🐋
Kit savdosi

O'lik Mushukning Sakrashi: Keskin Sotuvlardan Keyingi Soxta Qaytishlar

Ushbu bobda biz o'lik mushukning sakrashi (Dead Cat Bounce) namunasiga e'tibor qaratamiz.

Bir jumlada aytganda, bu:

Og'ir sotuvdan keyingi qisqa, keskin qaytish
bu muvaffaqiyatsizlikka uchraydi va yangi pastliklarga olib keladi.

  • U bir qarashda tubga o'xshaydi,
  • pasayishda sotib olishni (dip buying) rag'batlantiradi,
  • va ko'pincha kech qolgan uzoq (long) kirishlar uchun tuzoq sifatida tugaydi.

Quyidagi diagramma soddalashtirilgan o'lik mushukning sakrashi tuzilishini ko'rsatadi:

  • ① Oldingi trend buziladi va narx qattiq tushadi
  • ② Haddan tashqari sotilgan (oversold), tezkor qaytish rivojlanadi
  • ③ Sakrash asosiy qarshilik / buzilish maydoni ostida to'xtab qoladi
  • ④ Narx aylanadi va yangi pastliklarni hosil qiladi

1. O'lik Mushukning Sakrashi Namunasi Nima?

O'lik mushukning sakrashi odatda quyidagicha namoyon bo'ladi:

  1. Keskin pasayish yoki qulash
    • Yangiliklar, tugatishlar (liquidations), majburiy sotish yoki vahima tufayli yuzaga keladi.
  2. Qisqa va tik qaytish
    • "Haddan tashqari sotilgan va arzon" deb qabul qilinadi,
      qisqa pozitsiyalarni yopish (short covering) bilan birgalikda,
      tezkor sakrashni hosil qiladi.
  3. Asosiy qarshilik ostidagi muvaffaqiyatsizlik
    • Sakrash chart-basics/s-r uslubidagi darajalar yaqinida to'xtab qoladi:
      qarshilikka aylangan buzilgan qo'llab-quvvatlash,
      yoki oldingi buzilishning kelib chiqishi.
  4. Yangi pastliklarga yangilangan sotuv
    • Sakrash bosqichidagi pasayishda sotib oluvchilar chiqishga majbur bo'lishadi,
      bu esa trendning pastga davom etishiga yoqilg'i qo'shadi.

Qisqasi:

"Allaqachon katta zarba olgan bozor
tiklanayotgandek ko'rinadi,
lekin oxir-oqibat yana zarba oladi."

2. O'lik Mushukning Sakrashi vs Haqiqiy Tub Shakllanishi

Muhimi, qulashdan keyingi har bir sakrash ham o'lik mushukning sakrashi emas.
Haqiqiy bozorlarda biz uni haqiqiy tub hosil qilish jarayonidan ajratishimiz kerak.

Quyidagi diagramma taqqoslaydi:

  • Chapda: yangi pastliklar bilan davom etadigan o'lik mushukning sakrashi,
  • O'ngda: ikki tomonlama tub / teskari H&S uslubidagi tuzilishga ega haqiqiy tub.

2-1. Ularning Umumiy Jihatlari

  • Ikkalasi ham keskin sotuv bilan boshlanadi.
  • Ikkalasi ham tezkor, ta'sirchan sakrashga ega.
  • Ikkalasi ham yangiliklar hodisalari tomonidan qo'zg'atilishi yoki kuchaytirilishi mumkin.

Shuning uchun faqat birinchi qaytishning o'zi farqni aytish uchun ko'pincha etarli emas.

2-2. Asosiy Farqlar (Narx Tuzilishi)

O'lik mushukning sakrashi (trend davomi)

  • Pastga yo'nalgan ikkinchi oyoq oldingi pastlikni aniq buzadi.
  • Hatto yangi pastlikda ham, kuchli himoyaning belgilari kam bo'lishi mumkin
    (kam sonli uzun pastki soyalar, zaif hajm qo'llab-quvvatlashi).

Haqiqiy tub (teskari burilish)

  • Pastliklar qayta sinovdan o'tkaziladi va bir necha bor himoya qilinadi.
  • Ikki tomonlama tublar yoki teskari bosh va elkalar kabi tuzilmalar paydo bo'ladi:
    double-top-bottom
    va head-and-shoulders ga qarang.
  • Biz takroriy "pastga urinishlar muvaffaqiyatsiz bo'lishini, yuqoriga urinishlar yaxshilanishini" ko'ramiz.

2-3. Asosiy Farqlar (Joylashuv va Kontekst)

  • O'lik mushukning sakrashlari ko'pincha kattaroq pasayish trendining o'rtasida sodir bo'ladi.
  • Haqiqiy tublar ko'proq quyidagi hollarda paydo bo'ladi:
    • Bozor allaqachon uzoq pasayishga chidagan.
    • Narx s-r dan
      kuchli yuqori vaqt oralig'i qo'llab-quvvatlashiga yaqin.
    • Sotuv swing-vs-correction nuqtai nazaridan
      kech bosqich va charchagan ko'rinadi.

3. O'lik Mushukning Sakrashlarida Hajm va Vaqt Oralig'i

3-1. Hajm Xatti-harakati

volume da muhokama qilinganidek,
hajm o'lik mushukning sakrashlarini haqiqiy tublardan ajratishga yordam beradi.

Tipik o'lik mushukning sakrashi quyidagilarni ko'rsatishi mumkin:

  • Dastlabki qulashda taslim bo'lishga o'xshash hajm,
  • O'rtacha va yaxshi hajm bilan qaytish,
    lekin oldingi ko'tarilishlar paytidagi kabi kuchli emas,
  • Sakrashda sotib oluvchilar chiqib ketishi va qisqa pozitsiyalar qayta kirishi bilan
    hajm yana ko'tariladigan ikkinchi sotuv.

Aksincha, haqiqiy tublar ko'pincha quyidagilarni ko'rsatadi:

  • Vahima sotuvida yuqori hajm,
  • Keyingi qaytishlar paytida doimiy sotib olish tomonidagi hajm,
  • Pastliklarni engilroq, tinchroq hajm bilan ushlab turadigan orqaga qaytishlar.

(Bular tendentsiyalar, qat'iy qoidalar emas.)

3-2. Vaqt Oralig'i Mulohazalari

timeframes dan:

  • 5 daqiqalik grafikdagi o'lik mushukning sakrashi
    kunlik grafikda shunchaki soya (wick) bo'lishi mumkin.
  • Kunlik o'lik mushukning sakrashi
    1s/4s da bir nechta kichikroq namunalarga bo'linishi mumkin.

Amalda, ko'plab treyderlar:

  1. Pasayish ko'lamini tushunish uchun kunlik/4s dan foydalanadilar, keyin
  2. O'lik mushukning sakrashi ssenariylari atrofida kirish va chiqishlarni tuzish uchun
    1s va undan pastga yaqinlashtiradilar.

4. O'lik Mushukning Sakrashlari Muvaffaqiyatsiz Bo'lganda (Qisqa Tuzoqlar)

O'lik mushukning sakrashlari namuna sifatida ham muvaffaqiyatsiz bo'lishi mumkin.

Kutilgan narsa:

  • Sotuv → sakrash → ag'darilish → yangi pastlik

Lekin aslida:

  • Ag'darilish oldingi pastlik yaqinida to'xtab qoladi,
  • Narx kuchli himoya (uzun pastki soyalar + hajmning keskin oshishi) ko'rsatadi,
  • Tuzilish ikki tomonlama tub yoki teskari H&S ga aylanadi.

Bunday holda:

  • O'lik mushukning davom etishini kutib,
    sakrashda sotgan treyderlar,
    qisqa tuzoqqa (short trap) tushib qolishlari mumkin.
  • Agar bozor keyin kuchli hajm bilan
    sakrash yuqorisini qaytarib olsa,
    namuna samarali ravishda haqiqiy tub nomzodiga ko'tariladi.

Ushbu "tubga aylangan o'lik mushuk" holatlari va
ular keltirib chiqarishi mumkin bo'lgan qisqa siqilishlar (short squeezes)
failure da batafsilroq yoritilgan.

5. Amaliy Tekshirish Ro'yxati va Risklarni Boshqarish

Qachonki siz o'lik mushukning sakrashini ko'ryapman deb o'ylasangiz, quyidagilarni tekshirib ko'ring:

  1. Oldingi pasayish qanchalik katta edi?

    • Kichik orqaga qaytishmi,
      yoki ko'p oylik pasayish trendining bir qismimi?
    • timeframes yordamida yuqori vaqt oraliqlarini tekshiring.

  2. Sakrash qanchalik uzoqqa boradi?

    • U s-r dan
      qarshilikka aylangan buzilgan qo'llab-quvvatlash yaqinida to'xtab qoladimi?
    • U buzilishning kelib chiqishi yaqinida so'nadimi?

  3. Sakrashda hajm qanday ko'rinadi?

    • Sotuvdagidan aniq zaifroq, o'xshash yoki kuchliroqmi?
    • Sakrash oxirida sotish hajmining oshishini ko'ryapsizmi?

  4. Keyingi oyoq pastga qanday harakat qiladi?

    • Narx oldingi pastlikni toza buzadimi?
    • Yoki tub shakllanishiga ishora qiluvchi pastlik yaqinida himoya
      (kuchli soyalar + hajm) ko'ryapsizmi?

  5. Sizning risk rejangiz aniqmi?

    • Agar siz o'lik mushuk tezisi bo'yicha qisqa savdo qilsangiz:
      • Qaysi narxda g'oya aniq noto'g'ri?
      • Siz ushbu stopni risk-management ning
        bir qismi sifatida qabul qila olasizmi?
    • Sizning pozitsiyangiz hajmi hisob darajasidagi risk bilan mos keladimi?

6. Keyin Qayerga Borish Kerak

O'lik mushukning sakrashlari qulashdan keyingi sakrash
soxta davom etish yoki haqiqiy tubning boshlanishi ekanligini hal qilish haqidadir.

Yaxshi hamroh boblar:

"O'lik mushukning sakrashi"ga sehrli yorliq sifatida qarash o'rniga,
quyidagilarga e'tibor qarating:

Sakrash atrofida kim tuzoqqa tushmoqda,
va hajm va tuzilishda haqiqiy majburiyat qayerda namoyon bo'ladi?