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Commerce de baleines

Bases de la Lecture des Bougies : Ce qu'une seule bougie vous dit

Dans la page précédente, nous avons dit que :

« Une seule bougie est un résumé compressé de la lutte qui a eu lieu sur le marché pendant cette période. »

L'objectif de cette page est simple :

  • Avant de mémoriser des noms de modèles comme Marteau (Hammer) ou Engloutissement (Engulfing),
  • Décomposer et voir quelles informations une seule bougie contient.

En d'autres termes, cette page se concentre sur la « bougie elle-même »,
et ne couvre intentionnellement pas les mythes de modèles comme « si c'est cette forme, c'est un retournement inconditionnel ».

Ce qui est couvert / non couvert dans cette page

Ce qui est couvert

  • Structure OHLC : Ouverture (Open) / Haut (High) / Bas (Low) / Fermeture (Close)
  • Signification de base des bougies haussières/baissières
  • Interprétation quand le corps (body) est grand/petit
  • La position de la force indiquée par la mèche supérieure/inférieure (wick, shadow)
  • Hauteur de la bougie (Spread High–Low) et volatilité
  • Lecture du flux au niveau d'« une bougie » + « bougies immédiatement avant et après »

Ce qui n'est intentionnellement pas couvert

  • Formules simples du type « Si c'est cette forme, le taux de victoire est de XX% »
  • Éducation axée sur la mémorisation des noms de modèles
    → Il est beaucoup plus sain de couvrir ces contenus plus tard dans la partie Stratégie & Configuration,
    avec des statistiques et la gestion des risques.

1. Les quatre prix contenus dans une bougie (OHLC)

Une bougie est toujours créée à partir de quatre prix :

  • Open (Ouverture) : Le premier prix de transaction de la période
  • High (Haut) : Le prix le plus élevé pendant la période
  • Low (Bas) : Le prix le plus bas pendant la période
  • Close (Fermeture) : Le dernier prix de transaction de la période

Ces quatre éléments se combinent pour créer :

  • Corps (body) : La section entre Open et Close
  • Mèche supérieure (upper wick) : La zone High restante au-dessus du corps
  • Mèche inférieure (lower wick) : La zone Low restante en dessous du corps

Le point le plus important ici est :

La bougie ne montre pas le « prix actuel », mais
« jusqu'où le prix est allé et où il s'est terminé » pendant cette période.

Le graphique en ligne (line chart) ne relie généralement que les prix de Fermeture (Close).
C'est pourquoi :

  • On ne voit pas bien à quel point cela a fluctué en intraday (High–Low).
  • À l'inverse, les bougies montrent la véritable amplitude de fluctuation et les secousses pendant la même période.

2. Bougies Haussières/Baissières : La structure est plus importante que la couleur

Dans la plupart des graphiques :

  • Bougie haussière (Bullish candle) : Close > Open
  • Bougie baissière (Bearish candle) : Close < Open

Sont affichées ainsi.

De nombreux traders débutants
attribuent trop de sens à la couleur comme « Bougie haussière → Bon, Bougie baissière → Mauvais ».

Mais ce qui est vraiment important, c'est de regarder :

  • Où cela a commencé (Open) et où cela s'est terminé (Close)
  • À quel point cela a fluctué largement (High–Low) entre les deux
  • Comment est le ratio entre le corps et la mèche

Par exemple :

  • Une petite bougie haussière qui a clôturé un peu plus haut que l'ouverture et
  • Une longue bougie baissière qui a clôturé beaucoup plus bas que l'ouverture
    → Ont des messages complètement différents, mais

Si vous ne regardez que la « couleur », les deux
ressemblent simplement à la différence entre « blanc / rouge » (ou vert / rouge).

Les bougies haussières/baissières ne sont que des indices de direction,
l'« équilibre des forces du marché » se lit davantage dans le corps et la mèche.

3. Ce que le corps (body) vous dit : Jusqu'où cela a été tiré dans une direction

Le corps est la « distance entre le début et la fin ».
Par conséquent, cette interprétation est naturelle :

  • Grand corps

    • Clôturé à un prix éloigné de l'ouverture
    • Signifie que la force dans une direction a été dominante tout au long de la période
    • Exemple) Longue bougie haussière : « Le côté acheteur a poussé vers le haut continuellement sans être repoussé de manière significative presque aucune fois. »

  • Petit corps

    • L'ouverture et la fermeture se sont terminées proches
    • Les forces d'achat et de vente sont relativement équilibrées ou
    • Cela peut être une courte pause/hésitation pendant une tendance forte

Imaginez une comparaison comme ci-dessous :

  • Gauche : Bougie haussière avec un long corps et une mèche courte
    → « Les acheteurs ont dominé la plupart du temps. »
  • Droite : Bougie avec un corps court et des mèches en haut et en bas
    → « Le haut et le bas ont essayé, mais ont finalement terminé au milieu. »

Ce qui est important ici est :

Ne concluez pas ‘fort/faible’ en regardant simplement le corps,
regardez-le toujours avec la mèche et la hauteur totale.

4. Ce que la mèche (wick) vous dit : L'endroit où la force a été repoussée

La mèche répond à ces questions :

  • « Jusqu'où le prix a-t-il essayé d'aller pendant cette période ? »
  • « Cette tentative a-t-elle finalement été rejetée ou maintenue ? »

Longue mèche supérieure

  • Le prix est monté vers le haut, mais
  • N'a pas pu maintenir ce prix élevé et est redescendu pour clôturer
  • Interprétation :
    • L'offre (Vente) est sortie fortement dans la fourchette de prix supérieure ou
    • Il est possible que beaucoup de prises de bénéfices + nouvelles ventes se soient accumulées dans cette zone

Longue mèche inférieure

  • Le prix est descendu profondément vers le bas, mais
  • N'a pas pu maintenir ce prix bas et a été tiré vers le haut à nouveau pour clôturer
  • Interprétation :
    • La demande (Achat) est entrée fortement dans la fourchette de prix inférieure ou
    • Il est possible qu'il y ait eu beaucoup de participants qui ont vu « bon marché si ça tombe ici »

Ici aussi, ce qui est important n'est pas ‘une mèche’ mais le ‘contexte’.

  • Longue mèche inférieure apparaissant pendant une forte tendance haussière
    → Peut être un signal que « les acheteurs défendent pendant la correction »,
  • Longue mèche supérieure apparaissant au sommet d'une fourchette latérale (box range)
    → Peut être un avertissement que « la vente/prise de bénéfices se déverse ici en haut ».

Mais cette page n'est pas pour mémoriser les formes de bougies comme un « tableau de probabilité », mais :

Se concentrer sur la création d'un « œil pour suivre où la force a été repoussée à travers la mèche ».

5. Hauteur de la bougie (Spread High–Low) et Volatilité

La hauteur totale (High–Low) combinant la taille du corps et de la mèche
vous indique quelle large gamme le marché a explorée pendant cette période.

  • Bougie avec une grande hauteur totale

    • Signifie que le marché était très excité pendant ce temps
    • Nouvelles, forte entrée d'ordres, manque de liquidité, etc. peuvent se chevaucher
    • Du point de vue de la gestion des risques
      • La distance du stop loss, la taille de la position doivent être ajustées plus soigneusement

  • Bougie avec une petite hauteur totale

    • Zone de faible volatilité
    • À l'intérieur d'une fourchette latérale, temps de repos intraday, attente juste avant une annonce importante, etc.

Même avec la même bougie haussière :

  • Une bougie haussière avec un spread High–Low de 0,5% et
  • Une bougie haussière avec un spread de 5%

Ont une structure risque/opportunité complètement différente.

La combinaison de « Hauteur totale + Position du corps + Longueur de la mèche »
donne beaucoup plus d'informations que la « Couleur de la bougie ».

6. Bougie unique vs Bougies consécutives : La première étape pour lire le flux

Beaucoup attribuent trop de sens à la forme des bougies individuelles.

  • « Une longue mèche inférieure est sortie, donc ce sera sûrement un rebond, non ? »
  • « C'est une forme de croix (doji), donc c'est un changement de direction, non ? »

En pratique, le voir avec les « bougies immédiatement avant/après » est fondamental.

Par exemple, imaginons un flux comme ci-dessous :

  1. Plusieurs bougies à petit corps continuent
  2. Soudain, une grande bougie haussière apparaît fortement
  3. Après cela, des bougies à petit corps continuent à nouveau

Ce flux peut être interprété ainsi :

  • Section ① : État d'équilibre/attente où la direction n'est pas bien décidée
  • Section ② : Changement d'initiative vers une direction
  • Section ③ : Reprendre son souffle sur la nouvelle fourchette de prix établie

À ce stade, au lieu de noms de modèles,

  • « L'équilibre actuel des forces est-il rompu ? »
  • « Après que cet équilibre a été rompu, la nouvelle fourchette de prix est-elle maintenue ? »

Il est plus important de lire cela à travers le flux des bougies.

7. Le même mouvement semble différent selon le cadre temporel

Même avec les mêmes données de prix, la forme de la bougie change complètement selon le cadre temporel (timeframe).

  • Une bougie de 25 minutes combinant 5 bougies de 5 minutes
  • Comparaison de la forme de 1 bougie de 1 heure et 4 bougies de 15 minutes, etc.

Le fait important que l'on peut voir sur cette image est :

La forme de la bougie que nous voyons dépend de « comment les données ont été regroupées ».

C'est pourquoi :

  • Vous devez toujours mettre un point d'interrogation aux affirmations comme « Cette forme est toujours un retournement ».
  • L'interprétation corps/mèche/hauteur apprise sur cette page
    est un langage commun qui s'applique tel quel même si le cadre temporel change.

L'histoire détaillée sur le cadre temporel sera traitée séparément dans
/trading/chart-basics/timeframes.

8. Bons exercices à essayer en pratique

Si vous essayez vraiment les exercices ci-dessous,
vous sentirez que la bougie n'est pas seulement une simple « barre de couleur »
mais un outil qui compresse la carte de la psychologie et de la force.

  1. Choisir une section aléatoire, regarder uniquement les chiffres OHLC sans bougies et essayer de dessiner la bougie dans votre tête

    • Exemple :
      • Open 100, High 110, Low 95, Close 108
      • → « Le corps est 100108, la mèche supérieure est 108110, la mèche inférieure est 95~100 »

  2. Marquer les sections où de longues mèches se répètent plusieurs fois

    • Section où de longues mèches supérieures continuent
    • Section où de longues mèches inférieures se répètent
      → Cela sera d'une grande aide lors de l'étude du support/résistance (support/resistance) plus tard.

  3. Observer la taille et la position des quelques bougies suivantes immédiatement après une bougie à grand corps

    • Entraînement pour voir comment le prix se « stabilise » après une forte percée

Si vous avez une capture de graphique réel,
je vous recommande de marquer les exercices ci-dessus directement sur ce graphique.
Dans ce processus, vous développerez le pouvoir de voir corps/mèche/spread comme une structure plutôt qu'un « sentiment ».

Contenu à suivre

Maintenant, nous avons résumé simplement :

  • Quelles informations de prix une seule bougie contient,
  • Que le corps et la mèche montrent où la force a été repoussée,
  • Que le flux des bougies consécutives est plus important qu'une seule bougie

Dans la prochaine étape :

Et après cela :

  • Nous continuerons à voir quels ordres réels se sont accumulés derrière ce flux de bougies
    du point de vue de l'orderbook et du tape dans
    /trading/chart-basics/orderbook-tape.

Le but de cette page est résumé à nouveau en une ligne comme ceci :

« Avant de mémoriser des noms de modèles,
faites en sorte de pouvoir lire la structure des prix et de la psychologie qu'une seule bougie détient. »