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Commerce de baleines

Bollinger Bands : Lire les Compressions et Expansions de Volatilité

Dans cet article, nous examinons les Bandes de Bollinger.

De nombreux traders les apprennent d'abord comme :

  • bande supérieure → surachat = vendre,
  • bande inférieure → survente = acheter.

Sur les marchés réels, les utiliser de cette manière conduit souvent à lutter contre des tendances fortes encore et encore.

Ici, nous prenons un angle différent :

Traitez les Bandes de Bollinger principalement comme un indicateur de volatilité — elles montrent combien le marché bouge, pas seulement dans quelle direction.

  • Lorsque les bandes se contractent, la volatilité est faible — une compression (squeeze).
  • Lorsqu'elles s'élargissent, la volatilité augmente — une expansion de volatilité.

Nous nous concentrerons sur l'utilisation des Bandes de Bollinger pour juger :

  • où les tendances sont plus susceptibles de commencer ou d'accélérer, et
  • quelles cassures sont plus susceptibles d'être significatives.

Le diagramme ci-dessous illustre la structure de base de compression → expansion → tendance avec les Bandes de Bollinger.

  • Gauche : la volatilité diminue et les bandes se rétrécissent en une compression.
  • Droite : le prix casse la bande supérieure et les bandes s'élargissent à mesure que la tendance se développe.

Le but est d'arrêter de demander « Le prix a-t-il touché la bande ? » et de commencer à demander « Comment les bandes elles-mêmes changent-elles ? »

1. Structure de Base des Bandes de Bollinger

Les Bandes de Bollinger se composent de trois lignes :

  1. Bande médiane

    • Généralement une moyenne mobile simple (SMA), par exemple, SMA de 20 périodes.

  2. Bande supérieure

    • Bande médiane + k × écart-type (σ),
    • par exemple, 20 SMA + 2σ.

  3. Bande inférieure

    • Bande médiane - k × σ,
    • par exemple, 20 SMA - 2σ.

Idée clé :

  • L'écart-type reflète la volatilité récente.
  • Lorsque les fluctuations de prix sont importantes, σ devient plus grand → les bandes s'élargissent.
  • Lorsque le prix reste dans une fourchette étroite, σ rétrécit → les bandes se contractent.

Ainsi, les Bandes de Bollinger montrent visuellement :

« À quelle distance le prix s'est-il éloigné de sa moyenne récente ? » sur la fenêtre d'analyse.

2. Largeur de Bande et Volatilité : Compression et Expansion

Pour utiliser efficacement les Bandes de Bollinger, vous devez prêter une attention particulière à la largeur de bande elle-même.

  1. Lorsque les bandes sont larges

    • La volatilité récente est élevée,
    • de grandes bougies se produisent fréquemment,
    • et la tendance peut déjà être bien engagée.

  2. Lorsque les bandes sont étroites (compression)

    • Le prix est confiné dans une fourchette étroite,
    • les corps des bougies sont petits,
    • et le marché peut stocker de l'énergie pour un mouvement plus important.

L'une des utilisations les plus pratiques des Bandes de Bollinger est d'identifier les séquences de compression → cassure :

  • Lorsque la largeur de bande tombe à des niveaux inhabituellement bas (par rapport aux derniers mois), et
  • swing-vs-correction montre une consolidation ou une fourchette prolongée,

la probabilité d'un mouvement directionnel plus important a tendance à augmenter.

3. Une Façon Plus Sûre d'Interpréter les Bandes Supérieure et Inférieure

La règle simple « vendre la bande supérieure, acheter la bande inférieure » est particulièrement dangereuse dans les tendances fortes.

3-1. Bandes plus contexte de tendance

Si vous combinez les Bandes de Bollinger avec des outils de tendance comme MA, MACD, ADX de trend, vous verrez souvent :

  • Dans les tendances haussières :
    • le prix touche la bande supérieure à plusieurs reprises, ou
    • « marche sur la bande » — étreignant la bande supérieure pendant de longues périodes.
  • Dans les tendances baissières :
    • le prix touche ou chevauche la bande inférieure.

Donc :

  • un contact avec la bande supérieure peut simplement signifier une forte hausse au sein d'une tendance haussière en cours,
  • et un contact avec la bande inférieure peut signifier une forte baisse au sein d'une tendance baissière.

Trader aveuglément contre chaque contact n'est généralement pas compatible avec un plan solide en risk-management.

3-2. Bandes et position du swing

Vu à travers swing-vs-correction :

  • Les cassures de la bande supérieure tôt dans un nouveau swing peuvent être un signal candidat pour le début ou l'accélération de la tendance.
  • Tard dans une longue hausse, le prix poussant agressivement hors de la bande et revenant à l'intérieur peut laisser entendre un épuisement à court terme.

La clé est :

Traitez les contacts et les cassures de bande non pas comme des signaux de retournement absolus, mais comme des indices sur « où nous en sommes dans le swing actuel ».

4. Bandes de Bollinger et Cassures

Les Bandes de Bollinger sont également utiles pour évaluer la qualité des cassures.

4-1. Compression → cassure de bande

Un modèle classique :

  1. La largeur de bande se rétrécit en une compression,
  2. le prix se comprime avec des bougies plus petites et des hauts/bas serrés,
  3. une bougie forte casse la bande supérieure ou inférieure,
  4. les bandes s'élargissent à mesure que la volatilité s'étend.

Ici, il est plus significatif de demander :

  • « Cette cassure survient-elle après une compression ? » et
  • « Le prix casse-t-il également un niveau clé de s-r ? »

que de noter simplement que le prix a momentanément franchi une bande.

4-2. Fausses cassures et pièges

D'un point de vue Bollinger, les fausses cassures ressemblent souvent à ceci :

  • le prix se lance à travers la bande supérieure,
  • puis se replie rapidement à l'intérieur des bandes, et
  • rentre dans la fourchette ou la boîte précédente.

L'image miroir s'applique à la baisse.

Ces modèles chevauchent les structures d'échec couvertes dans failure.

Les Bandes de Bollinger vous aident à juger :

  • si le prix peut rester à l'extérieur/au bord de la bande, ou
  • s'il revient immédiatement à l'intérieur, laissant entendre un mouvement raté.

5. Combiner les Bandes de Bollinger avec d'Autres Outils

Les Bandes de Bollinger deviennent beaucoup plus puissantes lorsqu'elles sont combinées avec d'autres éléments.

Les combinaisons utiles incluent :

  1. Indicateurs de tendance (MA, MACD, ADX, etc.)

    • Utilisez trend pour décider si vous êtes en tendance ou en fourchette.

  2. Oscillateurs (RSI, Stoch, etc.)

    • Utilisez oscillators pour voir comment les lectures de surachat/survente interagissent avec les contacts de bande et l'emplacement du swing.

  3. Volume

    • À partir de volume, vérifiez si les mouvements de cassure de bande s'accompagnent d'un volume fort ou faible.

  4. Support, résistance et modèles

    • Voyez si les compressions/expansions de Bollinger se produisent près de support/résistance clés ou de limites de modèles, tels que les triangles dans triangle.

6. Liste de Contrôle Pratique lors de l'Utilisation des Bandes de Bollinger

Lorsqu'une configuration Bollinger attire votre attention, passez en revue au moins ces questions :

  1. Que fait la largeur de bande en ce moment ?

    • Est-elle relativement large ou étroite par rapport à l'histoire récente ?

  2. Le marché est-il en tendance ou en fourchette ?

  3. Le contact/cassure de bande est-il proche d'un niveau clé ?

    • Voir s-r pour les niveaux majeurs.

  4. Cette cassure se produit-elle après une compression, ou après un mouvement déjà prolongé ?

  5. Le stop, l'objectif et la taille de la position correspondent-ils à votre plan dans risk-management ?

Dans les prochains articles sur les indicateurs de volatilité :

  • atr se concentrera sur l'ATR comme outil pour les stops et la taille de position, et
  • adr utilisera l'ADR pour estimer combien de mouvement quotidien est « normal » pour un marché donné.

Dans cette image plus large, les Bandes de Bollinger sont mieux vues comme :

un moyen de voir à quel point la volatilité est compressée ou étendue, et comment cela interagit avec la tendance, les niveaux, la structure du swing et le risque.