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व्हेल ट्रेडिंग

ट्रेंड फॉलोइंग स्ट्रैटेजी: बड़ी लहर पर सवार होना और लंबे समय तक बने रहना

इस खंड में, हम ट्रेंड फॉलोइंग स्ट्रैटेजी (Trend Following Strategy) पर ध्यान केंद्रित करेंगे।

  • "कम पर खरीदें और उच्च पर बेचें" से अधिक,
  • मुख्य बिंदु "पहले बड़ी दिशा तय करना और केवल उसी दिशा में ट्रेड करना" है।

दिग्गज ट्रेंड फॉलोइंग ट्रेडर Ed Seykota ने यह उद्धरण छोड़ा:

"ट्रेंड आपका दोस्त है (The trend is your friend)।"

इसका मतलब इन शब्दों पर शाब्दिक रूप से विश्वास करना नहीं है, बल्कि यह इसके अर्थ के करीब है:

  • बाजार की दिशा का अनुमान लगाने की कोशिश करने के बजाय,
  • महत्वपूर्ण यह है कि आप उस ताकत पर कब तक सवार हो सकते हैं जो पहले से ही प्रगति पर है।

नीचे दिया गया आरेख इनके बीच तुलना दिखाता है:

  • बायां: एक उदाहरण जिसका लक्ष्य एक मजबूत अपट्रेंड में मूविंग एवरेज के साथ विभाजित प्रविष्टियां और ट्रेंड निरंतरता है।
  • दायां: एक उदाहरण जहां समान ट्रेंड फॉलोइंग संकेत एक बॉक्स मार्केट (रेंज) में बार-बार स्टॉप-लॉस की ओर ले जाते हैं।

साथ-साथ।

इस अंतर को समझना इनके बीच अंतर करने में बहुत मदद करता है:

  • "एक बाजार जहां ट्रेंड फॉलोइंग स्ट्रैटेजी अच्छी तरह से काम करती है" और
  • "एक बाजार जहां केवल स्टॉप-लॉस दोहराए जाते हैं"।

1. ट्रेंड फॉलोइंग स्ट्रैटेजी क्या है? - अनुमान लगाने के बजाय अनुसरण करना

ट्रेंड फॉलोइंग का मूल विचार सरल है।

"नीचे या ऊपर का अनुमान लगाने की कोशिश करने के बजाय, भले ही हम उस ट्रेंड पर सवार हों जो पहले से ही थोड़ी देर से शुरू हो चुका है, आइए इसके खत्म होने तक इसके साथ अधिकतम चलें।"

व्यवहार में, इसे आमतौर पर इनके संयोजन से डिजाइन किया जाता है:

2. यह कब अच्छा काम करता है, और कब यह कठिन होता है?

ट्रेंड फॉलोइंग स्ट्रैटेजी का प्रदर्शन बाजार के माहौल पर बहुत अधिक निर्भर करता है।

2-1. वातावरण जहां यह अच्छा काम करता है

  • जब दैनिक या 4-घंटे के आधार पर एक स्पष्ट अपट्रेंड या डाउनट्रेंड दिखाई देता है।
  • जैसा कि हमने स्विंग बनाम करेक्शन में देखा, जब स्विंग ↔ करेक्शन संरचना अपेक्षाकृत सफाई से दोहराती है।
  • जब ट्रेंड इंडिकेटर के DMI/ADX और MA का ढलान स्पष्ट रूप से एक दिशा की ओर इशारा करता है।

ऐसे समय में, ट्रेंड फॉलोइंग की लाभ और हानि संरचना इनके द्वारा बनाई जाती है:

  • कुछ बार छोटे स्टॉप-लॉस और
  • कम संख्या में बहुत बड़े लाभ वाले ट्रेड।

2-2. कठिन वातावरण

इसके विपरीत, निम्नलिखित वातावरणों में प्रदर्शन खराब होता है:

  • बॉक्स मार्केट (रेंज): दिशा केवल ऊपर और नीचे बदलती है, और बीच में शोर (noise) है।
  • मैक्रो इवेंट्स से पहले और बाद में, जब दिशाहीन व्हिप्सॉ (Whipsaw) दोहराता है।
  • वोलैटिलिटी इंडिकेटर के आधार पर, एक खंड जहां वोलैटिलिटी बड़ी है लेकिन कोई दिशात्मकता नहीं है।

ऐसे मामलों में:

  • ट्रेंड फॉलोइंग संकेत बार-बार स्टॉप-लॉस की ओर ले जाते हैं,
  • और "लंबे समय तक एक दिशा लेने" की संरचना अच्छी तरह से सामने नहीं आती है।

इसलिए, ट्रेंड फॉलोइंग स्ट्रैटेजी में:

  1. पहले यह पहचानें कि बाजार ट्रेंड मार्केट है या बॉक्स मार्केट,
  2. और बॉक्स मार्केट में:
    • ट्रेडिंग कम करें, या
    • मीन रिवर्जन स्ट्रैटेजी पक्ष की रणनीति पर स्विच करें,
    • या प्रतीक्षा करने और देखने के विकल्प पर विचार करें।

3. इस खंड में शामिल व्यक्तिगत ट्रेंड फॉलोइंग स्ट्रैटेजी

इस खंड में, हम ट्रेंड फॉलोइंग स्ट्रैटेजी को निम्नलिखित उप-रणनीतियों में विभाजित करते हैं।

3-1. मूविंग एवरेज आधारित: MA, MA-60, गोल्डन/डेथ क्रॉस

  • मूविंग एवरेज स्ट्रैटेजी बुनियादी मूविंग एवरेज ट्रेंड फॉलोइंग स्ट्रैटेजी → शॉर्ट, मीडियम और लॉन्ग-टर्म MA के संयोजन के साथ ट्रेंड दिशा और पुलबैक प्रवेश मानदंड निर्धारित करने की एक विधि।

  • 60-दिवसीय मूविंग एवरेज स्ट्रैटेजी MA-60 केंद्रित स्विंग स्ट्रैटेजी → दैनिक आधार पर 60-दिवसीय रेखा (या समान लॉन्ग-टर्म MA) को "महत्वपूर्ण ट्रेंड लाइन" के रूप में रखकर स्विंग को डिजाइन करने की एक विधि।

  • गोल्डन/डेथ क्रॉस स्ट्रैटेजी गोल्डन क्रॉस और डेथ क्रॉस स्ट्रैटेजी → एक रणनीति जो शॉर्ट-टर्म MA और लॉन्ग-टर्म MA के चौराहे को ट्रेंड परिवर्तन या ट्रेंड मजबूती के संकेत के रूप में व्याख्या करती है।

3-2. मोमेंटम आधारित: MACD, DMI/ADX

  • MACD स्ट्रैटेजी MACD ट्रेंड फॉलोइंग स्ट्रैटेजी → ट्रेंड मजबूती/कमजोरी के संकेत के रूप में MACD सिग्नल क्रॉस और जीरो लाइन ब्रेकआउट का उपयोग करने की एक विधि।

  • DMI/ADX स्ट्रैटेजी DMI/ADX ट्रेंड स्ट्रेंथ फिल्टर स्ट्रैटेजी → +DI, -DI, और ADX का उपयोग करके "क्या यह खंड अब ट्रेंड का पालन करने लायक है" को फ़िल्टर करने की एक विधि।

3-3. समग्र संरचना: Ichimoku ट्रेंड फॉलोइंग

  • Ichimoku Cloud स्ट्रैटेजी Ichimoku (Ichimoku Cloud) ट्रेंड फॉलोइंग स्ट्रैटेजी → क्लाउड, कन्वर्जन लाइन/बेस लाइन, और शिफ्ट की गई लाइनों का उपयोग करके एक ही समय में ट्रेंड और समर्थन/प्रतिरोध को देखने की एक विधि।

प्रत्येक दस्तावेज़ में:

  • समान बाजार वातावरण में, हम तुलना करेंगे कि विभिन्न ट्रेंड फॉलोइंग मानदंड अलग-अलग समय पर कैसे संकेत देते हैं,
  • और कौन सी रणनीति धीमी लेकिन रूढ़िवादी है, और कौन सी रणनीति तेज लेकिन शोर के प्रति संवेदनशील है।

4. ट्रेंड फॉलोइंग स्ट्रैटेजी के सामान्य सिद्धांत

भले ही व्यक्तिगत रणनीतियाँ अलग-अलग हों, ट्रेंड फॉलोइंग श्रृंखला की रणनीतियों में सामान्य सिद्धांत होते हैं।

  1. नुकसान छोटा, लाभ लंबा

    • जैसा कि हम जोखिम प्रबंधन में देखते हैं,
    • यह एक ऐसी संरचना है जो कुछ बड़े ट्रेंड्स पर सवार होकर समग्र लाभ और हानि बनाती है
    • भले ही आप कई बार छोटे नुकसान सहते हों।

  2. स्पष्ट अमान्यता (Invalidation) मानदंड

    • यह स्वीकार करने का एक मानदंड कि "मेरी ट्रेंड धारणा गलत थी" यदि कीमत इस स्तर से नीचे जाती है।
    • आमतौर पर इनके द्वारा निर्धारित किया जाता है:
      • हालिया स्विंग लो/हाई,
      • प्रमुख MA से बाहर निकलना,
      • Ichimoku क्लाउड से बाहर निकलना, आदि।

  3. ट्रेंड में पुनः प्रवेश के लिए योजना

    • एक मजबूत ट्रेंड बीच में करेक्शन और शोर देता है।
    • यदि स्टॉप-लॉस के बाद कहाँ फिर से प्रवेश करना है, इस पर कोई योजना नहीं है,
      • तो एक बड़े ट्रेंड की शुरुआत में स्टॉप-लॉस द्वारा बाहर निकलना आसान है
      • और केवल ट्रेंड के बाद वाले हिस्से को पकड़ना।

  4. पोज़िशन साइज़ और विभाजित रणनीति

    • शुरुआत से ही बड़ा दांव लगाने के बजाय,
    • जोखिम प्रबंधन के पोज़िशन साइज़ नियमों के भीतर,
    • हमें एक ऐसी संरचना की आवश्यकता है जहां ट्रेंड की पुष्टि होने पर हम विभाजित रूप से (Pyramiding) बढ़ाते हैं,
    • या, इसके विपरीत, ट्रेंड कमजोर होने पर विभाजित रूप से कम करते हैं।

5. पढ़ाई कैसे जारी रखें?

ट्रेंड फॉलोइंग स्ट्रैटेजी का ठीक से उपयोग करने के लिए, हम नीचे दिए गए प्रवाह के अनुसार अध्ययन करने की सलाह देते हैं।

  1. बुनियादी संदर्भ समीक्षा

  2. ट्रेंड इंडिकेटर्स को समझना

    • ट्रेंड इंडिकेटर में, पहले MA, MACD, Ichimoku, DMI/ADX की मूल अवधारणाओं और "ट्रेंड परिभाषा" के दृष्टिकोण को समझें।

  3. ट्रेंड फॉलोइंग स्ट्रैटेजी अवलोकन (वर्तमान दस्तावेज़)

    • बड़ी तस्वीर को सारांशित करें कि कौन सी रणनीतियाँ मौजूद हैं, और प्रत्येक किस दृष्टिकोण से ट्रेंड का पालन करने का प्रयास करती है।

  4. व्यक्तिगत रणनीति दस्तावेज़

  5. जोखिम प्रबंधन और पोर्टफोलियो परिप्रेक्ष्य

6. व्यावहारिक अनुप्रयोग से पहले जाँचने के लिए प्रश्न

वास्तविक खाते में ट्रेंड फॉलोइंग स्ट्रैटेजी का उपयोग करते समय, कम से कम नीचे दिए गए प्रश्नों का उत्तर स्वयं देना अच्छा है।

  1. "क्या मौजूदा बाजार ट्रेंड मार्केट है या बॉक्स मार्केट?" (ट्रेंड इंडिकेटर, स्विंग बनाम करेक्शन देखें)

  2. "मेरी रणनीति किस ट्रेंड (अवधि/ताकत) के लिए अनुकूलित है?" उदा: दैनिक आधार पर मध्यावधि ट्रेंड / 4-घंटे के आधार पर अल्पकालिक ट्रेंड, आदि।

  3. "क्या स्टॉप-लॉस मानदंड और अमान्यता मानदंड स्पष्ट हैं?"

  4. "क्या कोई पुनः प्रवेश योजना है, या एक बार गलत होने पर यह खत्म हो जाता है?"

  5. "एक ही समय में कई रणनीतियों का उपयोग करने के मामले में, क्या पूरे खाते का जोखिम जोखिम प्रबंधन नियमों के भीतर है?"

अगले कदम के रूप में, दस्तावेज़ के माध्यम से

हम विशिष्ट प्रवेश, निकास और जोखिम प्रबंधन मानदंडों के साथ सबसे बुनियादी मूविंग एवरेज ट्रेंड फॉलोइंग स्ट्रैटेजी को देखेंगे।