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Stratégie de Breakout/Fakeout : Distinguer les Vraies et Fausses Cassures

Dans cet article, nous résumerons la Stratégie de Breakout (Cassure) / Fakeout (Fausse Cassure).

Nous supposons que vous avez déjà vu à travers Les Bases du Support et de la Résistance, Les Modèles, et Les Modèles d'Échec :

  • Comment identifier les niveaux de support et de résistance,
  • Comment les cassures/échecs apparaissent à la hausse et à la baisse
  • Dans des zones de compression comme les modèles de boîte, les triangles et les biseaux.

Nous supposerons que vous avez déjà vu cela.

Ici, sur cette base, nous ne le verrons pas comme :

"S'il casse la boîte, la tendance commence inconditionnellement", mais nous distinguerons entre : "Est-ce que cette cassure est un vrai breakout accompagné de force ? Ou est-ce un fakeout qui va bientôt échouer et revenir ?"

Et nous créerons une structure de stratégie simple.

Le diagramme ci-dessous montre :

  • Gauche : Après avoir cassé fortement la résistance supérieure de la boîte, cet endroit devient support lors du repli (retest) et la tendance continue (structure de Breakout).
  • Droite : Une légère mèche supérieure apparaît au-dessus de la résistance, puis rentre à nouveau dans la boîte et coule rapidement dans la direction opposée (structure de Fakeout).

Côte à côte.

Le point clé est :

1. Breakout vs Fakeout, Clarifier les Concepts d'Abord

Si nous le définissons très simplement :

  • Breakout (Cassure) → Un mouvement qui casse clairement une boîte, un modèle ou un niveau S/R, et la tendance continue dans cette direction.

  • Fakeout (Fausse Cassure, Cassure Échouée) → Un mouvement qui semble être sorti un instant au-dessus/en dessous du niveau, mais rentre à nouveau dans la fourchette d'origine et coule dans la direction opposée.

En pratique :

  • Au début, les deux ressemblent à des "cassures".
  • La différence réside dans "comment cela continue après cela".

Donc dans cette stratégie, nous visons à :

  1. Breakout → Concevoir dans une perspective de Trend Following (Suivi de Tendance).
  2. Fakeout → Concevoir dans une perspective de Contre-tendance/Piège (Mean Reversion / Failure Pattern).

2. Bon Environnement de Breakout : Ne Croyez pas aux Cassures N'importe Où

Regardons d'abord le Breakout. Un bon breakout a généralement ces caractéristiques qui se chevauchent.

  1. Il y a une "Boîte" ou un "Modèle" devant

  2. C'est un niveau qui a été frappé plusieurs fois

    • Une structure où l'énergie s'est accumulée en frappant le même support/résistance plusieurs fois.
    • Un "niveau qui a été beaucoup frappé" a plus de sens que un "prix que nous voyons pour la première fois".

  3. La bougie de cassure est "propre"

    • Basé sur Les Modèles de Bougies, le corps est assez grand,
    • Une bougie avec une directionnalité claire par rapport aux mèches supérieures/inférieures,
    • Et de préférence une bougie qui clôture dans la direction de la cassure.

  4. Il ne rentre pas immédiatement

    • Il ne dépasse pas légèrement le niveau et rentre immédiatement,
    • Mais montre une apparence de tenir à l'extérieur du niveau pendant un certain temps après la cassure.

Au contraire, Niveau ambigu vu pour la première fois + légère cassure + retour immédiat → Il est très probable que ce ne soit pas un bon environnement de breakout.

3. Exemple de Stratégie de Breakout de Suivi de Tendance (Pour Long)

Regardons un exemple de Breakout Haussier (cassure vers le haut).

3-1. Organiser l'Environnement

  1. Confirmer la Direction du Timeframe Supérieur

    • Basé sur la Stratégie de MA de 60 Jours, si le graphique journalier est plus proche d'une Tendance Haussière, un breakout vers le haut est un scénario plus naturel.

  2. Trouver le Niveau Important

  3. Confirmer la Zone de Compression

    • Une structure de Squeeze (compression) où la largeur des hauts et des bas diminue progressivement près de la partie supérieure de la boîte,
    • Basé sur ATR, si l'ATR n'est pas surchauffé, c'est plus facile à gérer.

3-2. Entrée, Stop-Loss, Objectif

  1. Entrée (Type de Base)

    • Quand une bougie haussière claire clôture en cassant le niveau de résistance sur une base de 4 heures,
    • Ou après avoir confirmé que le niveau change en support lors du repli après la cassure, l'entrée est considérée.

  2. Stop-Loss

    • Idée de base :
      • Stop-loss à un endroit où l'on peut considérer que le breakout a échoué.
    • Exemple :
      • En dessous du niveau de résistance cassé + marge basée sur ATR (environ 1.0 ~ 1.5 ATR).

  3. Objectif

    • 1er : L'emplacement où la hauteur de la boîte précédente est projetée au-dessus du point de cassure,
    • Basé sur Risque-Récompense, vérifier si le R/R est d'au moins 1:2.

4. Exemple de Stratégie de Fakeout : Utiliser la Cassure Échouée à l'Inverse

Cette fois, c'est le Fakeout. Ici, nous verrons un exemple de "cassure trompeuse vers le haut → Vente (Short)".

4-1. Quelle image cherchons-nous ?

Les candidats pour Short en Fakeout sont généralement :

  1. Près de la résistance supérieure de la boîte

  2. Cassure "légère" vers le haut + longue mèche supérieure

    • A dépassé le niveau momentanément vers le haut,
    • Puis, basé sur Les Modèles de Bougies, longue mèche supérieure, petit corps, clôture faible.

  3. Retour rapide dans la boîte

    • Une structure où le corps rentre complètement dans la boîte dans les quelques bougies suivantes.

  4. Direction du trade

    • À ce moment, alors que les "acheteurs qui ont cru à la cassure vers le haut et ont suivi" liquident leurs positions,
    • La force peut sortir dans la direction de défaire le "piège" (Short) comme nous l'avons vu dans Les Modèles d'Échec.

4-2. Structure de Base (Pour Short)

  1. Entrée

    • Quand le prix casse légèrement vers le haut,
    • Et puis clôture à nouveau en dessous du niveau de résistance,
    • Ou après être complètement revenu dans la boîte, quand une bougie baissière apparaît (basé sur Les Modèles de Bougies) dans un rebond faible, le Short est considéré.

  2. Stop-Loss

    • Au-dessus du haut du fakeout récent,
    • Basé sur ATR, nous donnons une marge supplémentaire d'environ 1.0 ~ 1.5 ATR.

  3. Objectif

Pour référence, le trading de fakeout est souvent plus rapide et plus volatil que le breakout, il est donc plus sûr de réduire la taille de la position ou d'adopter une approche plus conservatrice.

5. Erreurs Courantes dans Breakout/Fakeout

5-1. Voir "tout franchissement de ligne comme un breakout"

  • Si vous pensez que le simple fait de franchir légèrement est un breakout et que vous suivez inconditionnellement,
  • Il est facile de se laisser emporter par le bruit qui va et vient au-dessus et en dessous du niveau.

→ Toujours :

  • L'importance du niveau (S/R du timeframe supérieur),
  • La structure de boîte/modèle précédente,
  • La qualité de la bougie de cassure (corps/clôture/mèche)

Doivent être vus ensemble.

5-2. Poursuivre des bougies qui sont déjà parties loin

  • Si vous entrez dans un endroit déjà loin du niveau après l'apparition d'une longue bougie haussière/baissière,
  • Le stop-loss s'éloigne,
  • Et le R/R jusqu'à l'objectif devient souvent mauvais.

Si possible :

  • Il est plus réaliste de chronométrer l'entrée en voyant :
  • S'il y a un repli (retest) après la cassure,
  • Et si le niveau est confirmé à nouveau comme support/résistance.

5-3. Essayer de trouver des Fakeouts "partout"

  • Si vous pensez que tout échec léger est un fakeout,
  • Vous pouvez vous pencher excessivement vers la Stratégie de Mean Reversion, et rester coincé dans des trades contre-tendance même dans un marché de tendance forte.

→ Il est important d'avoir toujours l'habitude de vérifier d'abord si c'est un marché de tendance ou un marché de boîte basé sur la Stratégie de Trend Following et ATR.

6. Liste de Contrôle de Stratégie de Breakout/Fakeout

Enfin, résumons les questions que vous devez vous poser lorsque vous regardez un breakout/fakeout sur le graphique réel.

  1. "Est-ce que ce niveau est un S/R important aussi dans le timeframe supérieur ?" (Les Bases du Support et de la Résistance)

  2. "Est-ce que la fourchette actuelle est plus proche d'une Stratégie de Trend Following (marché de tendance), ou plus proche d'une Stratégie de Mean Reversion (marché de boîte) ?"

  3. "La bougie de cassure, basée sur le corps et la clôture, est-elle plus proche d'un breakout propre, ou plus proche d'un mouvement 'léger' centré sur les mèches ?"

  4. "Si c'est un breakout, jusqu'où le repli est-il considéré comme 'valide' ?" (Comment définir l'emplacement du stop-loss en utilisant ATR)

  5. "Est-ce que ce trade offre un R/R minimum basé sur Risque-Récompense ?"

La Stratégie de Breakout/Fakeout peut être résumée comme :

"Un cadre de base qui distingue entre les vraies cassures et les cassures échouées aux niveaux importants, et conçoit des stop-loss et des objectifs pour s'adapter au suivi de tendance ou à la contre-tendance"

Si vous les regardez ensemble, cela vous aidera à juger calmement sans trop compliquer :

  • Où est la 'zone de décision',
  • Quel scénario (Breakout ou Fakeout) est le plus naturel à cet endroit,
  • Et si ce scénario a du sens d'un point de vue R/R.