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Commerce de baleines

Gestion des Risques : Concevoir votre Trading pour Protéger le Compte d'Abord

À partir d'ici, nous passons à la section gestion des risques.

Dans Orientation, Stratégie, et Modèles, nous avons parlé de :

  • quelles stratégies utiliser,
  • quels modèles regarder,
  • et comment penser aux environnements de tendance vs retour à la moyenne.

Maintenant, nous nous concentrons sur quelque chose qui se situe au-dessus de tout cela :

les règles qui maintiennent votre compte en vie.

De nombreux traders passent la plupart de leur temps à demander :

« Quelle stratégie rapporte le plus d'argent ? »

Sur les vrais marchés, l'ordre est généralement plus proche de :

1️⃣ Combien puis-je me permettre de perdre ?
2️⃣ Dans ce cadre, quelles stratégies je veux exécuter ?

Cet article est l'orientation pour tout ce qui se trouve sous
Gestion des Risques.

1. Pourquoi la gestion des risques passe avant la stratégie

La gestion des risques n'est pas seulement pour « se sentir plus en sécurité ».
C'est une exigence si vous traitez le trading comme un jeu de probabilités.

En trading :

  • même avec un taux de réussite élevé,
    les séries de pertes arriveront tôt ou tard,
  • lorsque les conditions du marché changent,
    l'avantage (edge) de votre stratégie peut s'affaiblir,
  • avec l'effet de levier, même de petites erreurs
    peuvent devenir des dommages au niveau du compte.

C'est pourquoi les traders professionnels pensent moins à

  • « Combien cette stratégie peut-elle rapporter ? »

et plus à

  • « Lorsque cette stratégie a tort,
    mon compte peut-il survivre ? »

La gestion des risques suppose :

  • chaque stratégie peut et va traverser de mauvaises périodes,
  • vos règles doivent vous permettre de rester dans le jeu
    assez longtemps pour que votre avantage compte.

2. Les sept piliers que nous couvrirons dans cette série

Sous Gestion des Risques,
nous divisons la gestion des risques en sept parties.

  1. Risque-récompense & Multiples R
    → Risque-récompense

    • pour chaque trade :
      • combien vous risquez (R),
      • et combien vous visez à gagner (récompense),
    • mesurer la performance en multiples R.

  2. Stop-loss, sorties et règles de prise de profit
    → Stop-loss

    • où placer votre stop,
    • comment et quand prendre des profits partiels / complets,
    • décider « quand sortir » à l'avance.

  3. Taille de position (Position Sizing)
    → Taille de position

    • combien de votre compte
      vous risquez sur un trade,
    • transformer cela en taille réelle
      (contrats, montant de pièces).

  4. Dimensionnement basé sur l'ATR
    → Dimensionnement ATR

    • utiliser l'ATR
      pour tenir compte des différents niveaux de volatilité,
    • ajuster votre taille pour s'adapter à l'« espace de respiration » de chaque marché.

  5. Règles de perte maximale (règles de type 1–2%)
    → Perte maximale

    • « À quelle perte quotidienne/hebdomadaire/mensuelle
      j'arrête de trader et je prends du recul ? »
    • adapter les règles communes de 1–2%
      à votre propre compte.

  6. Drawdown & mathématiques de récupération
    → Drawdown

    • ce qu'est le drawdown,
    • combien de rendement vous avez besoin pour revenir au seuil de rentabilité.

  7. Psychologie de la perte & gestion mentale des risques
    → Psychologie de la perte

    • modèles courants pendant les séries de pertes,
    • trades de revanche, effet de levier excessif,
      et autres pièges psychologiques.

Ensemble, ces sept piliers forment
un « plan de trading de survie d'abord » pour votre compte.

3. Questions à se poser lors de la conception des règles de risque

Avant d'approfondir les sous-articles,
il est utile de se demander :

  1. « Quel % de mon compte
    suis-je vraiment à l'aise de risquer sur un trade ? »

  2. « Combien puis-je perdre en un jour/semaine/mois
    avant de me forcer à arrêter de trader et à réévaluer ? »

  3. « Mon niveau de levier actuel est-il réaliste
    pour la taille de mon compte et mon expérience ? »

  4. « Si je perds cinq, sept, dix trades d'affilée,
    mon compte peut-il survivre à cela ? »

  5. « Est-ce que je distingue entre
    les pertes qui suivent mes règles
    et les pertes causées par leur non-respect ? »

Les articles sous Gestion des Risques
transformeront progressivement vos réponses
en chiffres et règles concrets.

4. Un exemple très simple : penser en termes de 1R

L'une des idées les plus utiles en gestion des risques est « 1R »
(couvert en détail dans Risque-récompense).

Par exemple :

  • votre compte est de 10 000 USD,
  • vous décidez de risquer 1% par trade,
    donc 100 USD est votre perte maximale pour une position.

Ici, 1R = 100 USD.

Si :

  • la distance entre votre entrée et votre stop
    est de 50 USD par pièce,

vous dimensionnez votre trade de sorte que
si le stop est touché,
vous perdez exactement 100 USD (−1R).

Alors :

  • si vous gagnez 200 USD → +2R,
  • si vous gagnez 300 USD → +3R, et ainsi de suite.

Cela vous permet d'évaluer les stratégies en multiples R :

  • Stratégie A : moyenne +0,5R par trade
  • Stratégie B : moyenne +1,2R par trade

Peu importe comment la taille de votre compte change,
vous pouvez comparer la qualité des systèmes dans une unité commune.

5. Erreurs courantes en gestion des risques

5-1. Se concentrer uniquement sur le taux de réussite, ignorer le R/R

Il est facile d'être attiré par des choses comme :

  • « Ce système a un taux de réussite de 80%. »

Mais si une perte
efface quatre ou cinq gagnants,
le compte est toujours en danger.

La gestion des risques concerne :

  • le taux de réussite,
  • et le risque-récompense,
  • et la taille de position,
  • et les règles de perte maximale

le tout combiné, pas des métriques isolées.

5-2. Augmenter l'effet de levier et la taille de la mise trop agressivement

quand les choses vont bien

Quand les résultats sont bons,
il est naturel de penser :

  • « C'est ma chance. Je devrais appuyer plus fort. »

C'est exactement à ce moment-là qu'il devient facile
d'enfreindre vos propres règles de :

et de prendre des risques que vous n'aviez pas prévus.

Le but principal de la gestion des risques est plus proche de :

« Ne pas maximiser cette seule période chaude,
mais construire une structure qui peut résister
à la fois aux bonnes et aux mauvaises périodes. »

5-3. Changer vos règles après quelques pertes

  • élargir les stops après deux ou trois pertes,
  • augmenter soudainement la taille pour « se refaire en un trade »,

est essentiellement comme réinitialiser (reset)
tout votre plan de risque sous le coup de la frustration (tilt).

Autant que possible :

  • concevez vos règles quand vous êtes calme,
  • et ajustez-les lentement au fil du temps
    sur la base d'une revue appropriée, pas de l'émotion.

6. Comment lire cette série

La gestion des risques n'est pas quelque chose
que vous « mémorisez une fois et terminez ».

C'est quelque chose auquel vous reviendrez
encore et encore à mesure que vous gagnerez de l'expérience.

Un ordre suggéré :

  1. Commencez par Risque-récompense
    → comprenez R et la structure risque-récompense.

  2. Puis Stop-loss
    et Taille de position
    → concevez chaque trade individuel.

  3. Puis Dimensionnement ATR
    → apprenez à tenir compte des différences de volatilité
    entre les marchés.

  4. Puis Perte maximale
    et Drawdown
    → fixez des limites au niveau du compte
    pour la perte maximale et le drawdown.

  5. Enfin, Psychologie de la perte
    → construisez un cadre mental
    pour rester discipliné pendant les périodes de perte.

En bref, la gestion des risques est :

non pas « À quelle vitesse puis-je devenir riche ? »
mais « Combien de temps puis-je rester dans le jeu ? »

Si vous combinez :

votre système sera moins axé sur
la recherche d'« entrées parfaites »
et plus sur la construction d'une structure qui peut survivre
à la fois aux rallyes et aux drawdowns.

Ce seul changement
vous rapproche beaucoup plus
de penser comme un trader professionnel.