🐋
Kit savdosi

Hindenburg Omen: Bozorning Ichki Ekstremal Nomutanosibligi Haqida Ogohlantiruvchi Signal

Ushbu bobda biz
ko'pincha dramatik "halokat trevogasi" sifatida taqdim etiladigan,
bozor kengligiga (breadth) asoslangan ogohlantirish signali bo'lgan Hindenburg Omenni ko'rib chiqamiz.

Bir jumlada:

"Indeks sirtda yaxshi ko'ringanda,
lekin ko'plab aksiyalar yangi yuqori darajalarni qayd etayotgan
va boshqa ko'plab aksiyalar bir vaqtning o'zida yangi past darajalarni qayd etayotgan bo'lsa,
ichki bozor tuzilmasi g'ayritabiiydir."

Asosiy nuqtalar:

  • U dastlab AQSh fond bozorlari uchun ishlab chiqilgan
    (masalan, NYSE kengligi).
  • U bir nechta obyektiv shartlarni
    yagona "ogohlantirish hodisasi"ga birlashtiradi.
  • Aslida, uni aniq halokat bashoratchisi o'rniga
    xavf ogohlantirishi sifatida qabul qilish yaxshiroqdir.

Quyidagi diagramma shuni ko'rsatadi:

  • yuqori panel: indeks (masalan, S&P, Nasdaq)
    qiyinchilik bilan yoki kuchli ko'tarilmoqda,
  • pastki panel: xuddi shu davrda,
    • komponentlar uchun yangi 52 haftalik yuqori darajalar va
    • yangi 52 haftalik past darajalar
      ikkalasi ham yuqori darajalarga keskin ko'tarilmoqda.

1. Hindenburg Omen Nima?

Nomi dramatik eshitiladi,
lekin mohiyatiga ko'ra Hindenburg Omen (HO)
shunchaki quyidagi g'oyani rasmiylashtirishning bir usulidir:

"Sog'lom ko'tarilish trendlari
bir vaqtning o'zida ko'plab yangi yuqori va yangi past darajalarni
ishlab chiqarmasligi kerak."

  • Sog'lom buqa bozorida:
    • ko'plab aksiyalar yangi yuqori darajalarni qayd etadi,
    • nisbatan kamchiligi yangi past darajalarni qayd etadi.
  • Keng ayiq fazasida:
    • ko'plab aksiyalar yangi past darajalarni qayd etadi,
    • juda kamchiligi yangi yuqori darajalarni qayd etadi.
  • Ba'zi stressli muhitlarda:
    • ham yangi yuqori, ham yangi past darajalar
      birgalikda g'ayrioddiy yuqori darajalarga yetadi.

Bu vaziyatni quyidagicha o'qish mumkin:

"Indeks hali ham yaxshi ko'rinadi,
lekin sirt ostida
bozor juda bo'lingan va beqaror."

Hindenburg Omen bu g'oyani
qoidalar to'plamiga o'rab, uni ogohlantirish hodisasi deb ataydi.

2. Taxminiy Shartlar Tuzilmasi (Aniq Raqamlarga Emas, Tushunchaga E'tibor Bering)

Turli xil ilovalar biroz boshqacha qoidalardan foydalanadi,
lekin ular odatda quyidagi komponentlarni o'z ichiga oladi.

  1. Yangi yuqori va yangi past darajalar ikkalasi ham yuqori

    • Ma'lum bir birjadagi (masalan, NYSE) barcha aksiyalar orasida,
    • yangi 52 haftalik yuqori darajalarni qayd etayotgan ulush
      bir chegaradan oshadi va
    • yangi 52 haftalik past darajalarni qayd etayotgan ulush
      ham bir chegaradan oshadi
    • shu kuni yoki qisqa vaqt oralig'ida.

  2. Indeks hali ham nisbatan yuqori darajalarda

    • Keng indeks
      • qandaydir harakatlanuvchi o'rtacha qiymatdan yuqori yoki
      • yaqindagi past darajadan sezilarli darajada yuqori.
    • G'oya: biz hali chuqur, aniq ayiq bozorida emasmiz.

  3. Kenglikning zaiflashishi belgilari

    • Indeksning ko'tarilishida kamroq aksiyalar ishtirok etmoqda,
    • kenglik o'lchovlarida yomonlashuv
      (masalan, ko'tarilish/pasayish chiziqlari).

  4. Bir martalik sakrashlar o'rniga klasterlash

    • Ba'zi ta'riflar
      ma'lum bir vaqt oralig'ida
      bir nechta Hindenburg uslubidagi o'qishlarni talab qiladi.

Ushbu bobda biz
aniq raqamli chegaralarga berilib ketmaymiz.

Konseptual jihatdan nima muhim:

  • "yangi yuqori VA yangi past darajalar ikkalasi ham yuqori" va
  • "indeks hali ham nisbatan yuqori zonada",
  • bu ichki kelishmovchilik va stressni anglatadi.

3. Nima Uchun Bu Muammo Bo'lishi Mumkin?

Sog'lom ko'tarilish trendida:

  • ko'plab aksiyalar bir xil yo'nalishda (yuqoriga) harakatlanadi,
  • yangi yuqori darajalar mo'l,
  • yangi past darajalar nisbatan kam uchraydi.

Hindenburg uslubidagi davrda,
bir nechta stress omillari mavjud bo'lishi mumkin:

  1. Kuchli, tor yetakchilik

    • Aksiyalar yoki sektorlarning kichik bir guruhi
      yangi yuqori darajalarni qayd etishda davom etmoqda.
    • Kapital bir nechta "g'oliblar"ga to'planmoqda.

  2. Boshqa joylarda sokin ayiq bozorlari

    • Boshqa ko'plab aksiyalar jimgina 52 haftalik past darajalarga tushib ketmoqda.
    • Butun segmentlar allaqachon pasayish trendida bo'lishi mumkin.

  3. Sarlavha va ichki holat

    • Kapitallashuv bo'yicha vaznli indeks yaxshi yoki hatto eyforik ko'rinadi,
    • lekin asosiy bozor
      "g'oliblar" va "mag'lublar" o'rtasida katta bo'shliqni ko'rsatmoqda.

Bu quyidagilarning keyingi bosqichlariga mos keladi:

  • dow dagi
    tarqatish fazasi,
  • elliott dagi
    kech tsikl xatti-harakati.

4. Hindenburg Omen = Halokat Bashoratchisi? (Hype va Haqiqat)

Moliyaviy ommaviy axborot vositalari ko'pincha HO ni shunday tasvirlaydi:

"Hindenburg Omen ishga tushdi – oldinda halokat bormi?"

Ammo tarixiy ma'lumotlarga qaraganda:

  • ko'plab HO signallaridan keyin
    katta halokatlar yuz bermaydi,
  • ahamiyatsiz bo'lmagan noto'g'ri signal darajasi mavjud.

Haqiqatga yaqinroq xulosa:

  • HO
    "kafolatlangan yaqinlashib kelayotgan halokatlarni" emas,
  • "yuqori xavf sharoitlarini" ta'kidlaydi.

Shuning uchun unga quyidagicha munosabatda bo'lish yaxshiroqdir:

"To'liq short (sotish) qilish vaqti" emas,
balki "Xavfni jiddiyroq qabul qilish vaqti".

5. Treyderlar Undan Amalda Qanday Foydalanishlari Mumkin?

Hindenburg uslubidagi ogohlantirishlarni haqiqiy savdoga integratsiya qilishning
ba'zi amaliy usullari.

5-1. Uni "xavf rejimi" kaliti sifatida ishlating, binar signal emas

Buning o'rniga:

  • HO ga o'xshash signal
    paydo bo'lgan zahoti hamma narsani yopish,

ko'pincha quyidagilar haqiqatga yaqinroq:

  • kredit yelkasi va derivativlar ekspozitsiyasini kamaytirish,
  • yangi pozitsiyalarni odatdagidan kichikroq hajmda ochish,
  • yanada muvozanatli long/short aralashmasiga o'tish,
  • risk-management ga muvofiq
    stoplarni yoki bekor qilish darajalarini qat'iylashtirish.

Buni avtomatik "hammasini sotish" emas,
balki xavf rejimini o'zgartirish deb o'ylang.

5-2. Strukturaviy va naqsh dalillari bilan birlashtiring

HO uslubidagi ogohlantirishlar quyidagilar bilan ustma-ust tushganda ko'proq ma'noga ega bo'ladi:

Boshqacha qilib aytganda:

"HO uslubidagi ogohlantirish + ko'rinadigan strukturaviy zaiflik"
"boshqa jihatdan kuchli tuzilmadagi yolg'iz HO signali"dan
ko'ra muhimroqdir.

6. Uchta Asosiy Xulosa

Barcha HO formulalarini yodlash o'rniga,
ushbu asosiy xabarlarga e'tibor qarating.

  1. Faqat indeksga qaramang – ichkariga qarang

    • Indeks darajasidagi kuch
      ko'plab ichki zararlarni yashirishi mumkin.
    • Quyidagilarga e'tibor bering:
      • yangi yuqori va yangi past darajalar,
      • sektor dispersiyasi,
      • kichik kapitallashuv va katta kapitallashuv.

  2. Ekstremal ichki kelishmovchilik sog'lom belgi emas

    • Ko'p yangi yuqori darajalar + ko'p yangi past darajalar
      = yuqori darajada qutblangan bozor.
    • Bunday sharoitlar,
      har doim ham halokatlarni keltirib chiqarmasa ham,
      ko'pincha yuqori o'zgaruvchanlik davrlaridan oldin keladi.

  3. Buni xavfni boshqarish triggeri sifatida qabul qiling

    • "Endi biz short qilishimiz kerak" emas, balki:
    • "Endi biz qarorlarimizda
      xavf va tuzilmaga bo'lgan e'tiborni oshirishimiz kerak."
    • risk-management bilan birgalikda foydalanilganda, HO uslubidagi ma'lumotlar
      qachon xavfni oshirish yoki kamaytirishni hal qilishga yordam beradi.

7. Yaxshi Hamroh Boblar

Hindenburg Omen mustaqil tizimdan ko'ra
ko'proq bozor muhiti linzasi bo'lganligi sababli,
u quyidagilar bilan eng yaxshi ishlaydi:

Agar siz Hindenburg Omenni
bashorat emas, balki
"xavf ob-havosining o'zgarishi hisoboti" sifatida ko'rsangiz,
u kengroq savdo doirasida
foydali va real rol o'ynashi mumkin.