मीन रिवर्जन (Mean Reversion) रणनीति अवलोकन: ट्रेंड फॉलोइंग के साथ भूमिका विभाजन

इस खंड में, हम मीन रिवर्जन रणनीतियों (Mean Reversion Strategies) को कवर करते हैं।

यह मानते हुए कि आपने संभाव्य सोच (Probabilistic Thinking) और ट्रेंड फॉलोइंग रणनीति के माध्यम से पहले ही देख लिया है:

• ट्रेडिंग को एक संभावना खेल के रूप में देखने का दृष्टिकोण, न कि एक एकल घटना,
• "एक दिशा में जारी प्रवाह (रुझान)" की सवारी करने के तरीके जैसे 60-दिवसीय MA रणनीति, MACD रणनीति, और इचिमोकू रणनीति।

मीन रिवर्जन रणनीतियाँ यहाँ से एक तरफ हटती हैं और ध्यान केंद्रित करती हैं:

"कीमतों की औसत या संतुलन बिंदु पर लौटने की प्रवृत्ति का उपयोग एक रणनीति के रूप में कैसे करें?"

• सभी बाजार हमेशा औसत पर नहीं लौटते हैं,
• लेकिन कुछ वातावरणों में, "कीमतें जो बहुत दूर चली गईं और वापस अंदर लुढ़क गईं" का पैटर्न सांख्यिकीय रूप से अक्सर दोहराया जाता है।

यह लेख एक "प्रवेश मैनुअल" के रूप में कार्य करता है जो:

1. मीन रिवर्जन की अवधारणा को संक्षेप में सारांशित करता है,
2. ट्रेंड फॉलोइंग से अंतर और भूमिका विभाजन की व्याख्या करता है,
3. इस खंड में शामिल RSI रिवर्सल रणनीति और बोलिंगर बैंड रिवर्सल रणनीति की सामान्य संरचना को सारांशित करता है।

नीचे दिया गया आरेख तुलना करता है:

• बायां: एक बॉक्स/कोमल खंड जहां कीमत औसत मूल्य (केंद्र रेखा) के आधार पर ऊपर और नीचे दोलन करती है और केंद्र के पास लौटती है।
• दायां: एक मजबूत ट्रेंड खंड जहां कीमत औसत रेखा से दूर जाती है और एक दिशा में विस्तारित होती है।

ज़ूम करने के लिए टैप करें

मीन रिवर्जन रणनीतियाँ बाएं वातावरण में बेहतर फिट होती हैं, और ट्रेंड फॉलोइंग रणनीतियाँ दाएं वातावरण में बेहतर फिट होती हैं।

1. मीन रिवर्जन क्या है?

संभावना के दृष्टिकोण से एक सामान्य धारणा यह है:

"भले ही कीमत अस्थायी रूप से औसत से विचलित हो जाए, समय के साथ इसके औसत के पास लौटने की अत्यधिक संभावना है।"

यहाँ "औसत" हो सकता है:

• एक साधारण अंकगणितीय औसत,
• मूविंग एवरेज की एक मूविंग एवरेज लाइन,
• समर्थन/प्रतिरोध मूल बातें पर आधारित बॉक्स का मध्य,
• या एक मध्य क्षेत्र जहां बाजार कई बार इकट्ठा हुआ है, जैसे कि संतुलन क्षेत्र (Equilibrium Zone)।

महत्वपूर्ण बिंदु यह है कि:

• गणित की पाठ्यपुस्तकों में औसत और
• वास्तविक बाजार में हम जिस औसत का उपयोग करते हैं

अलग हो सकते हैं।

व्यापारी आमतौर पर "औसत से विचलन" और "औसत पर वापसी" को परिभाषित करते हैं:

• "क्या यह खंड एक ऐसी जगह है जहाँ इसे अब तक के प्रवाह के आधार पर 'बहुत दूर चला गया' के रूप में देखा जा सकता है?",
• "क्या वापस अंदर लुढ़कने के लिए पर्याप्त जगह है?"

2. मीन रिवर्जन बनाम ट्रेंड फॉलोइंग: अलग-अलग किनारे (Edges)

संभाव्य दृष्टिकोण से:

• ट्रेंड फॉलोइंग (Trend Following) रिटर्न के बीच सकारात्मक (+) ऑटोसहसंबंध (autocorrelation) को लक्षित करता है। → "जो ऊपर गया वह और ऊपर जाता है", "जो नीचे गया वह और नीचे जाता है।"
• मीन रिवर्जन (Mean Reversion) रिटर्न के बीच नकारात्मक (-) ऑटोसहसंबंध को लक्षित करता है। → "बहुत अधिक बढ़ने के बाद रिवर्सल होने की संभावना है", "बहुत अधिक गिरने के बाद रिबाउंड होने की संभावना है।"

इन दोनों को एक-दूसरे को नकारने वाली अवधारणाओं के रूप में नहीं, बल्कि इस रूप में देखना अधिक यथार्थवादी है:

"विभिन्न वातावरणों में काम करने वाले विभिन्न किनारे (edges)"

बस तुलना करना:

• ट्रेंड फॉलोइंग

  • लक्ष्य: आंदोलन की निरंतरता को खाना।
  • ताकत: एक बड़े ट्रेंड को पकड़ने से खाते पर भारी प्रभाव पड़ सकता है।
  • कमजोरी: बॉक्स/चॉपी बाजारों में लगातार स्टॉप-लॉस।

• मीन रिवर्जन

  • लक्ष्य: अत्यधिक विचलन के बाद रिवर्सल को खाना।
  • ताकत: बॉक्स/कोमल खंडों में छोटे R/R संरचनाएं बनाने के लिए अच्छा है।
  • कमजोरी: निरंतर नुकसान का जोखिम क्योंकि यह मजबूत रुझानों में काउंटर-ट्रेंड ट्रेडिंग बन जाता है।

व्यवहार में, अक्सर एक विधि का उपयोग किया जाता है जहां:

• खाते को दो किनारे अक्षों में विभाजित करके डिज़ाइन किया गया है: ट्रेंड फॉलोइंग अक्ष + मीन रिवर्जन अक्ष,
• और यह भेद करना कि किस वातावरण में प्रत्येक किनारे को चालू और बंद किया जाना चाहिए पर्यावरण फिल्टर जैसे DMI/ADX और 60-दिवसीय MA रणनीति का उपयोग करना।

3. वातावरण जहां मीन रिवर्जन रणनीतियाँ अच्छी तरह से काम करती हैं बनाम टूट जाती हैं

3-1. मीन रिवर्जन के लिए फायदेमंद वातावरण

वातावरण जो मीन रिवर्जन रणनीतियों के लिए अपेक्षाकृत फायदेमंद हैं, उनमें निम्नलिखित विशेषताएं हैं:

• समर्थन/प्रतिरोध मूल बातें के आधार पर, बॉक्स का ऊपर और नीचे स्पष्ट है, और कीमत इसके भीतर कई बार आगे-पीछे होती है।
• मूविंग एवरेज के आधार पर, एक खंड जहां स्विंग चौड़ाई एक निश्चित सीमा के भीतर रहती है क्योंकि कीमत दीर्घकालिक MA के आसपास ऊपर और नीचे चलती है।
• DMI/ADX के आधार पर, एक चॉपी/रेंज खंड जहां ADX 20 के करीब नीचे बग़ल में रेंगता है।

इस समय, की तस्वीर:

• बॉक्स टॉप + ओवरहीटिंग (ओवरबॉट) → रिवर्सल शॉर्ट उम्मीदवार,
• बॉक्स बॉटम + डिप्रेशन (ओवरसोल्ड) → रिवर्सल लॉन्ग उम्मीदवार,

अपेक्षाकृत स्थिर रूप से दोहराया जा सकता है।

3-2. मीन रिवर्जन के लिए खतरनाक वातावरण

इसके विपरीत, वातावरण जो मीन रिवर्जन रणनीतियों के लिए बहुत खतरनाक हैं:

• 60-दिवसीय MA रणनीति के आधार पर, एक तरफ MA-60 के ऊपर/नीचे लगातार एक ही दिशा में विस्तारित ट्रेंड।
• DMI/ADX के आधार पर, एक खंड जहां ट्रेंड की ताकत मजबूत है और ADX बेसलाइन के ऊपर उच्च बना हुआ है।
• RSI और बोलिंगर बैंड के आधार पर, एक संरचना जहां ऑसिलेटर लंबे समय तक "ओवरबॉट/ओवरसोल्ड" में रहता है, या बैंड से बाहर निकलने के बाद बिना रिवर्स हुए आगे बढ़ता है।

इस खंड में:

• यदि आप इस विश्वास के साथ काउंटर-ट्रेंड ट्रेडिंग दोहराते रहते हैं कि "यह किसी दिन औसत पर वापस आ जाएगा",
• तो एक ऐसी संरचना में फंसना आसान है जो लगातार काउंटर-ट्रेंड द्वारा धकेली जाती है, न कि मीन रिवर्जन।

निष्कर्ष में, मीन रिवर्जन रणनीतियों का उपयोग केवल उन वातावरणों में किया जा सकता है जहां "औसत" अवधारणा सार्थक है। मजबूत रुझानों में जहां औसत लगातार चलता रहता है, मीन रिवर्जन का आधार ही सबसे पहले ढह सकता है।

4. मीन रिवर्जन रणनीतियों की सामान्य संरचना

इस खंड में शामिल उपकरण:

• RSI रिवर्सल रणनीति
• बोलिंगर बैंड रिवर्सल रणनीति

अलग हैं, लेकिन संरचना लगभग समान है।

1. पर्यावरण फिल्टर

   • क्या यह वर्तमान में ट्रेंड फॉलोइंग मोड है या मीन रिवर्जन मोड है।
   • मूविंग एवरेज, DMI/ADX, 60-दिवसीय MA रणनीति, आदि का उपयोग करके "मजबूत ट्रेंड बनाम बॉक्स/कोमल खंड" से भेद करें।

2. चरम क्षेत्र (ओवरहीटिंग/डिप्रेशन) उम्मीदवार ढूँढना

   • RSI के आधार पर ओवरबॉट/ओवरसोल्ड, बोलिंगर बैंड के आधार पर बैंड टॉप/बॉटम या बैंड के बाहर ब्रेकआउट,
   • ऐसे खंड जहां वॉल्यूम/भावना VR, आदि का उपयोग करके एक तरफ झुकी हुई है।

3. प्रवेश ट्रिगर (कीमत/पैटर्न)

   • समर्थन/प्रतिरोध मूल बातें के आधार पर, क्या यह बॉक्स के ऊपर/नीचे या प्रमुख समर्थन/प्रतिरोध के पास है,
   • कैंडल पैटर्न के आधार पर, क्या ऐसे पैटर्न हैं जो वास्तविक रिवर्सल का सुझाव देते हैं जैसे कि पूंछ, इनसाइड बार, एंगल्फिंग, आदि।

4. स्टॉप-लॉस/लक्ष्य/पोज़िशन साइज़

   • ATR के साथ अस्थिरता को मापें,
   • और जोखिम प्रबंधन में परिभाषित R/R, 1R स्टॉप-लॉस, और पोज़िशन साइज़ नियमों को वैसे ही लागू करें।

5. पर्यावरण परिवर्तन के अनुसार रणनीति स्विचिंग

   • जिस क्षण बॉक्स टूटता है या ADX बढ़ता है, आपको मीन रिवर्जन रणनीति को समेटने और ट्रेंड फॉलोइंग मोड में स्विच करने के लिए तैयार रहना चाहिए।

संक्षेप में, "उपकरण (RSI, बोलिंगर) अलग हैं, लेकिन पर्यावरण फिल्टर → चरम क्षेत्र → ट्रिगर → जोखिम प्रबंधन का ढांचा समान है।"

5. समय सीमा और जोखिम प्रबंधन

मीन रिवर्जन रणनीतियाँ:

• बहुत कम समय सीमा (1 मिनट, 5 मिनट, आदि) में, आप आसानी से शोर + शुल्क + स्लिपेज से प्रभावित हो सकते हैं,
• बहुत लंबी समय सीमा (साप्ताहिक, आदि) में, एक रिवर्सल के लिए आवश्यक समय/अस्थिरता बहुत बड़ी हो सकती है।

इस खंड में, हम मूल रूप से इसके संयोजन के साथ समझाते हैं:

• दैनिक: पर्यावरण फिल्टर (ट्रेंड बनाम बॉक्स, क्या यह मीन रिवर्जन मोड है)
• 4-घंटे: प्रवेश/निकास समय, कैंडल पैटर्न/ऑसिलेटर की जाँच करना

बुनियादी इकाई के रूप में।

और आप जो भी समय सीमा का उपयोग करते हैं, हम अंत तक यह मानते हैं कि खाते की सुरक्षा करना मुश्किल है चाहे वह मीन रिवर्जन हो या ट्रेंड फॉलोइंग बिना:

• प्रति ट्रेड हानि सीमा,
• दैनिक/साप्ताहिक अधिकतम हानि,
• R/R मानदंड,
• पोज़िशन साइज़ गणना विधि

जो जोखिम प्रबंधन में शामिल है।

6. इस खंड का रोडमैप: आप कौन सी रणनीतियाँ देखेंगे?

निम्नलिखित मीन रिवर्जन रणनीति खंड में, हम क्रम में कवर करते हैं:

1. RSI रिवर्सल रणनीति

   • RSI ओवरबॉट/ओवरसोल्ड को "काउंटर-ट्रेंड" के रूप में नहीं बल्कि "मीन रिवर्जन उम्मीदवार अनुभागों" के रूप में कैसे देखें,
   • किन वातावरणों में RSI रिवर्सल काम करता है और किन वातावरणों में यह दैनिक + 4-घंटे के संयोजन के साथ खतरनाक है।

2. बोलिंगर बैंड रिवर्सल रणनीति

   • मीन रिवर्जन परिप्रेक्ष्य से बोलिंगर बैंड टॉप/बॉटम/बैंड के बाहर ब्रेकआउट की व्याख्या कैसे करें,
   • बैंड संकुचन/विस्तार और ATR को मिलाकर अस्थिरता का प्रबंधन करने वाली संरचना।

प्रत्येक रणनीति है:

• एक "दूसरे अक्ष" के रूप में डिज़ाइन की गई है जो ट्रेंड फॉलोइंग रणनीतियों के साथ एक साथ मौजूद हो सकती है,
• और ट्रेंड फॉलोइंग रणनीति, जोखिम प्रबंधन, पैटर्न, और समर्थन/प्रतिरोध मूल बातें के साथ जैविक रूप से जुड़े एक सिस्टम के भीतर रखी गई है।

यदि आप शेष मीन रिवर्जन रणनीति लेखों को इस दृष्टिकोण को ध्यान में रखते हुए देखते हैं, तो मीन रिवर्जन को एक एकल रणनीति के रूप में नहीं बल्कि संपूर्ण खाता संरचना के एक अक्ष के रूप में समझना बहुत आसान होगा।