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Commerce de baleines

Doubles Sommets et Creux : Lire les Renversements de Tendance et les Échecs

Dans cet article, nous examinons les modèles de double sommet (double top) et de double creux (double bottom).
En une phrase, ce sont :

Des résumés visuels de « deux tentatives infructueuses de progression
autour d'un niveau important. »

  • Un double sommet est généralement observé après une tendance haussière,
    où le prix échoue deux fois à un sommet similaire.
  • Un double creux apparaît après une tendance baissière,
    où le prix se maintient deux fois à un creux similaire.

Le diagramme ci-dessous montre les structures classiques de double sommet et de double creux,
mettant en évidence la ligne de cou (neckline) et la direction de la tendance précédente.

L'idée clé n'est pas seulement :

  • « Deux sommets, donc double sommet »,

mais plutôt :

  • Quel niveau est défendu deux fois,
    et dans quelle structure de swing cela se produit-il ?

1. Structure de Base des Doubles Sommets et Creux

1-1. Structure de Double Sommet

Un double sommet typique se déroule comme suit :

  1. Une tendance haussière claire vers un sommet.
  2. Le prix rejette fortement ce sommet et recule.
  3. Le prix remonte pour retester la même région.
  4. La deuxième poussée échoue à faire de nouveaux sommets significatifs.
  5. Le prix casse ensuite sous le creux intermédiaire
    – la ligne de cou – suggérant un possible changement de tendance.

Les éléments importants sont :

  • Le premier sommet, où la tendance haussière rencontre une résistance.
  • Le deuxième sommet, qui montre un manque de suivi.
  • La ligne de cou, reliant les deux creux intermédiaires.

1-2. Structure de Double Creux

Un double creux est l'image miroir :

  1. Une tendance baissière mène le prix vers un creux.
  2. Le prix rebondit brusquement à partir de ce niveau.
  3. Le prix revient ensuite pour retester la même zone de creux.
  4. La deuxième baisse échoue à casser de manière décisive plus bas.
  5. Le prix casse au-dessus de la ligne de cou tracée à travers les sommets intermédiaires.

Encore une fois, concentrez-vous sur :

  • Le premier creux où la pression de vente s'arrête d'abord.
  • Le deuxième creux qui défend la même zone.
  • La ligne de cou reliant les deux sommets.

2. Contexte : Où les Doubles Sommets/Creux Comptent-ils le Plus ?

D'après s-r et
swing-vs-correction,
la fiabilité des doubles sommets et creux dépend fortement de l'emplacement.

2-1. Quand un Double Sommet a Plus de Poids

Un double sommet est plus susceptible d'agir comme un candidat au renversement lorsque :

  • Il apparaît tard dans une longue tendance haussière.
  • Les sommets s'alignent avec une forte résistance mensuelle/hebdomadaire.
  • Le deuxième sommet se négocie sur un volume plus faible que le premier
    (signe d'un enthousiasme déclinant).

Si le modèle se forme tôt dans une tendance haussière
ou à l'intérieur d'une large fourchette de temps supérieur,
le même mouvement en « forme de M » se résout souvent comme
juste une consolidation de mi-tendance.

2-2. Quand un Double Creux a Plus de Poids

De même, un double creux gagne en importance lorsque :

  • Il se forme après une tendance baissière prolongée.
  • Les creux se situent près d'une zone de support bien testée de
    s-r.
  • Le deuxième creux montre un volume plus important et de longues mèches inférieures,
    suggérant une demande plus forte.

Au milieu d'une forte tendance baissière, cependant,
les modèles de type double creux peuvent facilement devenir
des structures de pause et continuation qui cassent plus bas plus tard.

3. Lignes de Cou, Cassures et Unités de Temps

Pour utiliser les doubles sommets/creux dans des transactions réelles,
vous devez travailler avec les lignes de cou et les unités de temps.

3-1. Le Rôle de la Ligne de Cou

La ligne de cou est :

  • Pour un double sommet – la ligne passant par les deux creux (support).
  • Pour un double creux – la ligne passant par les deux sommets (résistance).

Elle est importante car :

  1. Limite structurelle
    • Sans une cassure de la ligne de cou, il est souvent tôt
      pour appeler un renversement complet.
  2. Cadre de risque
    • Les entrées près de la ligne de cou facilitent
      le placement de stops et d'objectifs structurés
      (voir risk-management).

3-2. Pondération de l'Unité de Temps

  • Un double sommet sur un graphique de 5 minutes peut n'être qu'une mèche sur le graphique journalier.
  • De nombreux traders identifient d'abord le modèle sur 4h/journalier,
    puis affinent les entrées sur des unités de temps inférieures
    en utilisant des modèles de chandeliers, le flux d'ordres et le volume.

Pour un rappel sur le contexte multi-temporel,
voir timeframes.

4. Cassures vs Modèles d'Échec

La question centrale avec les doubles sommets/creux est :

« Comment le prix se comporte-t-il autour de la ligne de cou ? »

Le diagramme ci-dessous montre, pour un double sommet :

  • Gauche : cassure nette sous la ligne de cou avec suivi.
  • Droite : une fausse cassure / piège baissier,
    où le prix plonge en dessous puis remonte brusquement au-dessus.

Un scénario d'échec courant :

  1. Le prix pousse légèrement sous la ligne de cou du double sommet.
  2. La cassure ne va pas loin avant de caler.
  3. Le prix récupère la ligne de cou et pousse plus haut.
  4. Le volume sur le rebond et la hausse est plus fort
    que sur la cassure initiale.

Les vendeurs à découvert qui sont entrés sur la cassure sont maintenant
forcés de couvrir dans le mouvement haussier, ajoutant du carburant au renversement.

Les doubles creux peuvent échouer de la manière opposée :

  • Une brève percée au-dessus de la ligne de cou,
  • suivie d'un mouvement brusque vers le bas,
    piégeant les acheteurs tardifs.

Ces modèles sont discutés plus en détail dans
failure.

5. Liste de Contrôle Pratique et Prochaines Étapes

Lorsque vous pensez voir un double sommet ou creux, vérifiez :

  1. Quelle est la tendance de l'unité de temps supérieure ?

    • Sur le journalier/4h, sommes-nous en hausse, en baisse ou en range ?

  2. Où se situe ce modèle dans le swing ?

    • Tôt/milieu/tard dans le mouvement ?
    • Le marché est-il déjà étendu ?

  3. Où est la ligne de cou, et qu'est-ce qui invalide l'idée ?

    • À quel prix admettez-vous
      « cette configuration de renversement n'est plus valide » ?

  4. Le volume confirme-t-il l'histoire ?

    • Changements de volume sur le deuxième sommet/creux.
    • Comportement du volume sur la cassure et sur tout rebond.

  5. Le trade correspond-il à vos règles de risque ?

    • Vos niveaux de stop et d'objectif sont-ils compatibles avec
      risk-management ?

Les doubles sommets et creux sont visuellement intuitifs,
c'est pourquoi de nombreux traders les apprennent tôt.
Mais sur les marchés réels, les échecs et les pièges sont courants.

Pour construire une image plus complète, combinez ce chapitre avec :

et concentrez-vous moins sur le « M » ou le « W » parfait,
et plus sur qui échoue à quel niveau,
et où l'engagement réel apparaît dans le volume.