Volume Ratio (VR) : Lire la Pression d'Achat et de Vente

Dans cet article, nous couvrons le VR (Volume Ratio) — une façon de résumer où penche le volume réellement échangé.

La question centrale à laquelle le VR tente de répondre est :

« Au cours des N dernières barres, est-ce que plus d'argent réel afflue vers l'achat ou vers la vente ? »

L'état d'esprit que nous garderons est :

• non pas « Le VR est au-dessus de X, donc je dois acheter/vendre »,
• mais : « Dans ce contexte spécifique, quel côté engage réellement le plus de volume ? »

Le diagramme ci-dessous montre :

• en haut : l'action des prix aux sommets d'un range avec une fausse cassure vs une vraie cassure,
• en bas : le comportement du VR correspondant (réponse faible sur le faux mouvement, forte sur la vraie cassure).

Appuyez pour zoomer

Comprendre cette structure vous aidera à :

• vous connecter aux modèles d'échec de failure,
• et affiner les stratégies de cassure de breakout-fakeout

avec un filtre basé sur le volume.

1. L'Idée de Base du VR : « Combien, dans Quelle Direction ? »

Le calcul précis du VR peut varier selon l'échange/la plateforme, mais la plupart des versions sont construites sur une idée similaire :

• sur une période rétrospective fixe (N barres),
  • sommer le volume sur les barres haussières,
  • sommer le volume sur les barres baissières,
• puis comparer les deux.

Intuitivement, le VR demande :

« Au cours des périodes récentes, est-ce que plus de volume échangé s'accumule du côté acheteur ou du côté vendeur ? »

En d'autres termes :

• le volume montre « combien a été échangé » globalement,
• le VR ajoute une autre couche : « combien de ce volume était lié à un mouvement haussier vs baissier. »

2. Le VR dans les Tendances vs Ranges

2-1. Environnements de tendance : biais VR persistant

Dans une forte tendance haussière, nous voyons souvent :

• le volume sur les barres haussières systématiquement plus important que sur les barres baissières,
• le VR restant au-dessus d'une ligne de base pendant de longues périodes.

Dans une forte tendance baissière, l'image miroir :

• le volume des barres baissières domine,
• le VR montre un biais baissier persistant.

Ici, le VR vous aide à vérifier :

• si la tendance que vous voyez via trend (MAs, DMI/ADX, etc.)
• est réellement soutenue par un volume réel, ou si le prix bouge sur une participation faible ou en baisse.

2-2. Environnements de range : le VR bascule d'avant en arrière

Dans un range ou une boîte clair :

• près du haut du range, le VR peut pencher du côté acheteur pendant un moment,
• puis basculer vers la vente lorsque le prix est rejeté,
• avec le comportement opposé au bas du range.

C'est typique des marchés où :

• aucun côté n'a le contrôle total,
• la pression d'achat et de vente alterne alors que le prix oscille à l'intérieur de la boîte.

Le diagramme ci-dessous compare :

• à gauche : une tendance haussière où le VR reste constamment biaisé à l'achat,
• à droite : un range où le VR bascule entre la domination de l'achat et de la vente près du haut et du bas.

Appuyez pour zoomer

3. VR et Cassures : Fausses vs Vraies

Le VR devient particulièrement intéressant autour des tentatives de cassure.

3-1. Comportement typique de fausse cassure

Au sommet d'un range :

• le prix peut brièvement grimper au-dessus de la résistance,
• mais le VR ne montre qu'une réponse faible.

Dans de nombreux cas, cela implique :

• il n'y a pas beaucoup d'achats frais et agressifs,
• mais plutôt un mouvement de courte durée conduit par :
  • la couverture des positions courtes (short covering) des vendeurs piégés,
  • ou une faible liquidité au bord du range.

Si le prix :

• revient rapidement dans le range, et
• le VR retombe également vers le neutre ou la domination des vendeurs,

cela s'aligne bien avec les modèles de cassure échouée que vous verrez dans failure.

3-2. Comportement typique de vraie cassure

En revanche, pour une véritable cassure :

• le prix pousse à travers le haut du range,
• et le VR grimpe fortement dans la direction de la cassure,
• puis reste biaisé dans cette direction même lors des replis.

Cela suggère :

• une nouvelle participation entre avec engagement,
• ce qui accompagne souvent la continuation de la tendance après des modèles comme ceux de triangle.

Encore une fois, ce n'est jamais une garantie, mais :

« Le prix a cassé » + « Le VR confirme avec un fort biais de volume »

est plus informatif que le prix seul lors de l'évaluation de la qualité de la cassure.

4. Limitations et Pièges Lors de l'Utilisation du VR

Le VR n'est pas une réponse magique. Quelques pièges courants :

1. Bruit sur des échelles de temps très basses

   • Sur des graphiques de 1 à 3 minutes, quelques transactions peuvent faire osciller le VR sauvagement.
   • Il est souvent utile de surveiller également une tendance VR sur une échelle de temps supérieure comme discuté dans timeframes.

2. Volatilité axée sur les événements

   • Autour du FOMC, de l'IPC, des cotations/radiations majeures, etc., les deux côtés peuvent voir un volume énorme.
   • Le VR peut devenir plus difficile à interpréter car tout le monde trade tout.

3. Marchés illiquides et manipulation

   • Les pièces peu échangées ou les marchés à échange unique sont sujets à des lectures VR faussées.
   • Jumelez le VR avec vos règles de sélection d'instrument/échange de risk-management.

4. Utiliser le VR comme un signal autonome

   • « VR au-dessus de X = toujours acheter » est un raccourci dangereux.
   • Le VR fonctionne mieux comme :
     • une confirmation ou un filtre pour les configurations de prix/modèles,
     • combiné avec des outils de volatilité (ATR/ADR) de volatility
     • pour dimensionner les positions et fixer des objectifs de manière réaliste.

5. Une Liste de Contrôle pour Utiliser le VR en Pratique

Lorsqu'un mouvement VR attire votre attention, parcourez :

1. « Est-ce une tendance ou un range ? »

   • Utilisez trend, s-r pour classer l'environnement d'abord.

2. « Où dans la structure ce signal VR se produit-il ? »

   • Haut/bas du range,
   • support/résistance clé,
   • limites de modèle de chart.

3. « Comment cela se rapporte-t-il aux modèles de cassure/échec ? »

   • Lorsque le prix casse un niveau, est-ce que le VR :
     • explose plus haut dans cette direction,
     • ou clignote juste et s'estompe ?

4. « Comment cela change-t-il mon plan de risque ? »

   • Même un fort biais VR ne justifie pas :
     • un effet de levier ou une taille hors de vos règles dans risk-management.

6. Lectures Suivantes Recommandées

Le VR est généralement plus efficace en combinaison avec d'autres outils :

• Fondements du volume et ce qu'il mesure réellement : volume
• Comment le VR et Fibonacci peuvent s'aligner dans des zones de confluence : fibonacci
• Modèles graphiques qui interagissent souvent avec des déséquilibres de volume : double-top-bottom triangle
• Utiliser le VR à l'intérieur des stratégies de cassure/fausse cassure : breakout-fakeout

Chaque fois que vous regardez le VR, gardez la question :

« Quel côté met réellement de l'argent réel au travail à ce niveau de prix ? »

au centre, plutôt que de traiter une seule lecture comme un signal garanti.