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Commerce de baleines

Indicateurs de Tendance : Lire MA, MACD, Ichimoku et DMI/ADX en Contexte

Dans ce chapitre, nous nous concentrons sur les indicateurs de tendance :

  • Moyennes Mobiles (MA)
  • MACD
  • Nuage Ichimoku
  • DMI/ADX
  • PSAR

Des outils que presque tous les traders ont mis sur un graphique à un moment donné.

L'objectif n'est pas :

"Une croix dorée s'est produite, donc achetez,"

mais plutôt :

"Que dit cet indicateur de tendance à l'intérieur de la structure actuelle du marché, et jusqu'où puis-je lui faire confiance ?"

Le diagramme ci-dessous montre un graphique de prix unique avec :

  • haut : prix + moyennes mobiles (MAs)
  • milieu : panneau MACD
  • bas : panneau ADX (force de la tendance)

disposés en couches séparées.

Cette configuration vous permet de :

  • utiliser les MAs pour la direction et le régime,
  • MACD pour les retournements de momentum, et
  • ADX pour la force de la tendance.

1. Que Sont les Indicateurs de Tendance ? – Résumer la Direction et la Force

Les indicateurs de tendance sont conçus pour :

  • traiter les données de prix en moyennes, différences et ratios, et
  • vous dire si le marché est plus proche de
    • tendance haussière, tendance baissière ou range,
    • et à quel point cette tendance est forte ou faible.

Ils sont forts pour :

  • décrire l'environnement global,

et faibles pour :

  • appeler les sommets et les creux exacts.

En pratique, ils aident à répondre :

  • "Est-ce un environnement de suivi de tendance ou non ?"
  • "Devrais-je pencher avec le mouvement principal, ou penser davantage en termes de range/retour à la moyenne ?"

2. Moyennes Mobiles (MA) : Le Cadre de Tendance de Base

2-1. Comment les MAs Cadrent le Marché

Une moyenne mobile prend :

  • la moyenne des prix de clôture sur N périodes,
  • la trace comme une ligne,
  • et vous lisez la pente et la position relative.

Exemple :

  • MA à court terme (ex. 20MA) en pente ascendante,
  • prix se maintenant au-dessus de cette MA,

→ ingrédients de base d'une tendance haussière à court terme.

Le diagramme compare :

  • tendance haussière : court > moyen > long, tous en pente ascendante,
  • range : MAs emmêlées et principalement plates,
  • tendance baissière : long > moyen > court, tous en pente descendante.

2-2. Trois Choses à Vérifier avec les MAs

À travers les échelles de temps (voir timeframes) :

  1. Pente (Slope)

    • Ne regardez pas seulement "au-dessus/en dessous", mais à quel point la MA monte ou descend.

  2. Empilement (Stacking)

    • tendance haussière propre : court > moyen > long
    • tendance baissière propre : long > moyen > court Ces phases alignées coïncident souvent avec des tendances persistantes.

  3. Distance du prix

    • Lorsque le prix est loin au-dessus/en dessous de ses MAs, le risque de retour à la moyenne a tendance à être plus élevé à court terme.

2-3. Limites et Pièges des MAs

  • Dans les ranges/marchés latéraux, les MAs se croiseront et se recroiseront fréquemment,
  • produisant une série de croix dorées/de la mort échouées.

En d'autres termes :

Dans les marchés sans tendance, les indicateurs de tendance eux-mêmes deviennent du bruit.

3. MACD : Une Vue Combinée de Tendance et de Momentum

Le MACD est essentiellement :

  • la différence entre une EMA rapide et une lente,
  • comparée à une ligne de signal (MA de cette différence).

3-1. Composants Clés du MACD

Éléments communs :

  • Ligne MACD : EMA rapide – EMA lente
  • Ligne de signal : MA de la ligne MACD
  • Histogramme : MACD – signal

Modèles que les traders surveillent souvent :

  1. Au-dessus/en dessous de la ligne zéro

    • au-dessus de 0 → pression haussière dominante,
    • en dessous de 0 → pression baissière dominante.

  2. Croisements par rapport à la ligne zéro

    • Croisement haussier au-dessus de zéro : potentielle accélération de tendance dans une tendance haussière.
    • Croisement baissier en dessous de zéro : potentielle accélération dans une tendance baissière.

  3. Contraction/expansion de l'histogramme

    • histogramme rétrécissant : la tendance perd de la force ou se prépare à tourner.
    • histogramme en expansion : nouveau mouvement gagnant en force.

3-2. Pourquoi Vous Ne Devriez Pas Trop Faire Confiance au MACD

  • Le MACD est basé sur des MAs et donc
    • hérite des mêmes problèmes dans les marchés hachés.
  • Dans les ranges serrés, il peut faire des allers-retours,
    • générant de nombreux faux croisements.

Traitez-le moins comme :

  • un "déclencheur d'entrée parfait",

et plus comme :

un outil pour dire "le momentum change" dans le contexte d'une structure que vous comprenez déjà.

4. Nuage Ichimoku : Un Système de Tendance Multi-Composants

Ichimoku :

  • combine ligne de conversion, ligne de base,
  • spans leaders A/B (nuage),
  • et span retardé

dans un système de tendance composite.

Nous n'entrerons pas dans le détail complet des paramètres ici, mais nous nous concentrerons sur les idées principales.

4-1. Lectures Clés d'Ichimoku

Vérifications typiques :

  1. Prix vs Nuage

    • prix au-dessus du nuage,
    • nuage épais et montant → conditions classiques de tendance haussière forte.

  2. Conversion vs Ligne de base

    • conversion au-dessus de la base, les deux montants → tendances à court et moyen terme alignées.

  3. Span retardé

    • span retardé au-dessus du prix et du nuage → structure de tendance relativement propre.

4-2. Précautions Pratiques avec Ichimoku

  • Avec de nombreux composants à l'écran, il est facile de ressentir une surcharge visuelle au début.
  • Vous n'avez pas besoin de toutes les règles à la fois. Même juste :
    • "prix vs nuage" et
    • "conversion vs ligne de base"
  • peuvent déjà donner un cadre de tendance utilisable.

5. DMI/ADX et PSAR : Force de Tendance et Stops Suiveurs

5-1. DMI/ADX : Mesurer la Force de la Tendance

DMI/ADX montre :

  • +DI / -DI : mouvement directionnel haut vs bas,
  • ADX : la force de ce mouvement directionnel.

Modèles communs :

  • ADX bas (ex. en dessous de 20) : environnement potentiel de range/pas de tendance claire.
  • ADX montant au-dessus de 20–25 : force de tendance en construction.

5-2. PSAR : Guide de Stop Style Suivi de Tendance

PSAR (Parabolic SAR) :

  • trace des points qui agissent comme une suggestion de stop suiveur.
  • points en dessous du prix → région de stop long de suivi de tendance,
  • points au-dessus du prix → région de stop court de suivi de tendance.

Cependant :

  • dans les périodes très volatiles, le PSAR peut basculer fréquemment,
  • conduisant à des stops trop serrés et réactifs.

Il est généralement préférable de traiter le PSAR comme :

  • un guide visuel aux côtés
  • de la taille de position et des règles de stop de risk-management,

plutôt que comme la seule logique de stop.

6. Comment Combiner les Indicateurs de Tendance (Configuration Minimale)

Un flux de travail pratique courant :

  1. Définir l'environnement (tendance vs range)

    • utiliser l'empilement MA + ADX
    • pour répondre : "tendance ou range en ce moment ?"

  2. Définir la direction

    • utiliser les hauts/bas + pente MA
    • pour confirmer la structure de base haussière vs baissière.

  3. Vérifier le momentum

    • utiliser MACD (ou conversion/base Ichimoku)
    • pour voir si le momentum accélère ou s'estompe.

  4. Façonner le risque et les stops

    • utiliser ATR/ADR et la volatilité récente
    • pour dimensionner les stops et les positions au sein de risk-management.

Point clé :

Vous n'avez pas besoin de beaucoup d'indicateurs ; vous avez besoin de quelques rôles qui ne se chevauchent pas.

7. Liste de Contrôle pour Utiliser les Indicateurs de Tendance en Trading Réel

Avant d'agir sur un indicateur de tendance, demandez :

  1. "Ce marché est-il en tendance ou en range ?"

    • jugez via l'alignement MA, ADX, et la structure de base swing/haut-bas.

  2. "Quelle échelle de temps suis-je en train de lire ?"

    • décidez à quelle structure (5m / 1h / 4h / quotidien)
    • appartient votre lecture d'indicateur (voir timeframes).

  3. "Et si le prix et l'indicateur ne sont pas d'accord ?"

    • si les indicateurs disent "tendance haussière"
    • mais que le prix est clairement dans un range haché,
    • priorisez la structure des prix.

  4. "Ce signal correspond-il à mes règles de risque ?"

    • si la configuration exige un risque en dehors de votre plan de risk-management,
    • ce n'est peut-être tout simplement pas votre trade, même si l'indicateur semble attrayant.

Dans le prochain chapitre, oscillators, nous couvrirons :

  • RSI, Stochastiques, CCI et autres oscillateurs,

et les traiterons principalement comme :

des outils pour localiser des swings au sein des tendances, plutôt que des signaux de retournement autonomes.