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Commerce de baleines

Stop Loss & Règles de Sortie : Concevoir Votre Sortie Avant d'Entrer

Le deuxième sujet de la série
gestion des risques est
stop loss et règles de sortie.

De nombreux traders :

  • passent beaucoup de temps sur les entrées,
  • mais ne pensent aux stops et aux objectifs qu'après être entrés,
  • ou se disent qu'ils "décideront plus tard" en fonction de leur ressenti.

Dans le trading réel :

Les trades où vous décidez
"où et comment sortir" avant d'entrer
ont tendance à survivre beaucoup plus longtemps que ceux qui ne le font pas.

Dans cet article, nous traiterons les stop loss non pas comme :

  • "des actions douloureuses où vous réalisez une perte",

mais comme :

  • des dispositifs de sécurité pré-planifiés
    qui protègent votre compte.

1. Pourquoi les sorties passent avant les entrées

Sans règles claires de stop et de sortie,
les trades suivent souvent ce schéma :

  • quand vous êtes en profit :
    → "Je ne veux pas perdre ça", donc vous prenez vos profits trop tôt
  • quand vous êtes en perte :
    → "Peut-être que ça va revenir..."
    et les pertes deviennent beaucoup plus importantes que prévu

Le résultat :

  • le taux de réussite peut sembler correct,
  • mais une seule grosse perte
    peut effacer de nombreux petits gains.

C'est pourquoi, comme dans risque-récompense, vous avez besoin de :

  • "Chaque trade peut perdre au maximum −1R,"
  • "Les objectifs visent au moins +2R ou plus."

Les règles de stop et de sortie sont ce qui relie
cette structure R au prix réel et à la taille de la position.

2. Trois fonctions essentielles d'un stop loss

Un stop loss n'est pas seulement un bouton "abandonner et sortir".
Il remplit trois fonctions clés.

  1. Limiter la perte maximale

    • Il applique la limite de 1R
      que vous avez définie dans risque-récompense,
    • gardant l'impact de chaque trade
      sur votre compte sous contrôle.

  2. Définir où votre idée est invalidée

    • Basé sur s-r et
      swing vs correction,
    • vous choisissez une zone de prix où vous dites :
      "Si le prix arrive ici,
      mon scénario est faux et je l'accepte."

  3. Protéger votre psychologie

    • Sans stops, vous pouvez conserver des positions perdantes
      jusqu'à ce qu'elles atteignent un niveau qui semble
      émotionnellement accablant.
    • Un stop pré-planifié est aussi
      une ligne de sécurité mentale qui dit :
      "Jusqu'ici, je peux rester objectif.
      Au-delà de ça, je ne veux pas aller."

3. Types de stops : prix, temps et condition

Il existe de nombreuses variantes,
mais pour une base pratique
trois catégories suffisent.

  1. Stops basés sur le prix (stops techniques)

    Ce sont les plus importants.

    • légèrement à l'extérieur des zones clés de support/résistance
      de s-r,
    • légèrement à l'extérieur des récents plus hauts/bas de swing
      de swing vs correction,
    • ajustés pour inclure le bruit typique
      en utilisant atr.

  2. Stops basés sur le temps (stops temporels)

    Même si le prix ne bouge pas beaucoup :

    • "Si ce trade n'a pas commencé à fonctionner
      dans les X bougies/jours, je sors,"
    • même s'il est proche du seuil de rentabilité.

    Les traders de suivi de tendance disent souvent :
    "Les positions qui ne commencent pas à bouger rapidement
    deviennent rarement de grands trades."

  3. Stops basés sur une condition (changement de structure)

    Ce sont des sorties déclenchées
    par un changement dans la structure du marché.

    • modèles de bougies,
      graphique,
    • qui disent clairement :
      "Le marché se comporte maintenant
      à l'opposé de mon idée originale."

    Par exemple, dans une position longue dans une tendance haussière,
    une forte bougie baissière plus une cassure de support clé
    pourrait être une raison de sortir
    sans attendre le stop dur.

En pratique, la plupart des traders utilisent :

  • des stops basés sur le prix comme colonne vertébrale,
  • et ajoutent des stops basés sur le temps/condition comme filtres optionnels.

4. Principes de base pour les stops techniques

Voici quelques directives simples
pour placer des stops basés sur le prix (techniques).

4-1. Placez les stops "à l'extérieur de la structure"

Pour les trades longs, les stops sont généralement :

Exemple :

  • récent plus bas de swing : 19 500 USD,
  • stop quelque part comme 19 490–19 450 USD,

pour que le stop ne se déclenche
qu'après que le plus bas de swing soit clairement cassé.

Cela aide à réduire le modèle classique :

  • "mèche vers le bas → stop touché → mouvement immédiat
    de retour dans votre direction initiale."

4-2. Utilisez l'ATR pour inclure "bruit normal + marge"

ATR montre :

combien le marché oscille normalement
à l'intérieur d'une seule bougie.

Lors du placement des stops, au lieu de :

  • "juste en dessous du plus bas de swing,"

vous pouvez penser en termes de :

  • "plus bas de swing moins 0,5–1,0 ATR de marge."

Cela vous rend moins vulnérable
au bruit de routine et aux balayages de liquidité.

4-3. Des stops trop serrés peuvent entraîner des pertes plus importantes

Si vos stops sont toujours extrêmement serrés :

  • vous pouvez être stoppé souvent,
  • puis ressentir la pression de "donner plus d'espace aux trades,"
    et finir par prendre une très grosse perte
    qui annule de nombreuses petites.

Le placement du stop doit prendre en compte :

ensemble, pas isolément.

5. Sorties partielles et trailing stops simples

La structure de sortie compte autant que l'entrée.
Nous garderons les choses simples ici
et nous concentrerons sur les éléments de base.

5-1. Exemple de sorties partielles

Supposons qu'un trade ait cette structure R :

  • stop : −1R
  • premier objectif : +2R
  • deuxième objectif : +3R ou plus

Un plan possible :

  1. À +2R

    • fermer 50% de la position,
    • déplacer le stop sur les 50% restants
      au seuil de rentabilité ou +1R.

  2. Pour les 50% restants

    • laisser courir avec la tendance
      basé sur suivi de tendance,
    • et utiliser s-r ou
      des moyennes mobiles (ma)
      pour décider où sortir.

De cette façon :

  • vous sécurisez un certain profit,
  • et laissez encore de la place
    pour un mouvement de tendance plus important.

5-2. Une vue simple des trailing stops

Il existe de nombreuses techniques de trailing stop.
L'idée simple est :

"À mesure que le prix évolue en votre faveur,
vous déplacez progressivement votre stop
pour protéger une plus grande partie de votre profit ouvert."

Exemples pour une position longue :

  • suivre le stop en dessous
    de nouvelles zones de support de s-r,
  • ou sortir lorsque la clôture quotidienne
    tombe en dessous d'une moyenne mobile clé
    de ma.

La clé est :

  • avant d'entrer, avoir au moins une idée approximative de
    "Quand vais-je déplacer mon stop au seuil de rentabilité ?"
    "Où vais-je envisager de fermer le reste ?"

6. Erreurs courantes avec les stops et les sorties

6-1. Déplacer votre stop plus loin

Modèle classique :

  • vous planifiez : "Je couperai le trade s'il atteint X,"
  • le prix atteint X,
  • puis vous vous dites :
    • "Peut-être juste un peu plus d'espace,"
    • "Ce serait du gâchis de sortir juste ici,"
  • et repoussez le stop plus loin.

Maintenant :

  • votre limite de 1R de
    risque-récompense est brisée,
  • et la perte peut devenir
    émotionnellement difficile à accepter.

Il est généralement préférable d'adopter :

"Je place mon stop avant d'entrer,
et je ne le déplace pas plus loin après."

(Les trailing stops qui se déplacent en votre faveur
basés sur un système testé sont une question distincte.)

6-2. Décider des stops seulement après être entré

Un autre modèle :

  • entrer d'abord,
  • et ne commencer à penser au
    placement du stop qu'une fois que le prix évolue contre vous.

À ce moment-là :

  • vos émotions sont déjà impliquées,
  • rendant le jugement calme beaucoup plus difficile.

Une habitude plus saine :

  • définir, avant d'entrer :
    • prix du stop,
    • perte en devise et en R,
    • objectifs de base (premier et deuxième).

Ensuite, vous acceptez ce paquet
ou passez le trade.

6-3. Utiliser uniquement des stops vagues basés sur des indicateurs

Exemples :

  • "Je sortirai si le RSI tombe en dessous de 50,"
  • "Je sortirai si le MACD donne à nouveau un signal de vente."

Si ces règles ne sont pas liées
à la structure réelle du prix,
vous pouvez vous retrouver dans des trades où :

  • vous ne savez pas vraiment
    jusqu'où contre vous le prix peut aller,
  • et où le système vous force à sortir.

Dans la plupart des cas, il est plus pratique de :

7. Questions pour revoir vos règles de sortie actuelles

Pendant que vous affinez vos règles de stop et de sortie,
il est utile de demander :

  1. "Combien de R
    est-ce que je risque vraiment par trade en ce moment ?"
    (L'avez-vous calculé en chiffres réels ?)

  2. "Mes niveaux de stop sont-ils
    placés à l'extérieur des zones de structure clés
    de s-r
    et swing vs correction ?"

  3. "Mes stops prennent-ils en compte
    la volatilité normale
    en utilisant atr ?"

  4. "Ai-je au moins une règle simple
    pour les sorties partielles et les trailing stops ?"

  5. "Est-ce que je définis mes sorties
    avant d'entrer dans le trade,
    ou seulement après que les émotions sont impliquées ?"

En bref, les règles de stop loss et de sortie sont :

des plans de sortie qui protègent votre compte,
décidés avant de cliquer sur le bouton acheter ou vendre.

Si vous :

  • commencez avec un cadre clair de 1R
    de risque-récompense,
  • utilisez cet article pour concevoir
    votre structure de stop, d'objectif, de sortie partielle,
    et de trailing stop,
  • et ensuite le reliez à
    taille de position
    et taille atr,

vous serez beaucoup plus proche
d'une courbe d'équité stable,
même si vos entrées restent exactement les mêmes.