🐋
Commerce de baleines

Dimensionnement de Position Basé sur l'ATR : Laissez la Volatilité Ajuster Votre Taille

Dans dimensionnement de position,
nous avons dimensionné les positions comme suit :

Taille de position = 1R (perte autorisée) ÷ distance de prix jusqu'au stop

Dans cet article, nous allons aller un peu plus loin :

Nous remplacerons la "distance de stop" par
une distance basée sur l'ATR,
afin que votre taille réagisse automatiquement à la volatilité.

Nous supposerons que vous avez déjà lu
atr.

1. Pourquoi utiliser l'ATR pour le dimensionnement de position ?

Avec des stops à distance fixe, vous voyez souvent des règles comme :

  • "Mon stop est toujours à 2% de distance", ou
  • "Mon stop est toujours à 100 USD de distance".

Le problème :

  • Vous utilisez la même distance
    dans des marchés calmes et dans des marchés agités.

  • Dans un marché calme, 100 USD pourrait être un grand mouvement.

  • Dans un marché rapide, 100 USD pourrait être
    juste du bruit normal au sein d'une seule bougie.

L'ATR (Average True Range) vous dit :

"En moyenne, de combien ce marché
a-t-il bougé par bougie récemment ?"

L'idée centrale du dimensionnement basé sur l'ATR est :

  • Marché calme (ATR faible) →
    vous pouvez vous permettre une position plus grande pour le même 1R.
  • Marché volatil (ATR élevé) →
    vous avez besoin d'une position plus petite pour le même 1R.

2. Entrées pour le dimensionnement de position basé sur l'ATR

Le dimensionnement basé sur l'ATR utilise la même structure qu'auparavant :

  1. Taille du compte
  2. Risque par trade (1R)
  3. Valeur actuelle de l'ATR
    • de atr,
      ex. ATR(14) journalier, ATR(14) 4H, etc.
  4. Multiple de l'ATR
    • ex. 1 ATR, 1.5 ATR, 2 ATR
    • utilisé pour dire :
      "Ma distance de stop ≒ ATR × n."

La structure devient :

Distance de stop ≒ ATR × n
Taille de position = 1R ÷ distance de stop

Voyons un exemple.

3. Exemple : BTC spot, long basé sur l'ATR journalier

Hypothèses :

  • Compte : 10 000 USD
  • Risque par trade : 1% → 1R = 100 USD
  • Instrument : BTC
  • Unité de temps d'entrée : journalier
  • De atr,
    ATR(14) journalier = 400 USD.

3-1. Définir la distance de stop via le multiple de l'ATR

Supposons que votre stratégie dise :

  • "Mon stop va 1.5 ATR en dessous de l'entrée."

Alors :

  • Distance de stop = ATR × 1.5
  • = 400 × 1.5 = 600 USD

Donc si vous détenez 1 BTC,
vous perdez 600 USD si le stop est touché.

3-2. Calculer la taille de la position

Vous voulez perdre seulement 1R = 100 USD
si le stop est touché.

Taille de position = 1R ÷ perte par 1 BTC

  • Perte par 1 BTC = 600 USD
  • 1R = 100 USD

→ Taille de position = 100 ÷ 600 ≒ 0.166 BTC

Résultat :

  • Stop touché → perte ~600 × 0.166 ≒ 100 USD = −1R.

Si l'ATR double plus tard à 800 USD,
alors un stop de 1.5 ATR est à 1 200 USD de distance,
et la taille devient 100 ÷ 1 200 ≒ 0.083 BTC —
la moitié de la taille sous le même 1R.

Donc le dimensionnement ATR :

  • réduit automatiquement votre taille
    lorsque la volatilité est élevée,
  • et permet une taille plus grande lorsque le marché est calme.

4. Dimensionnement ATR avec contrats à terme et effet de levier

La logique est la même pour les contrats à terme et la marge :

  1. Utilisez l'ATR et un multiple de l'ATR
    pour définir la distance de stop en prix.
  2. Calculez taille de position = 1R ÷ distance de stop.
  3. Regardez ensuite combien de marge vous avez besoin
    pour détenir cette taille et choisissez l'effet de levier en conséquence.

Le point clé :

Peu importe l'effet de levier,
distance de stop × taille de position = 1R
doit toujours tenir.

Donc, lors de l'utilisation du dimensionnement ATR :

  • "Combien de levier X ?" est moins important que
  • "Ai-je calculé ma taille correctement
    basé sur 1R et l'ATR ?"

5. Avantages et inconvénients du dimensionnement basé sur l'ATR

5-1. Avantages

  1. Le risque reste comparable à travers les marchés et les régimes

    • Coins à haute volatilité vs faible volatilité,
    • Marchés en tendance vs en range,

    sont tous dimensionnés de telle sorte que
    chaque trade risque à peu près le même 1R.

  2. Réduit les trades surdimensionnés dans les marchés agités

    • Lorsque la volatilité est déjà élevée,
      l'ATR est grand,
    • donc les tailles de position deviennent naturellement plus petites
      sous le même 1R,
      vous aidant à éviter un effet de levier excessif.

  3. Favorable à la construction de systèmes et au backtesting

    • Lorsque les systèmes de stratégie
      utilisent le dimensionnement ATR,
    • il est plus facile de comparer les performances
      sous un cadre de risque cohérent.

5-2. Limitations et mises en garde

  1. Les résultats dépendent fortement des paramètres de l'ATR

    • ATR(14) vs ATR(21),
    • 1 ATR vs 2 ATR, etc.

    Il n'y a pas de "meilleur" réglage universel.
    Vous devez tester ce qui convient à votre stratégie et à votre unité de temps.

  2. Sensible aux pics soudains de volatilité

    • Une grande bougie peut pousser l'ATR vers le haut rapidement,
    • ce qui peut rendre votre taille
      extrêmement petite pendant un moment.

  3. Nécessite d'abord une compréhension de base du dimensionnement

    • Si vous ne saisissez pas complètement
      dimensionnement de position,
    • le dimensionnement ATR peut sembler être
      des mathématiques aléatoires et compliquées.

6. Erreurs courantes avec le dimensionnement de position ATR

6-1. Utiliser l'ATR et ignorer la structure (S/R, swings, modèles)

L'ATR est juste un chiffre de volatilité.
Il ne remplace pas :

Lors du choix d'un stop :

  1. Commencez par la structure des prix
    (support/résistance, hauts/bas de swing).
  2. Utilisez ensuite des multiples de l'ATR
    pour éviter de rendre le stop
    irréalistement serré ou large.

6-2. Changer constamment les multiples de l'ATR

  • 1 ATR aujourd'hui,
  • 2 ATR demain,
  • puis 0.8 ATR la semaine prochaine...

Si vous continuez à changer le multiple :

  • les backtests perdent leur sens,
  • et vous dérivez vers
    "l'ajustement de courbe (curve-fitting) après coup."

Mieux :

  • utilisez une période et un multiple d'ATR fixes
    pour chaque combo stratégie/unité de temps,
  • et évitez de les changer
    sans raisons solides et testées.

6-3. Ignorer 1R et se concentrer uniquement sur l'ATR

Si vous pensez :

  • "L'ATR est bas,
    donc je vais juste y aller très fort,"

et augmentez discrètement le 1R lui-même,
vous brisez votre :

Gardez toujours la séquence :

1R (risque du compte) →
distance de stop (avec ATR) →
taille de position

dans cet ordre.

7. Questions à poser avant d'utiliser le dimensionnement ATR

Avant d'adopter le dimensionnement basé sur l'ATR,
il est utile de revoir :

  1. "Quel est mon 1R en devise réelle ?"
    (risque-récompense)

  2. "Quels paramètres ATR (période, multiple)
    vais-je utiliser sur mon unité de temps principale ?"
    (atr)

  3. "L'emplacement de mon stop est-il basé sur
    s-r
    et swing-vs-correction
    (c'est-à-dire là où mon idée est invalide) ?"

  4. "Près de cette zone de stop,
    ai-je vérifié les multiples de l'ATR
    pour éviter des distances excessivement serrées ou larges ?"

  5. "Lorsque je calcule la taille,
    suis-je réellement en train de faire 1R ÷ distance de stop ?"

En bref, le dimensionnement de position basé sur l'ATR est :

Combiner le 1R au niveau du compte
avec la volatilité basée sur l'ATR,
afin que la taille du trade s'adapte à l'environnement.

Si vous :

alors l'ajout du dimensionnement ATR de cet article
aidera à garder

  • "l'impact de chaque trade sur votre compte"
    plus cohérent,
    même lorsque les conditions du marché changent.