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Commerce de baleines

Bases du DMI/ADX : Lire séparément la direction et la force de la tendance

Cet article traite du DMI (Directional Movement Index) et de l'ADX (Average Directional Index).

Pas « achat/vente quand la ligne de signal croise »,
mais plutôt « À quel point le marché est-il en tendance maintenant,
et quelle direction a l'avantage ? » — nous les lirons séparément.

Le DMI/ADX :

  • Joue un rôle de filtre pour juger de l'existence et de la force de la tendance
    dans les Indicateurs de tendance,
  • Est fréquemment utilisé dans les Stratégies comme critère
    pour choisir « utiliser une stratégie de suivi de tendance ou une stratégie de range ».

Le diagramme ci-dessous montre :

  • En haut : La structure des prix et la ligne de tendance avec la Moyenne mobile,
  • En bas : Les trois courbes +DI, -DI et ADX ensemble
    • De quel côté la direction de la tendance penche
    • Quand l'ADX monte/descend fortement
    • Comment l'ADX s'aplatit dans les zones de range

le tout en un coup d'œil.

1. Structure du DMI/ADX : +DI, -DI, ADX

Le DMI/ADX se compose généralement de trois lignes :

  1. +DI (Positive Directional Indicator)

    • Quantifie la magnitude du mouvement directionnel haussier sur la période récente
    • Plus la valeur est élevée, plus le « vrai mouvement vers le haut » a été fort

  2. -DI (Negative Directional Indicator)

    • La magnitude du mouvement directionnel baissier sur la période récente
    • Plus la valeur est élevée, plus le « vrai mouvement vers le bas » a été fort

  3. ADX (Average Directional Index)

    • Une valeur qui extrait uniquement la « force de la tendance » de la relation entre +DI et -DI (sans direction)
    • Plus l'ADX est élevé, « plus le mouvement de tendance est fort, quelle que soit la direction »
    • Plus l'ADX est bas, « plus il y a de chances que ce soit une zone de range/bruit »

Le point important est :

+DI vs -DI → Direction
ADX → Force (degré de tendance)

2. Lire la direction de la tendance avec +DI et -DI

2-1. Idée de base

Généralement :

  • +DI > -DI
    → Le mouvement haussier a été relativement dominant récemment
  • -DI > +DI
    → Le mouvement baissier a été relativement dominant récemment

En regardant ensemble les Bases des chandeliers et
les Patterns graphiques :

  • Si +DI reste élevé et que
    les hauts et les bas sont en progression ascendante
    → Zone probablement en avantage de tendance haussière
  • Si -DI domine et que
    les hauts et les bas sont en progression descendante
    → Zone probablement en avantage de tendance baissière

2-2. Croisement +DI·-DI

Un concept couramment utilisé :

  • +DI croise au-dessus de -DI → Passage à un avantage directionnel haussier
  • -DI croise au-dessus de +DI → Passage à un avantage directionnel baissier

Cependant, comme nous le verrons dans Patterns d'échec,
prendre des décisions d'entrée/sortie basées uniquement sur ces croisements
conduit souvent à être secoué constamment dans les marchés en range.

Le croisement directionnel n'est
qu'une information indiquant que cette direction pourrait être favorable à partir de maintenant.

Le diagramme ci-dessous montre :

  • À gauche : Un exemple où +DI reste constamment au-dessus de -DI dans une tendance haussière
  • À droite : Un exemple typique de zone de range où
    +DI et -DI se croisent plusieurs fois sans établir de direction

comparés côte à côte.

3. ADX : Pas la direction, mais « à quel point c'est tendanciel ? »

L'ADX n'a pas de direction.

  • Que ce soit haussier ou baissier,
    dans les zones à mouvement tendanciel,
    l'ADX a tendance à monter,
  • Dans les ranges où ça oscille de haut en bas,
    l'ADX reste souvent bas et plat.

3-1. Interprétation générale de l'ADX

Selon les paramètres et le marché,
les perspectives fréquemment utilisées en pratique sont approximativement :

  • L'ADX reste dans une zone très basse
    → La zone actuelle est probablement à faible tendance/en range
  • L'ADX commence à monter
    → Le mouvement devient tendanciel dans une direction ou l'autre
  • L'ADX est assez élevé et
    commence à redescendre avec le temps
    → Souvent vu comme un avertissement de « fin de tendance ou zone de fatigue »

Cependant, les seuils numériques (ex : 20/25/30 etc.)
peuvent varier selon le marché et le timeframe,
donc utilisez-les comme plages de référence, pas comme critères absolus.

Le diagramme ci-dessous montre :

  • En haut : Structure des prix passant d'une tendance haussière → long range → tendance baissière
  • En bas : L'ADX sur la même période
    • Monte/reste élevé pendant les zones de tendance
    • Descend/s'aplatit pendant les zones de range

visualisé.

4. Principes de base pour utiliser le DMI/ADX comme filtre de tendance

En pratique, la méthode habituelle est :

  1. D'abord, distinguer « marché tendanciel vs range » avec l'ADX
  2. Ensuite, combiner +DI/-DI, structure des prix et patterns
    pour décider de la direction, de l'entrée et du stop-loss

4-1. Exemple de filtre de marché tendanciel

Perspective d'exemple (les chiffres s'ajustent selon le marché) :

  • N'utiliser les stratégies de suivi de tendance de Stratégies
    que lorsque l'ADX est au-dessus d'un certain niveau et en hausse
  • Lorsque l'ADX est bas et plat ou en baisse
    • N'utiliser que des stratégies de contre-tendance/range comme
    • Double top/bottom,
    • Patterns de retournement aux bornes du range

4-2. Combinaison avec direction et entrée

Par exemple :

Cette zone peut être interprétée comme :

« Avantage de tendance haussière + retest du support +
tentative de ré-accélération dans la direction de la tendance »

et considérée comme candidate pour une entrée long.

Inversement :

  • Si l'ADX monte,
  • -DI est au-dessus de +DI,
  • Et un pattern baissier apparaît près d'une résistance,
    cela peut être lu comme candidat short.

5. Breakouts, patterns d'échec et DMI/ADX

Dans les Patterns graphiques :

  • Triangles,
  • Wedges,
  • Double tops/bottoms,
  • Head and shoulders

Lors de l'utilisation réelle de ces patterns,
le DMI/ADX peut aider à évaluer à quel point le breakout se transforme en vraie tendance.

5-1. Breakout « vivant »

Par exemple :

  • Après une cassure haut/bas d'un triangle
  • Si l'ADX commence à monter depuis le bas,
  • Et +DI ou -DI reste clairement au-dessus de la ligne adverse,

Ce breakout peut être vu comme :

Pas une simple « cassure en mèche »
mais un breakout avec potentiel de continuation de tendance

5-2. Breakout sans conviction

À l'inverse,

  • Le prix casse légèrement le haut du range mais
  • L'ADX reste bas et ne monte pas
  • Et l'avantage +DI/-DI se retourne rapidement,

Cette zone peut être candidate pour un
échec de pattern/fakeout traité dans Patterns d'échec.

6. Erreurs courantes avec le DMI/ADX

  1. Croire les seuils numériques comme des lois absolues

    • Les règles absolues comme « ADX au-dessus de 25 = toujours en tendance »
      se cassent facilement selon les marchés et timeframes.
    • Il faut vérifier directement sur l'historique du graphique
      « quand l'ADX atteint tel niveau dans ce marché,
      combien de fois une tendance s'est-elle développée ? »

  2. Ne regarder que le DMI/ADX sans voir le prix et les patterns

  3. Utiliser le croisement DI comme signal d'entrée unique

    • Dans les ranges, +DI/-DI se croisent très fréquemment.
    • Sans regarder la direction de l'ADX, la position par rapport au Support/Résistance,
      et la structure des Patterns graphiques,
      vous accumulerez frais et pertes en achetant/vendant à chaque tour.

  4. Interpréter tous les timeframes avec les mêmes critères

    • Un ADX « élevé » sur un graphique 5 minutes
      et un ADX « élevé » sur un graphique journalier n'ont pas la même signification.
    • Du point de vue des Timeframes,
      il faut d'abord définir « quel style de trading (scalping/swing/position)
      je regarde cette valeur ADX ».

7. Checklist d'utilisation du DMI/ADX en pratique

Quand vous affichez le DMI/ADX sur le graphique,
il est bon de répondre au moins aux questions suivantes avant de prendre une décision :

  1. L'ADX actuel est-il bas, moyen ou élevé ?

    • Vérifier si la zone récente est plutôt en tendance ou en range

  2. L'ADX monte, est plat ou descend ?

    • Évaluer si une nouvelle tendance se forme
      ou si la tendance existante s'épuise

  3. Lequel de +DI et -DI a l'avantage ?

  4. Le croisement DI qui vient de se produire
    est-il près d'un niveau important de Support/Résistance ?

    • Ou est-ce plus probablement du bruit
      dans une « zone ambiguë au milieu » ?

  5. Si j'entre sur la base de cette information,
    mon stop-loss, objectif et taille de position sont-ils
    cohérents avec mon plan de Gestion des risques ?

Le DMI/ADX brille davantage quand il est utilisé avec :

Comprenez-le comme un indicateur auxiliaire qui quantifie
« Y a-t-il une tendance ou non, et si oui, laquelle est plus forte »,
et utilisez-le toujours avec le prix, les patterns et la gestion des risques.