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Commerce de baleines

Volume : L'énergie cachée derrière les mouvements de prix

Jusqu'ici nous avons :

Mais en regardant les graphiques longtemps, ce questionnement vient naturellement :

« Ce mouvement haussier/baissier est-il vraiment significatif,
est-ce une zone où seuls quelques-uns tradent,
ou une zone où beaucoup de participants ont mis leur force ? »

Ce dont nous avons besoin ici est le volume.

Dans cet article :

  • Ce que signifient les barres de volume
  • Comment le volume diffère entre zones de tendance et de correction
  • Comment interpréter les spikes de volume
  • Perspective basique de lecture du volume avec les timeframes
  • Malentendus courants des débutants sur le volume

1. Ce que signifient les barres de Volume

Le volume signifie littéralement :

« Combien de trades ont eu lieu dans cette zone »

montré en chiffres.

Dans la plupart des graphiques :

  • Dans un panneau séparé en dessous
  • Sous forme de barres
  • Sur le même timeframe que chaque bougie

La correspondance de base est très simple.

  • Une bougie 1 heure → une barre de volume total pour cette heure
  • Une bougie journalière → une barre de volume total pour ce jour

La hauteur des barres de volume montre :

  • Dans cette zone
  • Combien de quantité a été effectivement exécutée
  • Et si c'est relativement haut/bas

Si le prix bouge significativement mais le volume est presque nul,
c'est peut-être un « mouvement de prix par quelques trades ».
Inversement, un prix qui bouge avec un gros volume
est probablement « une direction où plus de participants sont impliqués ».

2. Volume dans les zones de tendance vs correction

La première sensation à maîtriser avec le volume est :

« Comment le pattern de volume diffère-t-il
entre les zones de tendance et de correction »

En simplifiant beaucoup, voici ce qui arrive souvent :

  • Tendance haussière saine :
    • Volume en hausse sur les vagues haussières
    • Volume en baisse sur les zones de correction (pullback)
  • Tendance baissière saine :
    • Volume en hausse sur les vagues baissières
    • Volume en baisse sur les zones de rebond (pullback)

Comme dans la figure de gauche :

  • Si le volume est relativement haut sur les vagues haussières A, C
  • Et le volume diminue sur la vague de correction B

Cette hausse est souvent vue comme une « tendance encore vivante ».

Inversement comme à droite :

  • Si le volume diminue progressivement sur les vagues haussières
  • Et le volume augmente sur les corrections ou la direction opposée

Cela peut parfois signaler un « affaiblissement de tendance ou changement de direction ».

Bien sûr,
conclure sur un retournement de tendance uniquement à partir d'un pattern de volume est dangereux.
Mais comme critère de base pour lire « où la force s'est concentrée », c'est très valide.

3. Spikes de Volume : Zone avec de la force vs Dernière flamme

En regardant les graphiques,
vous verrez souvent une barre de volume exceptionnellement haute qui ressort.
On l'appelle couramment un spike de volume.

Ce spike peut être interprété de deux façons selon la situation :

  1. Début ou renforcement de tendance
  2. Dernière flamme (climax) près de la fin de tendance

3-1. Spike proche du début ou renforcement de tendance

Par exemple :

  • Quand une longue zone de range (consolidation) casse fortement vers le haut
  • Quand une zone longtemps calme casse avec
    une grosse bougie et un volume beaucoup plus gros que d'habitude

Ces spikes à long terme :

  • Ont une haute probabilité d'être un « moment décisif » significatif pour cette zone
  • Peuvent être une trace de nombreux participants
    « abandonnant la vente, entrant en nouveau, ou retournant leurs positions » à ce niveau de prix

3-2. Spike type climax près de la fin de tendance

Inversement :

  • Après une longue hausse
  • Près du sommet
    • Très longue mèche haute
    • Ou un énorme corps avec
    • Un volume extrêmement élevé

Cette zone peut parfois être :

  • « La zone où les derniers acheteurs tardifs sont aspirés »
  • Ou une zone où les positions existantes sont liquidées d'un coup

Si après cela, des bougies en sens inverse continuent avec un volume en baisse,
considérez que la tendance s'est affaiblie ou qu'une correction significative peut arriver.

Voir avec la longueur des mèches et taille du corps couverts dans
Bases des chandeliers donne une interprétation beaucoup plus tridimensionnelle.

4. Timeframes et Volume : Même règles, échelles différentes

Comme vu dans Timeframes,
tout comme les bougies changent d'apparence selon le timeframe,
le volume aussi devient une image complètement différente selon le timeframe.

  • Spike de volume sur graphique 5 minutes :
    • Peut être une opportunité significative pour les traders court terme,
    • Mais peut être juste une partie d'une petite vague sur le graphique journalier
  • Spike de volume sur graphique journalier :
    • Peut être une zone où l'attention de tout le marché s'est concentrée d'un coup,
    • Peut être un point tournant important pour la perspective swing/long terme

En pratique, on l'utilise généralement ainsi :

  • Timeframe supérieur (4h, 1D) :
    • Vérifier « où le volume s'est concentré » dans la grande structure
    • Utilisé pour trouver les zones qui sont devenues des points de bifurcation
  • Timeframe principal/inférieur (1h, 15m etc.) :
    • Utilisé pour trouver « le timing réel d'entrée/sortie »
      dans la zone définie par le supérieur

Même spike de volume,
ce qui apparaît sur le 1 minute vs le journalier a un poids de sens différent.
Toujours penser « ce spike est important sur quel timeframe ? »

5. Comment voir le Volume avec le Carnet d'ordres et le Tape ensemble

Comme couvert dans Bases du carnet d'ordres et tape,
le carnet d'ordres et le tape montrent « le flux microscopique des ordres et exécutions ».

Comparé à cela :

  • Le volume est cette information microscopique
    « résumée en un seul chiffre et une barre »
  • Donc :
    • Détail : Carnet d'ordres/Tape
    • Magnitude résumée : Volume

pensez-le ainsi pour une compréhension facile.

En pratique, par exemple :

  1. Près d'un support/résistance important
  2. Des exécutions fortes continues dans une direction apparaissent sur le tape
  3. Et quand cette zone clôture,
    • La barre de volume clôture clairement plus haut que d'habitude

Cette zone peut être enregistrée comme :

  • Pas juste un spike
  • Mais « un endroit où les participants du marché ont dépensé beaucoup de force en passant par ce prix »

L'habitude de voir ensemble le flux du carnet d'ordres/tape et
le résultat de la barre de volume
devient une grande fondation quand vous passez aux sections Patterns et Stratégies.

6. Malentendus courants des débutants sur le Volume

Le volume est un outil important,
mais il y a quelques points où les malentendus surviennent facilement.

6-1. Plus de volume = toujours un bon signal ?

  • Un volume élevé signifie juste « beaucoup de trades ont eu lieu »
  • Si cette direction :
    • Est la force poussant la tendance
    • Ou une liquidation de positions existantes
    • Ou les deux côtés s'affrontant violemment puis se calmant

doit être jugé avec la structure des chandeliers, position et timeframe ensemble.

6-2. Un volume faible = toujours une zone sans importance ?

  • Le volume diminuant dans les zones de correction calmes
    est souvent une caractéristique d'une tendance saine
  • Pour distinguer « une zone de repos calme »
    d'une « zone où l'intérêt a complètement disparu »,
    il faut regarder avec la structure des prix avant/après.

6-3. Prendre des décisions de trading juste avec les barres en bas

  • Les patterns de volume sont au final des informations auxiliaires
  • Avec la forme, position et séquence des chandeliers
    des Bases des chandeliers
  • Et la structure des timeframes supérieurs/inférieurs
    des Timeframes

c'est quand on lit ensemble que ça montre vraiment sa force.

7. Questions de base pour vérifier le Volume

Quand vous regardez le volume sur un graphique,
garder ces questions en tête aide toujours :

  1. Quel est le volume moyen sur la période récente ?
    • La barre actuelle est combien plus haute/basse que la moyenne
  2. Le volume se produit-il plus sur les vagues de tendance ou de correction ?
  3. Comment le volume réagit-il près des zones importantes de support/résistance ?
    • Explose-t-il sur les cassures ?
    • Explose-t-il sur les rejets ?
  4. Ce spike est important sur quel timeframe ?
    • Un événement temporaire visible seulement sur 5 minutes
    • Ou un point de bifurcation notable aussi sur 4h, 1D

Organiser les réponses à ces questions
avec le contenu de Bases des chandeliers, Timeframes
vous aidera à comprendre de plus en plus les trois axes de
« prix + temps + volume » de manière tridimensionnelle.

Contenu à venir

Maintenant nous avons :

  • Structure des chandeliers
  • Timeframes
  • Volume

parcouru le langage de base des graphiques.

Dans le prochain article, nous couvrirons Support et Résistance,

  • Pourquoi le prix réagit de manière répétée à certaines zones
  • Lignes horizontales, zones, prix psychologiques
  • La combinaison des niveaux de timeframes supérieurs et signaux de timeframes inférieurs

Suite dans Bases du support/résistance.