🐋
Walvishandel

Dead Cat Bounce: Valse Rebounds Na Scherpe Uitverkoop

In dit hoofdstuk richten we ons op het dead cat bounce (dode kat stuitering) patroon.

In één zin is het:

Een korte, scherpe rebound na een zware uitverkoop
die faalt en leidt tot nieuwe dieptepunten.

  • Het lijkt op een bodem op het eerste gezicht,
  • moedigt dip buying (kopen op de dip) aan,
  • en eindigt vaak als een val voor late long entries.

Het onderstaande diagram toont een vereenvoudigde dead cat bounce structuur:

  • ① Voorgaande trend breekt en prijs daalt hard
  • ② Een oversold, snelle rebound ontwikkelt zich
  • ③ De bounce stagneert onder belangrijke weerstand / het breakdown gebied
  • ④ Prijs rolt om en maakt nieuwe dieptepunten

1. Wat Is een Dead Cat Bounce Patroon?

Een dead cat bounce ontvouwt zich typisch als volgt:

  1. Scherpe daling of crash
    • Veroorzaakt door nieuws, liquidaties, gedwongen verkoop, of paniek.
  2. Korte en steile rebound
    • Waargenomen als "oversold en goedkoop,"
      gecombineerd met short covering (short dekking),
      wat een snelle bounce produceert.
  3. Falen onder belangrijke weerstand
    • Bounce stagneert nabij
      chart-basics/s-r stijl niveaus:
      een gebroken steun die weerstand is geworden,
      of de oorsprong van de voorgaande breakdown.
  4. Hernieuwde uitverkoop naar nieuwe dieptepunten
    • Dip kopers in de bounce fase worden gedwongen te verlaten,
      wat brandstof toevoegt aan een trend voortzetting lager.

Kortom:

"Een markt die al een grote klap heeft gekregen
lijkt te herstellen,
maar wordt uiteindelijk opnieuw geraakt."

2. Dead Cat Bounce vs Echte Bodem Formatie

Cruciaal is dat niet elke post-crash bounce een dead cat bounce is.
In echte markten moeten we het scheiden van een echt bodemvormingsproces.

Het diagram hieronder vergelijkt:

  • Links: een dead cat bounce gevolgd door nieuwe dieptepunten,
  • Rechts: een echte bodem met double bottom / inverse H&S stijl structuur.

2-1. Wat Ze Gemeen Hebben

  • Beide beginnen met een scherpe uitverkoop.
  • Beide vertonen een snelle, indrukwekkende bounce.
  • Beide kunnen worden veroorzaakt of versterkt door nieuwsgebeurtenissen.

Dus de eerste rebound alleen is vaak niet genoeg om het verschil te zien.

2-2. Belangrijkste Verschillen (Prijsstructuur)

Dead cat bounce (trend voortzetting)

  • Het tweede been omlaag breekt duidelijk het voorgaande dieptepunt.
  • Zelfs bij het nieuwe dieptepunt kan er weinig teken van sterke verdediging zijn
    (weinig lange onderste wicks, zwakke volume steun).

Echte bodem (omkering)

  • Dieptepunten worden hertest en meerdere keren verdedigd.
  • Structuren zoals double bottoms of inverse head and shoulders ontstaan:
    zie double-top-bottom
    en head-and-shoulders.
  • We zien herhaalde "neerwaartse pogingen falen, opwaartse pogingen verbeteren".

2-3. Belangrijkste Verschillen (Locatie en Context)

  • Dead cat bounces komen vaak voor in het midden van een grotere neerwaartse trend.
  • Echte bodems verschijnen vaker wanneer:
    • De markt al een lange daling heeft doorstaan.
    • Prijs nabij sterke hogere tijdsframe steun is
      van s-r.
    • De uitverkoop er laat-stadium en uitgeput uitziet in
      swing-vs-correction termen.

3. Volume en Tijdsframe in Dead Cat Bounces

3-1. Volume Gedrag

Zoals besproken in volume,
kan volume helpen dead cat bounces te onderscheiden van echte bodems.

Een typische dead cat bounce kan tonen:

  • Capitulatie-achtig volume op de initiële crash,
  • Een rebound met gematigd tot redelijk volume,
    maar niet zo sterk als tijdens voorgaande opwaartse bewegingen,
  • Een tweede uitverkoop waar volume weer oppikt
    terwijl bounce kopers verlaten en shorts opnieuw binnenkomen.

In tegenstelling, tonen echte bodems vaak:

  • Hoog volume op de paniekverkoop,
  • Aanhoudend koop-zijde volume tijdens daaropvolgende rebounds,
  • Pullbacks die de dieptepunten vasthouden met lichter, rustiger volume.

(Dit zijn tendensen, geen harde regels.)

3-2. Tijdsframe Overwegingen

Van timeframes:

  • Een dead cat bounce op een 5-minuten grafiek
    kan slechts een wick zijn op de dagelijkse.
  • Een dagelijkse dead cat bounce kan uiteenvallen in
    verschillende kleinere patronen op 1u/4u.

In de praktijk doen veel handelaren:

  1. Gebruiken dagelijks/4u om de schaal van de daling te begrijpen, dan
  2. Zoomen in op 1u en lager om entries en exits te structureren
    rond dead cat bounce scenario's.

4. Wanneer Dead Cat Bounces Falen (Short Vallen)

Dead cat bounces kunnen ook falen als patronen.

De verwachting:

  • Uitverkoop → bounce → omrollen → nieuw dieptepunt

Maar in werkelijkheid:

  • Het omrollen stagneert nabij het voorgaande dieptepunt,
  • Prijs toont sterke verdediging (lange onderste wicks + volume piek),
  • Structuur verandert in een double bottom of inverse H&S.

In dat geval:

  • Handelaren die verkochten in de bounce,
    verwachtend een dead cat voortzetting,
    kunnen gevangen eindigen in een short val (short trap).
  • Als de markt dan het bounce hoogtepunt herovert
    met sterk volume,
    wordt het patroon effectief gepromoveerd tot een echte bodem kandidaat.

Deze "dead-cat-die-in-een-bodem-veranderde" gevallen, en de
short squeezes die ze kunnen produceren, worden verder behandeld in
failure.

5. Praktische Checklist en Risicobeheer

Wanneer je denkt dat je een dead cat bounce ziet, loop door:

  1. Hoe groot was de voorgaande daling?

    • Een kleine pullback,
      of deel van een meermaandse neerwaartse trend?
    • Controleer hogere tijdsframes met behulp van
      timeframes.

  2. Hoe ver reikt de bounce?

    • Stagneert het nabij een gebroken steun die weerstand is geworden
      van s-r?
    • Vervaagt het nabij de oorsprong van de breakdown?

  3. Hoe ziet volume eruit op de bounce?

    • Duidelijk zwakker, vergelijkbaar, of sterker dan op de uitverkoop?
    • Zie je een toename in verkoopvolume aan het einde van de bounce?

  4. Hoe gedraagt het volgende been omlaag zich?

    • Breekt prijs schoon het voorgaande dieptepunt?
    • Of zie je verdediging nabij het dieptepunt
      (sterke wicks + volume) die hint op bodemvorming?

  5. Is je risicoplan expliciet?

    • Als je short handelt op een dead cat thesis:
      • Op welke prijs is het idee duidelijk verkeerd?
      • Kun je die stop accepteren als onderdeel van
        risk-management?
    • Is je positiegrootte afgestemd op account-niveau risico?

6. Waar Nu Heen Te Gaan

Dead cat bounces gaan allemaal over beslissen of een post-crash bounce
valse voortzetting is of het begin van een echte bodem.

Goede begeleidende hoofdstukken:

In plaats van "dead cat bounce" als een magisch label te behandelen,
focus op:

Wie raakt er gevangen rond de bounce,
en waar verschijnt echte toewijding in volume en structuur?