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Bases du MACD : Comment lire la tendance et le momentum ensemble

Cet article se concentre sur l'indicateur MACD (Moving Average Convergence Divergence).

Pas un indicateur qui se termine par « golden cross/death cross MACD détecté »,
mais plutôt l'exercice de le voir comme un « outil qui résume
tendance + momentum + divergence en même temps ».

Le MACD :

  • Est l'indicateur composite tendance-momentum le plus utilisé après
    la moyenne mobile (MA) dans les Indicateurs de tendance,
  • Peut être utilisé comme filtre de tendance + signal de timing d'entrée auxiliaire
    dans les Stratégies.

Le diagramme ci-dessous montre :

  • En haut : Le prix avec les EMA court et long terme,
  • En bas : La ligne MACD, ligne de signal et histogramme sur la même période
    • Quand la tendance se renforce
    • Quand le momentum se retourne
    • Quand une divergence se produit

comment ils changent, résumés visuellement.

1. Structure du MACD : Ligne MACD, Signal et Histogramme

Le MACD commence avec la différence entre deux EMA (Moyennes Mobiles Exponentielles).

  • Ligne MACD = (EMA court terme – EMA long terme)
  • Ligne de signal = EMA de la ligne MACD
  • Histogramme = (MACD – Signal)

Décomposé :

  1. Ligne MACD

    • Exprime numériquement l'écart (différence) entre deux EMA de périodes différentes
    • Reflète simultanément la direction de la tendance et le momentum

  2. Ligne de signal

    • La ligne MACD re-moyennée
    • Joue le rôle de ligne de référence lissée du MACD

  3. Histogramme

    • La différence entre la ligne MACD et la ligne de signal
    • Rend visuellement facile à voir l'accélération/décélération des changements de momentum

Le diagramme ci-dessous montre :

  • La ligne MACD, ligne de signal et histogramme séparés par couleur et labels,
  • Comment ils expriment le renforcement / affaiblissement / retournement du momentum haussier

Plus important que les formules exactes est :

S'habituer à lire « Si l'histogramme grandit/diminue,
si la ligne MACD et le prix regardent dans la même direction ou divergent ».

2. Lire la direction de la tendance et le momentum avec le MACD

2-1. Direction basée sur la ligne zéro

La ligne zéro (Zero Line) est une référence importante dans le MACD.

  • Ligne MACD au-dessus de la ligne zéro
    → EMA court terme au-dessus de l'EMA long terme
    → Zone d'avantage haussier (momentum haussier)
  • Ligne MACD en dessous de la ligne zéro
    → EMA court terme en dessous de l'EMA long terme
    → Zone d'avantage baissier (momentum baissier)

Au-dessus/en dessous de la ligne zéro :

  • Si la ligne MACD continue de s'étendre (monter) vers le haut
    → Zone où la tendance haussière se renforce
  • Si la ligne MACD se retourne vers le bas au-dessus de la ligne zéro
    → La hausse continue mais la vitesse peut ralentir

2-2. Voir la « vitesse du changement de force » avec l'histogramme

L'histogramme est proche de l'accélération du momentum.

  • Si les barres positives de l'histogramme grandissent progressivement
    → Le momentum haussier se renforce

  • Si l'histogramme positif commence à diminuer
    → Le prix peut monter, mais le momentum peut ralentir

  • Histogramme négatif grandissant
    → Renforcement du momentum baissier

  • Histogramme négatif diminuant
    → La baisse continue, mais la pression baissière s'affaiblit

Le diagramme ci-dessous montre :

  • À gauche : Cycle de momentum haussier où l'histogramme grandit puis diminue au-dessus de la ligne zéro
  • À droite : Cycle de momentum baissier en dessous de la ligne zéro

côte à côte.

3. Croisement MACD : Signal contextuel, pas 'signal d'entrée unique'

Les signaux MACD les plus connus sont :

  • Ligne MACD croise la ligne de signal vers le haut (Bullish Cross)
  • Ligne MACD croise la ligne de signal vers le bas (Bearish Cross)

Mais en pratique, si vous approchez ces croisements seuls comme :

  • « Golden cross donc achat »
  • « Death cross donc vente »

vous vous retrouverez souvent dans les patterns d'échec vus dans Patterns d'échec.

3-1. Conditions où le croisement devient significatif

Cas où le croisement MACD devient relativement significatif :

  1. Position au-dessus/en dessous de la ligne zéro

    • Croisement haussier au-dessus de la ligne zéro dans un marché haussier
      → Signal candidat de « ré-accélération après correction dans une tendance haussière »
    • Croisement baissier en dessous de la ligne zéro dans un marché baissier
      → Candidat de « ré-accélération après rebond dans une tendance baissière »

  2. Proximité du support/résistance de Bases du support/résistance

    • La signification diffère quand le croisement MACD se produit
      près de supports/résistances majeurs ou aux bornes du range.

  3. Combinaison avec les Patterns graphiques

    • Vérifier si le croisement se produit aux zones de break/échec de patterns
      comme double top/bottom, head and shoulders, triangles

En résumé,
Le croisement MACD est un signal auxiliaire indiquant « possibilité de changement de direction »,
pas assez stable pour être utilisé seul comme critère d'achat/vente.

4. Divergence MACD : Signal d'avertissement de fin de tendance

Un concept souvent mentionné avec le MACD est la divergence.

  • Le prix fait de nouveaux hauts/bas
  • Mais le MACD ne suit plus les hauts/bas

4-1. Divergence haussière (Bullish Divergence)

  • Prix : Fait un plus bas plus bas
  • MACD : Fait un plus bas plus haut

→ Peut être un avertissement que le momentum baissier n'est plus aussi fort qu'avant.

4-2. Divergence baissière (Bearish Divergence)

  • Prix : Fait un plus haut plus haut
  • MACD : Fait un plus haut plus bas

→ Le momentum haussier s'affaiblit,
zone à surveiller attentivement avec les patterns de retournement comme
Double top/bottom,
Head and shoulders.

Le diagramme ci-dessous montre :

  • À gauche : Divergence haussière en fin de tendance baissière
  • À droite : Divergence baissière en fin de tendance haussière

avec le prix et le MACD ensemble.

Cependant, la divergence aussi :

  • N'est pas une garantie de retournement immédiat,
  • À recevoir comme le message « l'énergie de la tendance actuelle diminue »,
  • Et il est bon de vérifier aussi avec les Oscillateurs (RSI etc.) et
    les patterns de volume dans Bases du volume.

5. Erreurs courantes avec le MACD

  1. Utiliser les mêmes paramètres pour tous les timeframes

    • Les paramètres par défaut comme 12-26-9 ne sont pas « universels pour tout ».
    • Les niveaux de volatilité et de bruit diffèrent entre les graphiques minute/heure/jour,
      donc le même signal peut avoir des significations différentes.

  2. Ne regarder que le MACD sans voir le prix et les patterns

  3. Interpréter la divergence comme 'retournement certain'

    • Dans les tendances fortes, plusieurs divergences peuvent apparaître
      avant qu'une correction significative ne se produise.
    • La divergence signifie probabilité de retournement ↑,
      pas point de retournement confirmé.

6. Checklist d'utilisation du MACD

Quand vous utilisez le MACD sur un graphique réel,
il est bon de passer en revue les questions suivantes dans l'ordre :

  1. Le MACD actuel est-il au-dessus ou en dessous de la ligne zéro ?

    • Vérifier la direction de base du momentum haussier/baissier

  2. Quelle est la relation entre MACD et Signal ?

    • Vient-il de croiser,
      ou sont-ils déjà bien écartés dans une direction

  3. L'histogramme grandit-il ou diminue-t-il ?

    • Vérifier le flux de renforcement/affaiblissement du momentum

  4. Y a-t-il une divergence entre le prix et le MACD ?

  5. Si j'entre sur ce signal,
    mon stop-loss, objectif et taille de position sont-ils
    valides dans mon plan de Gestion des risques ?

Le MACD dans les Stratégies :

  • Filtre de tendance,
  • Signal auxiliaire de timing d'entrée,
  • Avertissement de fin de tendance (divergence)

apparaîtra à plusieurs reprises dans ces rôles.

Comprendre MA et MACD ensemble,

Vous développerez une sensation beaucoup plus stable de
« utiliser les indicateurs comme outils résumant la structure de tendance »
plutôt que « trader en suivant les indicateurs ».