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Commerce de baleines

Aperçu de la Stratégie de Retour à la Moyenne : Répartition des Rôles avec le Suivi de Tendance

Dans cette section, nous couvrons les Stratégies de Retour à la Moyenne (Mean Reversion Strategies).

En supposant que vous ayez déjà vu à travers la Pensée Probabiliste et la Stratégie de Suivi de Tendance :

Les stratégies de retour à la moyenne s'écartent d'ici et se concentrent sur :

"Comment utiliser la tendance des prix à revenir à la moyenne ou au point d'équilibre comme une stratégie ?"

  • Tous les marchés ne reviennent pas toujours à la moyenne,
  • Mais dans certains environnements, le modèle de "prix qui sont allés loin et reviennent à l'intérieur" se répète statistiquement fréquemment.

Cet article sert de "Manuel d'Entrée" qui :

  1. Résume brièvement le concept de retour à la moyenne,
  2. Explique la différence et la répartition des rôles avec le suivi de tendance,
  3. Résume la structure commune de la Stratégie de Renversement RSI et de la Stratégie de Renversement des Bandes de Bollinger couvertes dans cette section.

Le diagramme ci-dessous compare :

  • Gauche : Une section en boîte/douce où le prix oscille de haut en bas en fonction de la valeur moyenne (ligne centrale) et revient près du centre.
  • Droite : Une section de tendance forte où le prix s'éloigne de la ligne moyenne et s'étend dans une direction.

Les stratégies de retour à la moyenne s'adaptent mieux à l'environnement de gauche, et les stratégies de suivi de tendance s'adaptent mieux à l'environnement de droite.

1. Qu'est-ce que le Retour à la Moyenne ?

Une hypothèse courante du point de vue de la probabilité est la suivante :

"Même si le prix s'écarte temporairement de la moyenne, il est très probable qu'il revienne près de la moyenne avec le temps."

La "moyenne" ici peut être :

  • Une moyenne arithmétique simple,
  • Une ligne de moyenne mobile de Moyenne Mobile,
  • Le milieu d'une boîte basé sur les Bases du Support/Résistance,
  • Ou une zone médiane où le marché s'est rassemblé plusieurs fois, comme une Zone d'Équilibre.

Le point important est que :

  • La moyenne dans les manuels de mathématiques et
  • La moyenne que nous utilisons sur le marché réel

peuvent être différentes.

Les traders définissent généralement "l'écart par rapport à la moyenne" et le "retour à la moyenne" en se basant sur :

  • "Cette section est-elle un endroit où l'on peut considérer qu'elle est 'allée trop loin' en fonction du flux jusqu'à présent ?",
  • "Y a-t-il assez d'espace pour revenir à l'intérieur ?"

2. Retour à la Moyenne vs Suivi de Tendance : Différents Avantages

D'un point de vue probabiliste :

  • Le Suivi de Tendance (Trend Following) vise une autocorrélation positive (+) entre les rendements. → "Ce qui est monté monte encore", "Ce qui est descendu descend encore."
  • Le Retour à la Moyenne (Mean Reversion) vise une autocorrélation négative (-) entre les rendements. → "Les renversements sont susceptibles de se produire après une trop forte hausse", "Les rebonds sont susceptibles de se produire après une trop forte baisse."

Il est plus réaliste de voir ces deux non pas comme des concepts qui se nient l'un l'autre, mais comme :

"Des avantages (edges) différents fonctionnant dans des environnements différents"

En comparant simplement :

  • Suivi de Tendance

    • Objectif : Manger la continuité du mouvement.
    • Force : Attraper une grande tendance peut avoir un impact énorme sur le compte.
    • Faiblesse : Stop-loss fréquents dans les marchés en boîte/agités.

  • Retour à la Moyenne

    • Objectif : Manger le renversement après un écart excessif.
    • Force : Bon pour créer des structures R/R courtes dans des sections en boîte/douces.
    • Faiblesse : Risque de pertes continues car cela devient du trading à contre-tendance dans les tendances fortes.

En pratique, une méthode est souvent utilisée où :

  • Le compte est conçu en le divisant en deux axes d'avantage : Axe Suivi de Tendance + Axe Retour à la Moyenne,
  • Et en distinguant dans quel environnement chaque avantage doit être activé et désactivé en utilisant des filtres d'environnement comme DMI/ADX et la Stratégie MA 60 Jours.

3. Environnements où les Stratégies de Retour à la Moyenne Fonctionnent Bien vs Échouent

3-1. Environnements Avantageux pour le Retour à la Moyenne

Les environnements qui sont relativement avantageux pour les stratégies de retour à la moyenne ont les caractéristiques suivantes :

  • Basé sur les Bases du Support/Résistance, le haut et le bas de la boîte sont clairs, et le prix fait des allers-retours plusieurs fois à l'intérieur.
  • Basé sur la Moyenne Mobile, une section où la largeur de l'oscillation reste dans une certaine plage alors que le prix monte et descend autour de la MA à long terme.
  • Basé sur DMI/ADX, une section agitée/de range où l'ADX rampe latéralement en dessous de près de 20.

À ce moment, l'image de :

  • Haut de Boîte + Surchauffe (Surachat) → Candidat Short de Renversement,
  • Bas de Boîte + Dépression (Survente) → Candidat Long de Renversement,

peut se répéter de manière relativement stable.

3-2. Environnements Dangereux pour le Retour à la Moyenne

Inversement, les environnements qui sont très dangereux pour les stratégies de retour à la moyenne sont :

  • Basé sur la Stratégie MA 60 Jours, une tendance s'étendant continuellement dans la même direction au-dessus/en dessous de la MA-60 d'un côté.
  • Basé sur DMI/ADX, une section où la force de la tendance est forte avec l'ADX restant haut au-dessus de la ligne de base.
  • Basé sur le RSI et les Bandes de Bollinger, une structure où l'oscillateur reste en "surachat/survente" pendant longtemps, ou pousse plus loin sans se renverser après avoir cassé hors de la bande.

Dans cette section :

  • Si vous continuez à répéter le trading à contre-tendance avec la conviction que "ça reviendra à la moyenne un jour",
  • Il est facile de se faire piéger dans une structure qui est continuellement poussée par la contre-tendance, et non par le retour à la moyenne.

En conclusion, Les stratégies de retour à la moyenne ne peuvent être utilisées que dans des environnements où le concept de "moyenne" a du sens. Dans les tendances fortes où la moyenne bouge constamment, la prémisse du retour à la moyenne elle-même peut s'effondrer en premier lieu.

4. Structure Commune des Stratégies de Retour à la Moyenne

Les outils couverts dans cette section :

sont différents, mais la structure est presque la même.

  1. Filtre d'Environnement

  2. Trouver des Candidats de Zone Extrême (Surchauffe/Dépression)

    • Surachat/Survente basé sur le RSI, Haut/Bas de Bande ou cassure hors de la bande basé sur les Bandes de Bollinger,
    • Sections où le volume/sentiment penche d'un côté en utilisant le VR, etc.

  3. Déclencheur d'Entrée (Prix/Modèle)

    • Basé sur les Bases du Support/Résistance, si c'est près du haut/bas de la boîte ou d'un support/résistance clé,
    • Basé sur les Modèles de Bougies, s'il y a des modèles suggérant un renversement réel comme des queues, des inside bars, des engulfing, etc.

  4. Stop-Loss/Objectif/Taille de Position

    • Mesurer la volatilité avec l'ATR,
    • Et appliquer les règles de R/R, stop-loss 1R, et taille de position définies dans la Gestion des Risques telles quelles.

  5. Changement de Stratégie Selon les Changements d'Environnement

    • Au moment où la boîte casse ou l'ADX s'envole, vous devez être prêt à plier la stratégie de retour à la moyenne et passer en mode suivi de tendance.

Pour résumer, "Les outils (RSI, Bollinger) sont différents, mais le cadre de Filtre d'Environnement → Zone Extrême → Déclencheur → Gestion des Risques est le même."

5. Unité de Temps et Gestion des Risques

Stratégies de retour à la moyenne :

  • Dans des unités de temps trop courtes (1 minute, 5 minutes, etc.), vous pouvez être facilement influencé par le bruit + frais + slippage,
  • Dans des unités de temps trop longues (hebdomadaire, etc.), le temps/volatilité requis pour un renversement peut devenir trop grand.

Dans cette section, nous expliquons essentiellement avec la combinaison de :

  • Journalier : Filtre d'Environnement (Tendance vs Boîte, si c'est le mode retour à la moyenne)
  • 4 Heures : Timing d'Entrée/Sortie, vérification des modèles de bougies/oscillateurs

comme unité de base.

Et quelle que soit l'unité de temps que vous utilisez, nous partons du principe jusqu'à la fin qu' il est difficile de protéger le compte que ce soit en retour à la moyenne ou en suivi de tendance sans :

  • Limite de perte par trade,
  • Perte maximale journalière/hebdomadaire,
  • Critères R/R,
  • Méthode de calcul de la taille de position

couverts dans la Gestion des Risques.

6. Feuille de Route de Cette Section : Quelles Stratégies Verrez-vous ?

Dans la section suivante Stratégie de Retour à la Moyenne, nous couvrons dans l'ordre :

  1. Stratégie de Renversement RSI

    • Comment voir le Surachat/Survente RSI non pas comme "contre-tendance" mais comme "sections candidates au retour à la moyenne",
    • Dans quels environnements le renversement RSI fonctionne et dans quels environnements il est dangereux avec la combinaison Journalier + 4 Heures.

  2. Stratégie de Renversement des Bandes de Bollinger

    • Comment interpréter le Haut/Bas de la Bande de Bollinger/Cassure hors de la bande d'un point de vue de retour à la moyenne,
    • Structure gérant la volatilité en combinant contraction/expansion de la bande et ATR.

Chaque stratégie est :

Si vous regardez les articles restants sur la stratégie de retour à la moyenne avec cette perspective à l'esprit, il sera beaucoup plus facile de comprendre le Retour à la Moyenne non pas comme une stratégie unique mais comme un axe de toute la structure du compte.