatement”,
mais de “savoir lire suffisamment bien pour que les stratégies suivantes soient claires.”

Contenu de cette section

La section /trading/chart-basics comprend les pages suivantes :

Sur cette page maître, nous allons poser le cadre commun à toutes ces pages.

Pourquoi voir le graphique comme un “langage” plutôt que comme une “technique”

Beaucoup de personnes commencent l’étude des graphiques avec des questions comme :

  • « Quel motif fait monter le prix ? »
  • « Quel indicateur a le meilleur taux de réussite ? »

En pratique, si vous réduisez tout à « graphique = signal »,
le moindre changement de régime de marché fait s’effondrer votre confiance.

Comme le dit Ed Seykota :

« Le marché ne parle pas avec vos espoirs ni vos peurs,
il parle dans sa propre langue. »

L’objectif de cette base n’est pas de mémoriser
“ce motif signifie toujours hausse/baisse”,
mais de comprendre :

« Si cette forme apparaît, c’est qu’il y a eu tel type de combat de forces derrière. »

Les trois axes d’un graphique : prix, temps et volume

Tout graphique repose, au fond, sur trois axes :

  1. Prix (Price)
  2. Temps / unité de temps (Time / Timeframe)
  3. Volume (Volume)

Une fois que vous savez lire correctement ces trois axes,
la plupart des indicateurs et motifs deviennent des “commentaires supplémentaires”.

Lien entre chaque page et ces trois axes :

  • candles → prix + temps
  • orderbook-tape → prix + microstructure de volume et d’exécution
  • timeframes → manière de découper et de lire l’axe du temps
  • volume → énergie derrière les mouvements de prix
  • s-r → zones où le marché a fortement réagi par le passé
  • swing-vs-correction → combinaison prix/temps pour séparer tendance et correction
  • golden-cross / death-cross → moyennes mobiles, donc “prix moyen qui évolue avec le temps”

Ici, nous résumons chaque élément en une phrase clé.

1. Chandeliers : un chandelier est “un résumé de la conversation sur une période”

Un chandelier se compose de quatre prix :

  • Ouverture (Open)
  • Plus haut (High)
  • Plus bas (Low)
  • Clôture (Close)

Ensemble, ils forment la bougie.
À travers la taille du corps et des mèches, vous pouvez estimer :

  • Qui a eu l’initiative (acheteurs vs vendeurs)
  • À quel point le combat a été intense (volatilité)
  • Où se trouvent rejet ou support marqués

Les détails avec exemples se trouvent dans
/trading/chart-basics/candles.
Pour l’instant, retenez simplement :

« Chaque chandelier est un résumé compressé de la bataille pendant cette période. »

2. Carnet d’ordres et tape : “ossature” du flux d’ordres derrière le graphique

Le graphique n’est que la trace visuelle de prix passés.
Ces traces sont créées par de vraies ordres,
et la meilleure fenêtre pour les observer est le carnet d’ordres et le tape (time & sales).

  • Carnet d’ordres (orderbook)

    • Combien d’ordres sont en attente à chaque niveau de prix
    • Où se concentre la liquidité

  • Tape (time & sales)

    • Quel côté agresse le carnet d’ordres
    • Comment évoluent le rythme et la vitesse des exécutions

En comprenant les deux, vous commencez à voir
« pourquoi telle bougie s’est arrêtée précisément à ce niveau. »

Si vous ne regardez que le graphique, beaucoup de mouvements semblent “sortir de nulle part” ;
avec carnet d’ordres et tape, vous pouvez souvent percevoir des signaux un peu plus tôt.

3. Unités de temps : même marché, histoires différentes

Un graphique 1 minute et un graphique journalier décrivent le même marché,
mais à des échelles différentes.

  • Scalpers : 1m, 5m, 15m
  • Swing traders : 4h, 1D
  • Position traders : ajoutent hebdomadaire et mensuel

Des éducateurs comme CryptoCred insistent :

« Ne restez pas prisonnier d’un seul timeframe.
Regardez la structure sur les unités supérieures et le timing sur les unités inférieures. »

Les principes de l’analyse multi–timeframe sont détaillés dans
/trading/chart-basics/timeframes.

Ici, gardez simplement en tête :

« Quand l’unité de temps change, l’histoire autour du même prix change aussi. »

4. Volume : une mesure de “à quel point” les participants étaient engagés

Si vous ne regardez que le prix, vous voyez seulement :

  • “ça monte” ou “ça baisse”.

Avec le volume, vous pouvez demander :

  • “Combien de participants se sont engagés, et avec quelle intensité ?”

  • Mouvement important + fort volume → mouvement auquel beaucoup participent

  • Mouvement important + faible volume → marché peut-être peu liquide ou mouvement exagéré par quelques acteurs

Le volume ne peut pas tout expliquer seul,
mais c’est un axe que vous devez considérer pour interpréter
pourquoi le prix s’est déplacé.

Les détails se trouvent dans
/trading/chart-basics/volume.
Pour cette page :

« Le volume est le poids de la participation derrière un mouvement de prix. »

5. Supports et résistances : niveaux que le marché “garde en mémoire”

Les supports (Support) et résistances (Resistance) sont, en pratique,
“des zones de prix où il y a déjà eu une forte bataille par le passé.”

  • Beaucoup de décisions ont été prises autour de ces prix
  • Résultat : le prix y a souvent marqué des pauses, des retournements ou des impulsions fortes

Quand le prix revient dans ces zones :

  • Traders déjà en position,
  • Traders qui ont raté le mouvement précédent,
  • Traders qui ont perdu de l’argent là

réagissent ensemble, ce qui crée souvent un nouveau mouvement significatif.

/trading/chart-basics/s-r explique
les bases du tracé S/R.

« Supports et résistances sont les traces visibles de la mémoire collective sur le graphique. »

6. Swing vs correction : lire les vagues à l’intérieur de la tendance

Si vous voyez la tendance seulement comme “vers le haut” ou “vers le bas”,
il devient difficile de savoir jusqu’où garder une position et quand se montrer prudent.

On préfère donc découper l’action du prix en :

  • Swings : grands mouvements dans le sens de la tendance principale
  • Corrections : retracements et pauses entre les swings

/trading/chart-basics/swing-vs-correction
résume les critères de base pour distinguer les deux.

« Distinguer swing et correction est essentiel pour placer stops, prises de profit et renforcements de façon logique. »

7. Golden cross et death cross : comprendre des signaux “retardés”

Beaucoup de débutants connaissent les termes
golden cross et death cross.

  • Golden cross

    • Moyenne mobile courte qui croise à la hausse une moyenne longue
    • Souvent interprété comme début de tendance haussière

  • Death cross

    • Moyenne mobile courte qui croise à la baisse une moyenne longue
    • Souvent interprété comme début de tendance baissière

Mais les moyennes mobiles sont des moyennes de prix passés,
elles sont donc toujours un résumé de ce qui s’est déjà produit.
Par nature, ces signaux sont retardés (lagging).

Dans /trading/patterns et
/trading/patterns, nous verrons :

  • Dans quels cas ils peuvent servir de référence utile
  • Où ils deviennent une source d’illusions dangereuses

Ordre de lecture recommandé

Au sein de /trading/chart-basics, vous pouvez suivre cet ordre :

  1. Comprendre la structure des chandeliers

  2. Définir votre vision du temps et de la structure

  3. Ajouter de la profondeur avec volume et S/R

  4. Observer la microstructure via carnet d’ordres et tape

  5. Remettre les signaux de moyennes mobiles dans le bon contexte

Avec ce parcours,
lorsque vous passerez aux sections sur les stratégies et les systèmes,
il sera plus naturel de comprendre “pourquoi telle zone de prix est importante”.

En résumé : “Apprendre la langue avant d’écrire son histoire”

On peut résumer cette section ainsi :

  • Les bases du graphique sont “l’alphabet du langage du marché”.
  • Une fois que vous savez lire cet alphabet :
    • les motifs deviennent plus évidents,
    • la logique des stratégies devient claire,
    • et vous pouvez auditer votre propre système.

C’est pourquoi, dans le contenu BCWhale,
nous recommandons de consolider ces bases
avant de se lancer dans des stratégies complexes.

Dans les pages suivantes, nous détaillerons :

  • Chandeliers
  • Carnet d’ordres et tape
  • Unités de temps
  • Volume
  • Supports et résistances
  • Swing vs correction
  • Golden et death cross

P ages correspondantes :