🐋
Commerce de baleines

Taille de Position : Transformer 1R en une Taille de Position Concrète

Dans risque-récompense,
nous avons défini 1R (perte maximale par trade).

  • Compte : 10 000 USD
  • Perte maximale par trade : 1 % du compte

1R = 100 USD

Dans cet article, nous allons transformer ce 1R en :

« Alors, combien d'unités dois-je réellement acheter ou vendre ? »

— en d'autres termes,
une taille de position concrète.

1. Pourquoi la taille de position est si importante

Considérez deux traders avec :

  • le même compte de 10 000 USD,
  • des entrées et des placements de stop similaires.

Mais :

  • Le Trader A risque 1 % du compte par trade (1R),
  • Le Trader B risque 5 % par trade.

Même avec la même stratégie :

  • B peut perdre plus de 20 % du compte
    après seulement 4 ou 5 trades perdants d'affilée,
  • tandis que A peut rester dans le jeu beaucoup plus longtemps.

Donc, même avec la même configuration :

La taille de position est souvent
la différence principale entre survivre et tout perdre.

C'est pourquoi les traders professionnels ne décident pas de la taille au feeling :

Au lieu de cela, ils utilisent une routine :
« Étant donné mon 1R (perte maximale) et la distance jusqu'à mon stop,
quelle taille de position correspond à cela ? »

2. Les éléments de base : compte, 1R, distance du stop

Le dimensionnement de position utilise trois entrées principales :

  1. Taille du compte

    • Le capital avec lequel vous tradez (par exemple, 10 000 USD).

  2. Risque par trade (Risque %)

  3. Distance de prix entre l'entrée et le stop

    • Pour un long (achat) : prix d'entrée − prix du stop
    • Pour un short (vente) : prix du stop − prix d'entrée
    • Pensez-y comme un nombre positif pour faciliter les calculs.

À partir de ces éléments, la formule de base est :

Taille de position = (Compte × Risque %) ÷ (Distance du stop)

Commençons par un exemple spot (sans effet de levier).

3. Exemple spot : calcul de la taille de position

Configuration de l'exemple :

  • Compte : 10 000 USD
  • Risque par trade : 1 % (→ 1R = 100 USD)
  • Instrument : BTC
  • Entrée long : 20 000 USD
  • Stop : 19 800 USD

3-1. Distance du stop

Pour un long :

  • Distance du stop = entrée − stop

Donc :

  • 20 000 − 19 800 = 200 USD

En détenant 1 BTC :

  • si le prix touche le stop,
    vous perdez 200 USD.

3-2. Taille de position

Nous voulons perdre seulement 1R = 100 USD si le stop est déclenché.

Taille de position = (Perte autorisée) ÷ (Perte par 1 BTC)

  • Perte autorisée = 100 USD
  • Perte par 1 BTC = 200 USD

→ Taille de position = 100 ÷ 200 = 0,5 BTC

De cette façon :

  • Stop touché → perte = 200 × 0,5 = 100 USD = −1R
  • Les objectifs peuvent ensuite être fixés à +2R, +3R, etc.,
    comme dans risque-récompense.

4. Taille de position avec effet de levier et futures

L'effet de levier dans les futures et le trading sur marge
crée souvent de la confusion.

L'idée clé est simple :

L'effet de levier peut réduire la marge requise,
mais il ne change pas votre 1R
(votre perte autorisée par trade).

Dans l'exemple ci-dessus, pour 0,5 BTC :

  • La marge requise dépend de l'effet de levier,
  • mais le stop signifie toujours
    une perte de 200 USD × 0,5 = 100 USD.

Donc :

  • Calculez la taille de position exactement de la même manière,
    en ignorant l'effet de levier au début.
  • Ensuite, pensez à l'effet de levier uniquement comme :
    • « De combien de marge ai-je besoin
      pour détenir cette taille de position ? »

L'effet de levier n'est pas un outil pour grossir les positions ;
c'est un outil pour détenir la même taille
avec moins de capital bloqué.

(Le risque de l'effet de levier lui-même sera revu dans
perte maximale
et drawdown.)

5. Même formule sur tous les marchés et devises

Crypto, FX, actions, différentes devises de cotation —
les chiffres changent, mais la structure ne change pas.

  1. Définissez 1R (perte autorisée) à partir de votre compte.
  2. Pour l'instrument que vous tradez, calculez :
    • le prix d'entrée,
    • le prix du stop,
    • et toute conversion FX nécessaire,
    • pour obtenir la perte par 1 unité.
  3. Ensuite :

Taille de position = 1R ÷ perte par 1 unité

Dans dimensionnement atr,
nous remplacerons la « distance du stop »
par une mesure de risque basée sur l'ATR
pour un dimensionnement plus automatisé,
mais la logique de base reste la même.

6. Erreurs courantes de dimensionnement de position

6-1. Choisir la taille d'abord, puis forcer un stop

Modèle très courant :

  • « Je vais juste trader 1 BTC cette fois, »
  • « Je trade habituellement 0,1 BTC,
    donc je vais refaire ça. »

Ici, vous fixez la taille d'abord,
et ne pensez au stop que plus tard.

Ensuite :

  • si le stop est large,
  • le risque de votre compte en R devient plus grand,
  • et votre règle de 1R
    de risque-récompense
    se brise silencieusement.

Une habitude plus saine est :

  1. Décider de 1R à partir du compte
  2. Choisir l'entrée et le stop basés sur le graphique
  3. Laisser les maths décider de la taille

6-2. Déplacer le stop pour adapter une taille souhaitée

L'erreur inverse :

  • « Je veux vraiment détenir 0,5 BTC, »
  • « Si je réduis la taille,
    les profits sembleront trop petits. »

Alors vous :

  • poussez le stop plus près de l'entrée
    (trop serré), ou
  • supprimez le stop complètement.

Cela brise :

  • la logique structurelle de
    s-r et
    swing-vs-correction,
  • et conduit à un modèle de
    « parfois je survis,
    mais quand je ne survis pas, je perds gros. »

6-3. Ne pas mettre à jour le risque quand le compte change

À mesure que votre compte grossit ou diminue :

  • votre 1R en dollars devrait changer aussi.

Exemple :

  • Compte de 10 000 USD, 1 % = 100 USD
  • Compte de 15 000 USD, 1 % = 150 USD

Certains traders continuent d'utiliser le même montant en dollars
avec lequel ils ont commencé et s'éloignent lentement
de leurs règles de risque déclarées.

Il est utile de recalculer régulièrement :

  • « Avec mon solde actuel,
    1R = x % du compte = Y USD »,

et ensuite dimensionner les positions à partir de là.

7. Un exercice pratique rapide

Pour rendre cela plus concret,
vous pouvez essayer deux petites tâches.

  1. Calculez votre 1R actuel

    • « Quel % de mon compte
      suis-je vraiment prêt à risquer par trade ? »
    • Multipliez cela par votre solde actuel
      et notez 1R
      comme un nombre dans la devise de votre compte.

  2. Appliquez la formule de dimensionnement à un trade récent ou fictif

    Par exemple :

    • Compte : 10 000 USD
    • 1R : 1 % = 100 USD
    • BTC long, entrée 20 000, stop 19 800
    • Distance du stop : 200
    • Taille de position : 100 ÷ 200 = 0,5 BTC

    Faites la même chose pour d'autres pièces
    et différentes distances de stop
    pour développer votre intuition.

En bref, le dimensionnement de position c'est :

prendre 1R basé sur le compte
et faire de l'ingénierie inverse
pour savoir combien d'unités vous pouvez trader
dans cette limite.

Si vous :

  • définissez votre cadre R avec
    risque-récompense,
  • définissez votre plan de stop et de sortie à partir de
    stop-loss,
  • et laissez ensuite les maths de cet article
    décider de votre taille,

vous obtiendrez un contrôle du risque beaucoup plus cohérent,
même si vos modèles graphiques et stratégies restent les mêmes.

Dans dimensionnement atr,
nous nous appuierons sur cela et utiliserons l'ATR
pour ajuster la taille de position de manière plus dynamique.