MACD Indicator Basis: Hoe Trend en Momentum Samen te Lezen

In dit artikel zullen we ons concentreren op de MACD (Moving Average Convergence Divergence) indicator.

Niet als een indicator die eindigt met "Er is een MACD golden cross/death cross verschenen", maar een oefening om het te zien als een "hulpmiddel dat trend + momentum + divergentie in één keer samenvat".

MACD is:

• In Trendindicatoren de meest gebruikte samengestelde trend/momentum indicator na Moving Average (MA), en
• In Strategie kan het worden gebruikt als trendfilter + hulpsignaal voor instaptiming.

Het diagram hieronder toont:

• Boven: Korte en lange termijn EMA getekend met de prijs, en
• Onder: MACD-lijn, signaallijn en histogram van dezelfde periode
  • Wanneer de trend sterker wordt
  • Wanneer het momentum breekt
  • Wanneer divergentie optreedt

Het vat samen hoe ze veranderen.

Tik om in te zoomen

1. MACD Structuur: MACD-lijn, Signaal, Histogram

MACD begint met het verschil tussen twee EMA (Exponential Moving Average).

• MACD-lijn = (Korte Termijn EMA – Lange Termijn EMA)
• Signaallijn = EMA van de MACD-lijn
• Histogram = (MACD – Signaal)

Als we de structuur verdelen:

1. MACD-lijn

   • Drukt de kloof (verschil) tussen de EMA's van twee perioden uit als een getal
   • Weerspiegelt tegelijkertijd trendrichting en momentum

2. Signaallijn

   • Een opnieuw gemiddelde waarde van de MACD-lijn
   • Fungeert als een vloeiende basislijn voor de MACD

3. Histogram

   • Het verschil tussen de MACD-lijn en de signaallijn
   • Maakt de versnelling/vertraging van momentumverandering visueel gemakkelijk te zien

Het diagram hieronder toont:

• Scheidt de MACD-lijn, signaallijn en histogram met kleuren en labels,
• En laat zien hoe versterking / verzwakking van bullish momentum / omschakeling naar bearish momentum wordt uitgedrukt.

Tik om in te zoomen

Belangrijker dan de exacte formule is:

Wennen aan het lezen van "Wordt het histogram groter of kleiner, en kijken de MACD-lijn en de prijs in dezelfde richting of lopen ze uiteen".

2. Trendrichting en Momentum Lezen met MACD

2-1. Richting Gebaseerd op de Nullijn (Zero Line)

In MACD is de Nullijn (Zero Line) een belangrijke standaard.

• MACD-lijn boven de nullijn → Korte termijn EMA boven lange termijn EMA → Gebied van bullish voordeel (bullish momentum)
• MACD-lijn onder de nullijn → Korte termijn EMA onder lange termijn EMA → Gebied van bearish voordeel (bearish momentum)

Boven/onder de nullijn:

• Als de MACD-lijn blijft uitbreiden (stijgen) naar boven → Gebied waar de opwaartse trend sterker wordt
• Als de MACD-lijn naar beneden draait boven de nullijn → De opwaartse trend blijft behouden, maar het kan een signaal zijn dat de snelheid vertraagt.

2-2. "Snelheid van Krachtverandering" Gezien door Histogram

Het histogram ligt dicht bij momentumversnelling.

• Als positieve histogramstaven geleidelijk groter worden → Bullish momentum wordt sterker

• Als het positieve histogram begint te krimpen → Zelfs als de prijs stijgt, kan het een signaal zijn dat het momentum vertraagt

• Als het negatieve histogram groter wordt → Versterking van bearish momentum

• Als het negatieve histogram krimpt → De daling gaat door, maar de verkoopdruk verzwakt

Het diagram hieronder vergelijkt:

• Links: Bullish momentumcyclus waarbij het histogram uitzet en krimpt boven de MACD-nullijn
• Rechts: Bearish momentumcyclus onder de MACD-nullijn

Tik om in te zoomen

3. MACD Cross: Contextsignaal, Geen 'Enkel Instapsignaal'

De meest bekende MACD-signalen zijn:

• MACD-lijn breekt de signaallijn naar boven (Bullish Cross)
• MACD-lijn breekt de signaallijn naar beneden (Bearish Cross)

Maar in de praktijk, als je alleen naar deze kruising kijkt:

• "Het is een golden cross dus koop"
• "Het is een death cross dus verkoop"

Met deze aanpak zul je vaak verstrikt raken in faalpatronen die we zullen zien in Faalpatronen.

3-1. Voorwaarden die de Kruising Zinvol Maken

Gevallen waarin MACD-kruising relatief zinvol is:

1. Positie Boven/Onder de Nullijn

   • Opwaartse kruising die boven de nullijn verschijnt in een bullmarkt → Kandidaatsignaal voor "herversnelling na correctie binnen een opwaartse trend"
   • Neerwaartse kruising die onder de nullijn verschijnt in een bearmarkt → Kandidaat voor "herversnelling na rebound binnen een neerwaartse trend"

2. Is het Dicht bij Steun/Weerstand van Steun/Weerstand Basis

   • De betekenis van een MACD-kruising is anders wanneer deze optreedt bij belangrijke steun/weerstand of box top/bottom.

3. Combinatie met Grafiekpatronen

   • Controleer of de kruising verschijnt in het breakout/faalgebied van patronen zoals dubbele top/dubbele bodem, hoofd en schouders, driehoeken, enz.

Kortom, MACD-kruising is een hulpsignaal dat "mogelijkheid van richtingsverandering" vertelt, en is onstabiel om te gebruiken als enig koop/verkoopcriterium.

4. MACD Divergentie: Waarschuwingssignaal Einde Trend

Een concept dat vaak wordt genoemd in MACD is divergentie (divergence).

• Prijs werkt een nieuwe high/low bij
• Maar MACD volgt de high/low niet meer

4-1. Bullish Divergentie (Bullish Divergence)

• Prijs: Maakt een lagere low
• MACD: Maakt een hogere low

→ Dit kan een waarschuwing zijn dat het bearish momentum niet meer zo sterk is als voorheen.

4-2. Bearish Divergentie (Bearish Divergence)

• Prijs: Maakt een hogere high
• MACD: Maakt een lagere high

→ Bullish momentum verzwakt, en dit is een gebied om voorzichtig naar te kijken samen met omkeerpatronen zoals Dubbele Top/Bodem en Hoofd en Schouders.

Het diagram hieronder vergelijkt:

• Links: Bullish divergentie aan het einde van een neerwaartse trend
• Rechts: Bearish divergentie aan het einde van een opwaartse trend

Door prijs en MACD samen weer te geven.

Tik om in te zoomen

Echter, divergentie ook:

• Is geen garantie dat "de omkering onmiddellijk zal komen",
• Maar accepteer het als een bericht dat "de energie van de huidige trend afneemt",
• En het is goed om ook Oscillatoren (zoals RSI) en volumepatronen van Volume Basis te controleren.

5. Veelgemaakte Fouten bij het Gebruik van MACD

1. Dezelfde Instellingen Gebruiken voor Alle Tijdsbestekken

   • De standaardinstelling zoals 12-26-9 is geen "wondermiddel voor alles".
   • Volatiliteit en ruisniveau zijn verschillend voor minuut-, uur- en dagelijkse grafieken, dus de betekenis van hetzelfde signaal kan anders zijn.

2. Alleen naar MACD Kijken Zonder naar Prijs/Patroon te Kijken

   • Inzoomen op het MACD-histogram en er alleen naar kijken zonder Kaars Basis en Grafiekpatronen te zien is vergelijkbaar met het verhandelen van de indicator in plaats van de prijs.

3. Divergentie Interpreteren als 'Definitieve Omkering'

   • In sterke trends komt een grote correctie vaak pas nadat divergentie meerdere keren is verschenen.
   • Divergentie is omkeerkans ↑, geen bevestigd omkeertijdstip.

4. Risicobeheer Negeren

   • Zelfs het beste MACD-signaal kan falen.
   • Als je geen stop-loss en positiegrootteplan hebt van Risicobeheer, ben je alleen maar aan het gokken.

6. Checklist MACD Gebruik

Bij het gebruik van MACD op een echte grafiek, is het goed om de volgende vragen in volgorde te controleren.

1. Is MACD nu boven of onder de nullijn?

   • Bevestig de basisrichting van bullish/bearish momentum

2. Hoe is de Relatie Tussen MACD en Signaal?

   • Zijn ze net gekruist, of zijn ze al ver uit elkaar in één richting

3. Wordt het Histogram Groter of Kleiner?

   • Controleer de stroom van momentum versterking/verzwakking

4. Is er Divergentie Tussen Prijs en MACD?

   • Als die er is, controleer dan met Grafiekpatronen en Volume Basis

5. Bij Binnenkomst op Basis van Dit Signaal, Zijn Stop-Loss, Doel en Positiegrootte Redelijk binnen Risicobeheer?

MACD verschijnt herhaaldelijk in Strategie als:

• Trendfilter,
• Hulpsignaal voor instaptiming,
• Waarschuwing einde trend (divergentie).

Als je MA en MACD samen begrijpt,

Zul je het gevoel kunnen vangen dat je "de indicator gebruikt als een hulpmiddel dat de trendstructuur samenvat" in plaats van "handelend volgens de indicator" veel stabieler.