Fibonacci : Structurer les Retracements et les Extensions

Dans cet article, nous nous concentrons sur les Retracements de Fibonacci et les Extensions de Fibonacci.

La perspective clé est simple :

Au lieu de "Le prix doit s'inverser à 0.618", nous demandons : "Comment structurer ce swing, et quelles zones sont des zones candidates réalistes ?"

Fibonacci est un outil de zonage et de structuration, pas de divination.

Le diagramme ci-dessous montre :

• gauche : un swing haussier avec les niveaux de retracement de Fibonacci appliqués,
• droite : le même swing utilisé pour projeter les niveaux d'extension de Fibonacci et diviser le mouvement en zones de 1er/2ème/3ème objectif.

Appuyez pour zoomer

Nous examinerons :

• Retracements – "Jusqu'où un repli peut-il aller tant que le swing est encore intact ?"
• Extensions – "Si la tendance se poursuit, où est-il logique de prendre des bénéfices ?"

1. Retracements de Fibonacci : Des Lignes qui Divisent le Swing en Zones

Un retracement de Fibonacci :

• prend un swing (bas ↔ haut),
• et trace des lignes montrant jusqu'où le prix a reculé en termes de pourcentage.

Les niveaux couramment utilisés incluent :

• 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%.

En pratique, ce qui compte n'est pas "Quel pourcentage est le magique ?", mais :

• quel swing vous avez choisi, et
• si un niveau donné chevauche :
  • le support/résistance de s-r,
  • les outils de tendance de trend,
  • les modèles de candles.

La confluence compte bien plus que n'importe quel chiffre unique.

2. Où et Comment le Tracer : Choisir le Swing de Référence

2-1. Règle de base : Ne tracer que sur des "swings évidents"

Une erreur courante est :

• tracer Fibonacci sur chaque petit mouvement.

Cela conduit rapidement à :

• tellement de niveaux que le graphique devient visuellement bruyant et difficile à interpréter.

Une meilleure règle :

• utilisez swing-vs-correction et
• ne tracez Fibonacci que sur des swings clairs et marquants (un bas significatif vers un haut significatif, ou vice versa).

2-2. Direction dans les tendances haussières vs baissières

• Swing haussier (Up swing) : → tracez du bas du swing → haut du swing (les niveaux de retracement vont de bas en haut).

• Swing baissier (Down swing) : → tracez du haut du swing → bas du swing (les niveaux de retracement vont de haut en bas).

La question clé est :

"Si le prix casse au-delà de ce swing, accepterai-je que la structure a changé ?"

Si la réponse est non, le swing pourrait être encore trop ambigu pour baser un plan dessus.

3. Interpréter 38.2 / 50 / 61.8 : Ce Qu'ils Représentent Souvent

Lorsque les traders utilisent Fibonacci, ils se concentrent souvent sur trois niveaux :

• 38.2% – repli moins profond
• 50% – repli de milieu de gamme (pas de mathématiques profondes, mais largement surveillé)
• 61.8% – repli plus profond, souvent traité comme une "dernière zone raisonnable"

Encore une fois, les chiffres eux-mêmes ne sont pas magiques. Un cadrage plus pratique :

1. Autour de 38.2%

   • Souvent vu dans les tendances fortes,
   • où les replis sont peu profonds et le prix reprend rapidement.

2. Autour de 50%

   • Intuitivement "à mi-chemin".
   • Important s'il chevauche une congestion antérieure ou des niveaux clés de milieu de gamme.

3. Autour de 61.8%

   • Fréquemment utilisé comme une "dernière ligne" où un swing peut encore être considéré comme vivant.
   • Particulièrement significatif lorsqu'il coïncide avec un support/résistance majeur de s-r.

Le diagramme ci-dessous :

• trace 38.2 / 50 / 61.8 sur un swing haussier, et
• montre comment le support/résistance passé, les moyennes mobiles, et les modèles de bougies pourraient se regrouper autour de chaque zone.

Appuyez pour zoomer

En bref, les zones où les outils et les niveaux se chevauchent sont plus importantes que n'importe quel niveau de prix unique.

4. Extensions de Fibonacci : Structurer les Objectifs et les Profits Partiels

Les extensions de Fibonacci :

• prennent la longueur d'un swing précédent,
• et projettent des zones de continuation possibles si la tendance se poursuit.

Ratios d'extension courants :

• 1.0 – longueur similaire au swing précédent,
• 1.272 – quelque peu étendu,
• 1.618 – plus étiré / potentiellement surchauffé.

Encore une fois, l'état d'esprit :

Pas "Le prix doit atteindre 1.618", mais "Comment échelonner mes objectifs le long de ces zones ?"

4-1. Traduire les niveaux d'extension en exécution

En pratique, de nombreux traders vont :

• assigner :
  • 1er objectif autour de 1.0,
  • 2ème objectif près de 1.272,
  • 3ème objectif près de 1.618,
• et ensuite surveiller :
  • le comportement des bougies candles,
  • les oscillateurs oscillators,
  • le volume volume,

pour décider :

• où sortir progressivement,
• s'il faut laisser courir une partie, ou
• s'il faut fermer la majeure partie de la position.

Le diagramme ci-dessous :

• gauche : montre les extensions 1.0 / 1.272 / 1.618 sur une tendance haussière,
• droite : divise la même zone en zones de prise de profit 1ère / 2ème / 3ème.

Appuyez pour zoomer

5. Idées Fausses et Pièges Courants

Quelques problèmes fréquents autour de Fibonacci :

1. Attribuer trop de sens aux chiffres

   • Les histoires romantiques sur le 0.618 aident rarement votre PnL.
   • Les marchés bougent sur le flux d'ordres et le positionnement, pas sur des ratios sacrés.

2. Ajuster Fibonacci rétroactivement

   • Il est facile de choisir des swings avec le recul où le 0.618 "a fonctionné parfaitement".
   • La question est de savoir si cela vous aide en temps quasi réel à définir des zones de surveillance et des plans de trading.

3. Tracer Fibonacci sur tout

   • Trop de swings et trop de niveaux transforment votre graphique en bruit.
   • Tenez-vous en à quelques swings clairs.

4. Ignorer la gestion des risques

   • Aucun niveau de Fib ne garantit une réaction.
   • La taille de votre position et votre stop doivent toujours correspondre à risk-management.

6. Une Liste de Contrôle Minimale pour Utiliser Fibonacci

Lorsqu'un niveau de Fibonacci attire votre attention, demandez :

1. "Sur quel swing ce niveau est-il basé ?"

2. "Où ce niveau chevauche-t-il avec le support/résistance, les outils de tendance et les modèles de s-r, trend, patterns ?"

3. "Si ce niveau est cassé, accepterai-je que le swing est invalide ?"

4. "Si je trade autour de ce niveau, mon stop et ma taille respectent-ils risk-management ?"

7. Que Lire Ensuite

Fibonacci est généralement plus puissant en combinaison avec d'autres outils.

Bonnes suites :

• Combiner retracements/extensions avec volume et VR : vr
• Modèles graphiques qui se regroupent souvent autour des zones Fib : double-top-bottom triangle
• Voir Fibonacci à l'intérieur de stratégies complètes : strategy

En fin de compte, Fibonacci concerne moins les "niveaux magiques" et plus :

diviser le mouvement en zones, rétrécir votre concentration, et structurer la récompense vs le risque de manière disciplinée.