🐋
Commerce de baleines

Modèles Harmoniques : Lire les Oscillations avec des Structures Basées sur des Ratios

Dans ce chapitre, nous examinons les modèles harmoniques (harmonic patterns).

En une phrase :

Ils utilisent les relations d'oscillation (swing relationships) et les ratios
pour mettre en évidence des zones de retournement potentielles
au sein d'une structure X–A–B–C–D.

  • Des exemples bien connus sont AB=CD, Gartley, Bat, Crab, Butterfly, etc.
  • Presque tous sont définis à l'aide de ratios de style Fibonacci.
  • Dans le trading réel, ils fonctionnent beaucoup mieux comme
    "zones d'intérêt" que comme points de retournement exacts.

Le diagramme ci-dessous montre
la structure AB=CD la plus basique sous une forme simplifiée :

  • Mouvement AB vers le bas (ou vers le haut),
  • Retracement BC,
  • Jambe CD continuant dans la même direction
    avec une longueur/pente similaire à AB.

AB=CD ne garantit pas un retournement en D.
Il dit simplement : "Cette zone est structurellement intéressante ;
surveillez comment le prix réagit ici."

1. Qu'est-ce qu'un Modèle Harmonique ?

1-1. Jambes d'oscillation et leurs relations

Les modèles harmoniques commencent par marquer un groupe d'oscillations :

  • X–A–B–C–D

puis demandent :

  • De combien chaque jambe a-t-elle retracé ou s'est-elle étendue
    par rapport aux jambes précédentes ?
  • Ces jambes montrent-elles une certaine symétrie ou proportion,
    plutôt qu'un mouvement aléatoire ?

En gros :

  • X→A : mouvement fort initial,
  • A→B : premier retracement,
  • B→C : mouvement de retour dans la direction de la tendance,
  • C→D : poussée finale où
    plusieurs projections de ratios se regroupent.

L'accent est mis sur :

La taille relative et la direction de chaque jambe,
et si elles forment une structure équilibrée.

1-2. Le rôle des ratios de Fibonacci

Les modèles harmoniques sont généralement définis avec des nombres de Fibonacci :

  • 0.382 / 0.5 / 0.618 / 0.786 / 1.27 / 1.618 et ainsi de suite.

En pratique :

  • Traitez-les comme des plages, pas des ticks exacts.
  • Cherchez des zones où :
    • plusieurs retracements et extensions se chevauchent,
    • et ces niveaux s'alignent avec
      des zones de support/résistance s-r.

Cette zone devient alors
une zone candidate où vous surveillez l'action des prix de plus près.

2. Structure de Base : X-A-B-C-D et Zones de Ratio

Le diagramme suivant montre
une structure harmonique haussière X–A–B–C–D typique :

  • X→A : première impulsion vers le haut,
  • A→B : repli correctif,
  • B→C : continuation de la tendance,
  • C→D : correction/extension finale
    (la zone D est l'endroit où votre attention se concentre).

Points clés :

  1. Regardez la taille relative et la direction de chaque jambe.
  2. Sur C→D, projetez :
    • les retracements et extensions de XA, AB, BC, CD,
    • et voyez où ils se regroupent.
  3. Demandez si ce groupe :
    • se trouve près d'un niveau important de
      s-r,
    • ou dans une zone structurellement significative
      selon swing-vs-correction.

Ce n'est que lorsque plusieurs choses s'alignent
que D devient intéressant comme zone de réaction potentielle,
pas comme un point de retournement automatique.

3. Modèles Harmoniques Courants

Il existe de nombreux modèles harmoniques nommés.
En pratique, une poignée d'entre eux couvre la plupart des cas d'utilisation.

3-1. Modèle AB=CD

AB=CD est le modèle le plus basique.

  • Les jambes AB et CD ont une longueur et une pente similaires, et
  • le mouvement semble souvent grossièrement symétrique en prix et parfois en temps.

Les traders surveillent ensuite la zone D
comme candidate pour un retournement à court terme ou une pause.

3-2. Gartley, Bat, Crab, Butterfly

Les modèles comme Gartley, Bat, Crab, Butterfly
sont tous des variations du même squelette X–A–B–C–D.

Les principales différences sont :

  • la profondeur du retracement B par rapport à XA,
  • l'extension de C par rapport à AB,
  • et l'extension de D par rapport à BC ou XA.

Intuition approximative :

  • Gartley a tendance à avoir des retracements et extensions plus modérés,
  • Bat / Crab / Butterfly poussent souvent D
    vers des régions de prix plus profondes ou plus étendues.

Dans le trading réel :

  • L'étiquette exacte ("est-ce un Bat ou un Crab ?")
    est moins importante que :
    • à quel point la structure globale est étirée,
    • et si la zone D chevauche
      des oscillations antérieures et des zones S/R.

4. Modèles Harmoniques vs Autres Modèles Graphiques

Les modèles harmoniques surveillent des oscillations de prix similaires
aux autres modèles graphiques, mais avec un accent différent :

  • triangle,
    triangle-types,
    wedge
    → mettent l'accent sur la convergence/divergence des hauts et des bas.

  • double-top-bottom,
    head-and-shoulders
    → mettent l'accent sur les tests répétés et les échecs aux niveaux clés.

  • elliott
    → met l'accent sur les comptages de vagues et les cycles psychologiques.

  • Modèles harmoniques
    → mettent l'accent sur les ratios et la symétrie entre les jambes d'oscillation.

Tous sont des moyens différents de demander :

"Cette région de prix est-elle étirée ou équilibrée
par rapport au chemin récent du prix ?"

5. Utilisation Pratique : Comment Rester Réaliste

Voici quelques façons d'utiliser les concepts harmoniques
sans transformer votre trading en un pur puzzle mathématique.

5-1. Pensez en "zones", pas en ticks exacts

Utilisez Fibonacci et les règles harmoniques comme des guides souples :

  • Concentrez-vous sur les zones où :
    • plusieurs niveaux de Fibonacci se regroupent,
    • des hauts/bas antérieurs sont proches,
    • des marques de s-r
      un niveau de support/résistance significatif,
    • volume
      montre des pics inhabituels ou un assèchement.

Appelez ce groupe une zone de confluence.
Votre avantage vient plus de la confluence que
d'un seul ratio magique.

5-2. Séparez l'entrée, le stop et la cible

Pour une idée harmonique baissière, par exemple :

  • Zone D
    = zone où plusieurs projections s'alignent.
  • Entrée
    = seulement après avoir vu le prix réagir réellement :
    • bougies de retournement de
      candles,
    • ou petits modèles (micro double sommet, mini tête et épaules)
      de chart
      se formant à l'intérieur/autour de D.
  • Stop
    = le niveau de prix où vous dites
    "si le prix arrive ici, cette structure est invalide,"
    pas "je vais lui donner plus de place parce que j'aime le modèle."
  • Cibles
    • première cible autour du plus récent bas/haut d'oscillation,
    • cibles supplémentaires utilisant une fraction de la hauteur du modèle
      ou des stops suiveurs.

La taille de la position et le risque total
doivent toujours suivre risk-management.

6. Pièges Courants dans le Trading Harmonique

  1. En faire un jeu de correspondance de nombres

    • Se concentrer sur "0.618 vs 0.61"
      au lieu de la vue d'ensemble.
    • Le marché ne vous doit pas de décimales exactes.

  2. Surpondérer le nom du modèle

    • "C'est un Bat, donc le prix doit se retourner ici"
      est une pensée dangereuse.
    • Mieux : "Cette zone combine une structure étirée
      plus des ratios et des niveaux qui se chevauchent –
      je vais surveiller l'action des prix ici."

  3. Ignorer le contexte

    • Un petit modèle harmonique contre
      une tendance très forte sur une période plus élevée
      est souvent juste une pause, pas un retournement majeur.
    • Vérifiez toujours :
      • la tendance de la période supérieure,
      • la position de l'oscillation (début/milieu/fin) via
        swing-vs-correction,
      • le contexte de volume de
        volume.

  4. Ne pas planifier les échecs et les extensions

    • Les zones D échouent souvent : le prix dépasse et
      les modèles s'étirent ou se transforment.
    • Les réactions ratées autour de D peuvent elles-mêmes
      devenir des signaux utiles,
      comme exploré dans failure.

7. Feuille de Route d'Étude : Où s'Intègrent les Harmoniques

Au lieu de faire des harmoniques votre cadre principal,
il est généralement plus sain de les traiter comme une lentille secondaire.

Compagnons utiles :

Traitez les modèles harmoniques non pas comme un moyen de
deviner le prix de retournement exact,
mais comme un moyen de mesurer si le prix
est étiré ou équilibré par rapport aux oscillations récentes,
dans un cadre structurel plus large.