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Commerce de baleines

Bases du PSAR : Suivi de tendance et trailing stop en escalier

Cet article traite du Parabolic SAR (PSAR).

Pas le simple signal
« vendre quand le point passe de bas en haut,
acheter quand il passe de haut en bas »,

Mais nous allons adopter la perspective de l'utiliser comme :

Le diagramme ci-dessous montre :

  • À gauche : Points PSAR suivant les bougies en escalier par le bas dans une tendance haussière
  • À droite : Points PSAR suivant les bougies par le haut dans une tendance baissière

comparés côte à côte.

1. Structure de base du Parabolic SAR

Le PSAR utilise les hauts/bas du prix et le facteur d'accélération (AF)
pour fonctionner comme suit :

  • Zone de tendance haussière

    • Points marqués sous les bougies
    • À chaque nouveau haut, les points se rapprochent de plus en plus vite

  • Zone de tendance baissière

    • Points marqués au-dessus des bougies
    • À chaque nouveau bas, les points se rapprochent de plus en plus vite

En résumé :
« Tant que la tendance continue,
les points poursuivent le prix de plus en plus vite »

Quand le prix traverse complètement le PSAR :

  • En tendance haussière → le point bascule au-dessus
  • En tendance baissière → le point bascule en dessous

Interprété comme signal de « possible retournement de tendance » ou « fin de tendance existante ».

2. Facteur d'accélération (AF) et sensibilité

La plupart des logiciels de trading proposent pour le PSAR :

  • AF par défaut (Acceleration Factor) : 0.02
  • AF maximum : 0.2

Ce type de paramètres.

Ces valeurs créent un trade-off :

  • AF plus grand → Points poursuivent le prix plus agressivement
    (retournements rapides, mais aussi plus sensible au bruit)
  • AF plus petit → Points poursuivent plus lentement, plus relax
    (retournements plus lents, mais moins secoué par les petites oscillations)

Le diagramme ci-dessous montre :

  • À gauche : AF petit (conservateur),
    points suivant le prix lentement
  • À droite : AF grand (agressif),
    points collant de plus près au prix

comparés côte à côte.

3. Voir le PSAR comme suivi de tendance + trailing stop

En pratique, le PSAR est généralement utilisé comme :

  1. Filtre de direction de tendance

    • Points sous les bougies → Avantage haussier
    • Points au-dessus des bougies → Avantage baissier

  2. Référence de trailing stop en escalier

    • Position longue : Après entrée au-dessus du point PSAR,
      continuer à remonter le stop au niveau du point
    • Position short : Après entrée en dessous du point PSAR,
      continuer à baisser le stop au niveau du point

Particulièrement :

sont interprétées comme signaux de « possible retournement de tendance » ou « fin de tendance existante ».

4. Combiner PSAR et moyenne mobile

Plutôt que de décider des entrées/sorties avec le PSAR seul, le regarder avec la Moyenne mobile est plus réaliste.

Perspective d'exemple :

  • La MA long terme monte selon Moyenne mobile,
  • Le prix évolue au-dessus de la MA long terme,
  • Les points PSAR continuent régulièrement sous les bougies

→ Vu comme avantage de tendance haussière

  • Si un pattern de chandelier de Patterns de chandeliers apparaît en correction à court terme
  • Et le point PSAR reste en dessous

Cette zone peut être vue comme opportunité d'achat en correction dans une tendance haussière.

La direction opposée s'applique symétriquement.

Le diagramme ci-dessous montre :

  • En haut : Moyenne mobile long terme et structure de tendance haussière
  • En bas : Points PSAR sur la même période
    proposant en escalier des positions pouvant servir de stop-loss

ensemble.

5. PSAR dans les ranges : Retournements fréquents et fakeouts

Comme vu dans DMI/ADX,
dans les zones de range à faible tendance, la plupart des indicateurs de suivi de tendance perdent leur efficacité.
Le PSAR ne fait pas exception.

  • Zones où les points basculent fréquemment au-dessus/en dessous des bougies
  • Zones où le volume diminue ou n'a pas de direction
    selon Bases du volume

Utiliser les signaux de retournement PSAR comme critère d'entrée unique
conduit facilement à n'accumuler que frais et spreads.

Le diagramme ci-dessous montre :

  • À gauche : Structure où les retournements PSAR sont rares
    dans une tendance haussière propre
  • À droite : Structure où le PSAR bascule fréquemment de haut en bas
    générant des faux signaux en zone de range

comparés côte à côte.

6. Erreurs courantes avec le PSAR

  1. Utiliser le retournement PSAR comme signal d'entrée principal

    • L'approche « le point a basculé donc je bascule ma position »
      conduit facilement à des pertes répétées surtout en range.
    • Il est plus réaliste de voir le PSAR plus proche d'une référence auxiliaire de sortie/trailing stop
      qu'un signal d'entrée.

  2. Ne pas ajuster le facteur d'accélération (AF) au marché/timeframe

    • La combinaison par défaut 0.02/0.2 n'est pas
      toujours optimale pour tous les marchés.
    • Il faut vérifier directement sur les actifs et timeframes que vous tradez fréquemment
      « quelle combinaison AF a donné le trailing stop le plus naturel historiquement ».

  3. Ignorer la structure des prix et le Support/Résistance

    • Un PSAR qui bascule au contact d'une résistance mensuelle/hebdomadaire
      a une signification différente d'un basculement dans une zone intermédiaire sans niveau.

  4. Augmenter la position sans plan de Gestion des risques

    • Accumuler du levier en se disant « le point est toujours en dessous
      donc c'est une tendance, j'achète plus » peut conduire à
      de grosses pertes sur un seul retournement.
    • L'ajout de position (add-on) doit toujours être décidé
      selon le risque global du compte.

7. Checklist d'utilisation du PSAR en pratique

Quand vous affichez le PSAR sur le graphique,
utilisez-le en répondant aux questions suivantes :

  1. Le point actuel est-il au-dessus ou en dessous des bougies ?

    • Regardé avec la direction de la Moyenne mobile,
      la direction « d'avantage de tendance » correspond-elle ?

  2. Où les derniers retournements se sont-ils produits ?

    • Se sont-ils produits près de
      supports/résistances majeurs de Support/Résistance,
      ou fréquemment au milieu du range ?

  3. Vais-je utiliser le PSAR comme stop-loss pour ma position ?

    • Si oui, correspond-il bien à la structure
      R-Multiple de Stop-loss ?

  4. Le paramètre du facteur d'accélération est-il approprié pour mon timeframe ?

    • Est-il trop sensible et secoué par le bruit,
    • Ou tellement lent qu'il n'a pratiquement plus de sens.

  5. Le PSAR montre-t-il la même image que les indicateurs de tendance (ex : MA, DMI/ADX) et
    la structure des patterns dans Patterns graphiques ?

Le PSAR :

  • Est un bon outil à utiliser avec
    la Moyenne mobile, DMI/ADX
    car il visualise simultanément la direction et la référence de stop.

Pas « le point a basculé donc je trade »,
mais plutôt « Jusqu'où vais-je suivre cette tendance,
où vais-je mécaniquement liquider » — gardez cette perspective
d'outil de trailing stop.