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Commerce de baleines

Théorie des Vagues d'Elliott : Lire la Tendance et la Correction à Travers les Vagues

La théorie des Vagues d'Elliott est une tentative de décrire
les mouvements du marché comme des structures de vagues.

La phrase célèbre est :

"Un mouvement de 5 vagues dans la direction de la tendance,
suivi d'une correction de 3 vagues,
forme un cycle complet."

  • Du côté positif, c'est un langage pour
    les cycles de psychologie des foules.
  • Du côté négatif, si on la pousse trop loin,
    elle peut devenir un outil pour la prédiction trop confiante
    et l'ajustement de courbe rétrospectif.

Dans ce chapitre, nous traiterons les vagues d'Elliott comme :

  • une lentille structurelle, pas une formule magique,
  • quelque chose qui est utile jusqu'à un certain point,
    et dangereux si vous essayez d'en tirer trop de certitude.

Le diagramme ci-dessous montre la structure classique 5 à la hausse, 3 à la baisse :

  • 1–2–3–4–5 : vagues de tendance (impulsion)
  • A–B–C : vagues correctives contre cette tendance

1. Idées Centrales des Vagues d'Elliott

1-1. Le rythme 5-3 : tendance vs correction

À la base, les Vagues d'Elliott disent que le prix évolue souvent en :

  • 5 vagues avec la tendance (1–2–3–4–5),
  • suivies de 3 vagues contre elle (A–B–C).

En gros :

  • Vague 1 : première tentative de lancer une nouvelle tendance.
  • Vague 2 : doute précoce et repli.
  • Vague 3 : extension de tendance la plus forte
    ("OK, c'est vraiment une tendance.").
  • Vague 4 : prise de bénéfices et consolidation.
  • Vague 5 : poussée de fin de cycle / épuisement possible.

Puis :

  • Vague A : le premier mouvement sérieux contre la tendance précédente.
  • Vague B : rebond "peut-être que ce n'est pas fini".
  • Vague C : correction plus profonde qui complète souvent
    au moins un cycle.

Sur les marchés réels :

  • L'action réelle des prix correspond rarement parfaitement au manuel,
    c'est pourquoi les étiquettes de vagues doivent être traitées comme
    un langage descriptif, pas une machine de prévision précise.

1-2. Fractales : des vagues dans des vagues

La deuxième idée clé est la structure fractale.

  • Ce qui ressemble à un simple swing 1–2–3–4–5 sur le graphique journalier
  • peut se décomposer en plusieurs structures 5-3 plus petites
    sur des graphiques de 4h, 1h ou 5m.

De timeframes :

"De nombreux swings d'échelles de temps inférieures s'enroulent
en une seule barre ou vague d'échelle de temps supérieure."

Les Vagues d'Elliott sont essentiellement une tentative de
nommer systématiquement ces swings imbriqués.

2. Utiliser les Vagues avec Légèreté : Contexte de Tendance et de Correction

Si vous poussez Elliott à être trop précis, vous allez souvent :

  • forcer les décomptes pour qu'ils correspondent,
  • et dire "la vague 5 est terminée, donc le prix doit s'inverser maintenant",
    ce qui peut être très dangereux.

Dans ce guide, nous nous concentrons sur des cas d'utilisation minimaux et réalistes.

2-1. Localiser approximativement où vous êtes dans un mouvement

Combiné avec
swing-vs-correction,
les décomptes de vagues peuvent vous aider à demander approximativement :

  • "Cette tendance est-elle encore précoce, au milieu, ou tardive ?"
  • "Combien de swings majeurs à la hausse et à la baisse avons-nous déjà vus ?"

Par exemple :

  • Si le graphique journalier montre
    plusieurs hausses fortes avec des corrections intermédiaires,
    la pensée de style Elliott considérerait que la tendance
    est déjà dans 3+ vagues.
  • Dans de telles étapes tardives,
    les modèles de retournement classiques
    (double-top-bottom, head-and-shoulders),
    plus les changements de volume et de volatilité,
    deviennent plus significatifs comme avertissements de risque.

2-2. Corrections A-B-C : où en sommes-nous dans le repli ?

Pour les corrections (A–B–C) :

  • A : première jambe contre la tendance précédente.
  • B : rebond qui ressemble souvent à "la tendance est de retour".
  • C : la jambe plus décisive qui complète la correction.

Cela peut vous aider à sentir approximativement :

  • si une correction est encore en cours, ou
  • peut approcher du stade final.

Mais encore une fois :

  • C ne doit pas s'arrêter à un niveau de Fibonacci exact,
  • et essayer de trader des prédictions de ratios précis
    mène souvent à la frustration et au sur-trading.

Le diagramme suivant montre
une avancée en 5 vagues et une correction A-B-C sur une échelle de temps supérieure,
avec des vagues plus petites imbriquées à l'intérieur sur une échelle de temps inférieure.

3. Combiner les Vagues d'Elliott avec d'Autres Outils

Les Vagues d'Elliott sont mieux utilisées ensemble avec des outils plus simples, pas seules.

  1. Support/résistance

    • Utilisez s-r
      pour marquer les niveaux clés d'abord.
    • Puis demandez :
      "Cette vague est-elle structurellement dans un stade précoce, moyen, ou tardif
      alors que nous approchons de ce niveau ?"

  2. Bougies et modèles graphiques

    • Dans la partie tardive d'une tendance en 5 vagues,
      regardez quels modèles de bougies
      (candles) et modèles graphiques
      (chart) apparaissent.
    • Par exemple :
      un biseau, un double sommet, ou une tête et épaules
      dans une région suspectée de "vague 5"
      peut être une confluence utile.

  3. Fibonacci comme couche secondaire

    • Les Vagues d'Elliott sont souvent jumelées avec Fibonacci,
      mais il est plus sûr de l'utiliser comme :
      • un moyen de comparer les corrections superficielles vs profondes,
      • un moyen de voir où plusieurs outils se regroupent
        (hauts/bas précédents, niveaux S/R, zones de Fibonacci).
    • Évitez de traiter les ratios exacts comme des garanties.

  4. Comparer avec la Théorie de Dow et les modèles Harmoniques

    • dow
      se concentre sur les tendances à travers des hauts/bas plus élevés.
    • harmonic
      se concentre sur des ratios exacts.
    • Elliott se concentre sur le décompte des vagues et les cycles psychologiques.
    • Ils fonctionnent mieux comme des lentilles différentes
      sur la même action des prix, pas comme des religions concurrentes.

4. Pièges Courants dans l'Utilisation des Vagues d'Elliott

Les Vagues d'Elliott ont mauvaise réputation principalement à cause de
la façon dont les gens les utilisent, pas parce que l'idée centrale est inutile.

Pièges typiques :

  1. Ajustement des décomptes a posteriori

    • Étiqueter les graphiques passés comme 1–2–3–4–5–A–B–C
      est bien pour la revue,
      mais ne se traduit pas automatiquement en
      avantage futur.

  2. Croire qu'il y a toujours un seul décompte "correct"

    • Différents traders peuvent avoir différents décomptes plausibles
      sur le même graphique.
    • Traiter votre décompte comme la vérité est un chemin rapide
      pour ignorer le risque et l'invalidation.

  3. Pas de niveau d'invalidation

    • Toute idée de vague a besoin d'un niveau clair
      "si le prix atteint X, ce décompte est faux".
    • Sans cela, vous pouvez continuer à tordre le décompte
      pour justifier de rester dans un trade perdant.

  4. Confusion des échelles de temps

    • Donner un poids énorme à un mouvement de 5 vagues sur un graphique de 5m
      dans le contexte d'une tendance journalière,
    • ou être obsédé par chaque petite sous-vague
      à l'intérieur d'une structure journalière propre,
    • peut rendre la prise de décision réelle plus confuse, pas moins.

5. Liste de Contrôle Minimale pour une Utilisation Pratique

Si vous voulez utiliser la pensée de style Elliott du tout,
une liste de contrôle simple suffit :

  1. Où est cette tendance dans son cycle de vie ?

    • Précoce / milieu / tardif ?
    • Combien de swings majeurs avons-nous vus en journalier/4h ?

  2. Où est cette correction (A–B–C) ?

    • Est-ce probablement A (premier contre-mouvement),
      B (rebond plein d'espoir), ou
      C (nettoyage de fin de cycle) ?

  3. Comment les vagues s'alignent-elles avec les niveaux et modèles clés ?

    • Support/résistance de
      s-r,
    • hauts et bas récents,
    • modèles comme triangles, biseaux, doubles sommets/creux, ETE.

  4. Où est le niveau d'invalidation ?

    • À quel prix dites-vous
      "cette idée de vague est fausse" ?
    • Ce niveau de stop s'aligne-t-il avec
      risk-management ?

Les Vagues d'Elliott ne consistent pas à prouver que :

"Tous les marchés évoluent dans une structure parfaite 5-3."

Au contraire, c'est une façon de demander :

"Approximativement où en sommes-nous dans le
cycle de tendance et de correction de la foule en ce moment ?"

Lisez ce chapitre avec :

pour construire l'habitude de regarder le même graphique
à travers plusieurs lentilles structurelles,
au lieu de compter sur une seule théorie comme une boule de cristal.