Volume Strategy: मूल्य चाल के पीछे की ताकत को पढ़ना

इस लेख में, हम Volume (वॉल्यूम) आधारित रणनीति की मूल संरचना को व्यवस्थित करते हैं।

यह मानते हुए कि आपने Volume Basics में पहले ही देख लिया है:

• वॉल्यूम का क्या अर्थ है,
• आपको "कीमत + वॉल्यूम" को एक साथ क्यों देखना चाहिए,
• ट्रेंड सेक्शन, रेंज सेक्शन और ब्रेकआउट में वॉल्यूम कैसे बदलता है।

उस सामग्री के आधार पर, यहाँ हम वॉल्यूम को इस रूप में देखेंगे:

केवल "बहुत बाहर आया/कम बाहर आया" नहीं, बल्कि यह जाँचने के लिए एक फ़िल्टर "क्या इस मूल्य चाल के पीछे वास्तविक ताकत है?"

और एक सरल रणनीति संरचना और चेकलिस्ट बनाएँ।

1. इस रणनीति में वॉल्यूम का उपयोग कैसे करें?

इस लेख में, वॉल्यूम केवल तीन मुख्य भूमिकाएँ निभाता है।

1. ट्रेंड स्वास्थ्य जाँच

   • ट्रेंड जारी रहने के दौरान वॉल्यूम कितनी अच्छी तरह बनाए रखा जाता है,
   • क्या तेज गिरावट/वृद्धि के बाद वॉल्यूम घटता/बढ़ता है।

2. ब्रेकआउट विश्वसनीयता जाँच

   • महत्वपूर्ण Support और Resistance स्तरों को तोड़ते समय, क्या वॉल्यूम सामान्य की तुलना में विशिष्ट रूप से बढ़ा,
   • या क्या यह बस चुपचाप गुजरा और बॉक्स में वापस आ गया।

3. थकावट संभावना जाँच

   • अत्यधिक वॉल्यूम + लंबी मोमबत्ती बहुत कम समय के लिए दिखाई देने के बाद,
   • क्या यह एक ऐसी संरचना है जहाँ तुरंत पुलबैक आता है।

संक्षेप में, इस रणनीति में वॉल्यूम "यह जाँचने के लिए सहायक उपकरण है कि क्या मूल्य चाल में ताकत भरी हुई है।"

एक स्टैंडअलोन प्रवेश संकेत के बजाय, इसे Trend Following Strategy, Support और Resistance Pattern, Breakout बनाम Fakeout, आदि के साथ ओवरलैप करके देखते हुए उपयोग करना यथार्थवादी है।

2. मूल ढांचा: Trend / Range / Breakout / Exhaustion

वॉल्यूम रणनीति अंततः इन चार स्थितियों को अलग करने के साथ शुरू होती है।

1. Trend

   • जब कीमत MA-60 Strategy के आधार पर लगातार एक दिशा में आगे बढ़ती है,
   • क्या वॉल्यूम पूरी तरह से नहीं मरता है और बढ़ते (या गिरते) सेक्शन में अपेक्षाकृत अधिक जीवित है।

2. Range

   • Support और Resistance के आधार पर ऊपर और नीचे के बीच आगे-पीछे जाने वाले सेक्शन में,
   • क्या वॉल्यूम औसत स्तर पर है या धीरे-धीरे घट रहा है।

3. Breakout

   • बॉक्स के ऊपर/नीचे या महत्वपूर्ण S/R को तोड़ने के क्षण में,
   • क्या वॉल्यूम विशिष्ट रूप से बढ़ता है और स्तर को पार करता है।

4. Exhaustion Move

   • लंबी वृद्धि/गिरावट के बाद, अचानक वॉल्यूम विस्फोट + अत्यधिक मोमबत्ती दिखाई देती है,
   • और क्या यह एक ऐसी संरचना है जहाँ उसके तुरंत बाद ताकत खत्म हो जाती है।

यदि आप इन चारों को अलग करते हैं, तो समान मोमबत्ती पैटर्न के साथ भी:

• "क्या यह एक स्वस्थ ट्रेंड निरंतरता है?"
• "क्या यह रेंज के अंदर सिर्फ शोर है?"
• "क्या यह असली ब्रेकआउट है?"
• "क्या यह अंतिम-मिनट का थकावट संकेत है?"

व्याख्या बहुत आसान हो जाती है।

3. ट्रेंड सेक्शन: "स्वस्थ ट्रेंड बनाम कमजोर ट्रेंड"

सबसे पहले, आइए Uptrend का एक उदाहरण देखें।

3-1. पर्यावरण सेटअप

1. दैनिक ट्रेंड दिशा

   • MA-60 Strategy के आधार पर, कीमत MA-60 से ऊपर बनी हुई है,
   • Swing बनाम Correction के आधार पर, संरचना जहाँ उच्च/निम्न धीरे-धीरे बढ़ रहे हैं।

2. मूल वॉल्यूम पैटर्न

   • क्या वॉल्यूम बढ़ते स्विंग सेक्शन में औसत से ऊपर जीवित है,
   • क्या सुधार (गिरावट/साइडवेज) सेक्शन में वॉल्यूम अपेक्षाकृत घटता है।

यदि यह संरचना है:

"प्रतिभागी तब शामिल होते हैं जब यह ऊपर जाता है, और सुधार के दौरान ट्रेडिंग कम हो जाती है और आराम करती है"

यह अपेक्षाकृत स्वस्थ ट्रेंड होने की बहुत संभावना है।

इसके विपरीत:

• यदि ऊपर जाने के बावजूद वॉल्यूम घटता रहता है,
• या यदि हर बार नीचे सुधार करने पर वॉल्यूम अधिक बढ़ता है,

"क्या वॉल्यूम ऊपर से फेंका जा रहा है?"

यह इस पर संदेह करने का संकेत है।

3-2. सरल अनुप्रयोग

• यदि आप पहले से ही MA-60 Strategy के आधार पर Trend Following Buy कर रहे हैं,

1. यदि बढ़ते स्विंग सेक्शन में वॉल्यूम सूखने की उपस्थिति जारी रहती है → नई अतिरिक्त प्रविष्टियों को रूढ़िवादी रूप से देखें।

2. यदि बड़ी वृद्धि हुई लेकिन वॉल्यूम पहले की तुलना में कम है → Risk Reward के आधार पर आंशिक लाभ लेने/स्थिति कम करने पर विचार करें।

Short ट्रेंड में, आप उपरोक्त सामग्री को उल्टा देख सकते हैं।

4. ब्रेकआउट: "असली ब्रेकआउट बनाम नकली ब्रेकआउट"

ब्रेकआउट रणनीति एक ऐसा क्षेत्र है जो वॉल्यूम के साथ बहुत अच्छा चलता है।

4-1. सेटअप: बॉक्स टॉप/बॉटम + वॉल्यूम

1. Support और Resistance के आधार पर दैनिक/4-घंटे में उल्लेखनीय Box Top/Bottom खोजें।

2. यदि Triangle Pattern, Wedge Pattern के आधार पर एक संरचना जहाँ कीमत धीरे-धीरे ऊपर/नीचे की ओर ढेर हो रही है दिखाई देती है, तो इसे "ऐसी जगह जो किसी दिन बहुत विस्फोट कर सकती है" के रूप में देखें।

3. इस समय, ध्यान दें कि क्या वॉल्यूम:

   • बॉक्स के अंदर आम तौर पर औसत स्तर या धीरे-धीरे घट रहा है,
   • केवल ब्रेकआउट के क्षण में विशिष्ट रूप से बढ़ता है।

4-2. Long उदाहरण: टॉप ब्रेकआउट

टॉप ब्रेकआउट (Long) के आधार पर:

1. ब्रेकआउट कैंडल

   • क्या close-based closing जो बॉक्स के ऊपर स्पष्ट रूप से पार करता है, दिखाई देता है,
   • क्या इस समय वॉल्यूम हाल के बॉक्स सेक्शन औसत से निश्चित रूप से अधिक है।

2. Retest स्थिति

   • ऐसे मामले हैं जहाँ यह तुरंत शूट करता है और समाप्त होता है,
   • लेकिन यदि आप शुरुआती हैं, तो Top Level Retest (Support Conversion) की प्रतीक्षा करना समझना आसान है जैसा कि Breakout बनाम Fakeout में देखा गया है।

3. Entry, Stop Loss, Target

   • Entry: Retest पर समर्थन की पुष्टि करने के बाद Long entry।
   • Stop Loss: शीर्ष स्तर के नीचे + ATR Indicator के आधार पर, लगभग 1.0~1.5 ATR मार्जिन की अनुमति दें।
   • Target:
     • 1st: हालिया स्विंग हाई या उच्च समय सीमा का अगला S/R,
     • हमेशा जाँचें कि क्या Risk Reward के आधार पर न्यूनतम 1:2 R/R या अधिक पूरा किया जा सकता है।

4-3. नकली ब्रेकआउट चेतावनी

ऐसी स्थिति में जहाँ वॉल्यूम में उल्लेखनीय वृद्धि नहीं हुई है:

• यदि यह ऊपर/नीचे थोड़ा पार करता है
• और तुरंत बॉक्स में वापस लुढ़क जाता है

यह Fakeout होने की बहुत संभावना है।

इस मामले में:

• ब्रेकआउट दिशा में अनुचित पीछा करने के बजाय,
• आप Breakout बनाम Fakeout रणनीति की तरह विपरीत दिशा में व्यापार पर भी विचार कर सकते हैं।

5. थकावट पैटर्न: संदेह "क्या यह आखिरी आतिशबाजी है"

एक हिस्सा जो बहुत से लोगों को वॉल्यूम रणनीति में दिलचस्प लगता है वह बिल्कुल Exhaustion Move है।

5-1. विशिष्ट विशेषताएं

Bullish Exhaustion उदाहरण:

1. लंबी वृद्धि के बाद

   • बढ़ते स्विंग पहले ही कई बार हो चुके हैं,
   • MA-60 Strategy के आधार पर, कीमत MA-60 से काफी ऊपर है।

2. वॉल्यूम विस्फोट + अत्यधिक मोमबत्ती

   • अचानक किसी भी हालिया सेक्शन से बड़ा वॉल्यूम फटता है,
   • एक लंबी तेजी वाली मोमबत्ती (या लंबी ऊपरी छाया वाली मोमबत्ती) दिखाई देने के बाद,
   • अगली ही मोमबत्ती से, खरीद दबाव जारी नहीं रहता है और ताकत खत्म हो जाती है।

3. बाद में पुलबैक

   • कीमत Support और Resistance के आधार पर पिछले समर्थन/प्रतिरोध क्षेत्रों में तेजी से पीछे हटती है,
   • या संरचना जहाँ ATR Indicator के आधार पर तेजी से बढ़ने के बाद अस्थिरता कम हो जाती है।

यदि यह पैटर्न देखा जाता है, नई पीछा खरीद के बजाय:

• मौजूदा Long स्थिति का आंशिक लाभ लेना/कम करना,
• Risk Management के दृष्टिकोण से लीवरेज कम करना/नकद अनुपात बढ़ाना

ऐसी रूढ़िवादी कार्रवाइयों पर पहले विचार करना स्वाभाविक है।

Bearish Exhaustion Pattern को उल्टा सोचा जा सकता है (घबराहट वॉल्यूम विस्फोट + लंबी मंदी वाली मोमबत्ती के बाद तेजी से उछलने का प्रयास, आदि)।

6. वॉल्यूम रणनीति में सामान्य गलतियाँ

6-1. सोचना "उच्च वॉल्यूम बिना शर्त अच्छा है"

• सिर्फ इसलिए कि वॉल्यूम अधिक है इसका मतलब यह नहीं है कि यह हमेशा एक अच्छा ट्रेंड संकेत है।
• थकावट पैटर्न की तरह, यह अंतिम-मिनट की ओवरहीटिंग के साथ बाहर आने वाला वॉल्यूम विस्फोट हो सकता है।

हमेशा:

• किस स्थान पर (S/R, ट्रेंड के ऊपर/नीचे)
• किस संरचना में (ट्रेंड निरंतरता, ब्रेकआउट, थकावट) वॉल्यूम बाहर आया, इसे एक साथ देखा जाना चाहिए।

6-2. समय क्षेत्र द्वारा औसत वॉल्यूम अंतर की अनदेखी

• 1-मिनट/5-मिनट जैसी छोटी समय सीमाएँ समाचार, परिसमापन, स्केलिंग जैसी अल्पकालिक घटनाओं से बहुत प्रभावित होती हैं,
• दैनिक/4-घंटे बड़े प्रतिभागियों (Swing, Position Traders) की गतिविधियों को अधिक दर्शाते हैं।

इसलिए:

• इस रणनीति में, मूल रूप से दैनिक + 4-घंटे संयोजन,
• हम अल्पकालिक स्केलिंग के बजाय Swing/Position पर ध्यान केंद्रित करते हुए वॉल्यूम देखने का आधार रखते हैं।

6-3. मूल्य संरचना की अनदेखी और केवल वॉल्यूम देखना

• यदि आप मूल्य संरचना (Support और Resistance, Chart Patterns) को छोड़कर देखते हैं यह कहते हुए कि "वॉल्यूम अधिक है इसलिए कुछ होगा",
• दिशा, स्टॉप लॉस और लक्ष्य निर्धारण अस्पष्ट हो जाते हैं।

वॉल्यूम की हमेशा मूल्य संरचना के ऊपर व्याख्या की जानी चाहिए।

7. वॉल्यूम रणनीति चेकलिस्ट

अंत में, आइए उन सवालों को व्यवस्थित करें जो खुद से पूछने लायक हैं वॉल्यूम का उपयोग करते समय।

1. "क्या वर्तमान सेक्शन Trend Following Strategy के दृष्टिकोण से एक स्वस्थ ट्रेंड जैसा दिखता है?"

   • क्या ऊपर जाते समय वॉल्यूम जीवित है, और क्या सुधार के दौरान वॉल्यूम घटता है?

2. "महत्वपूर्ण S/R स्तर को तोड़ते समय, क्या वॉल्यूम विशिष्ट रूप से बढ़ा, या यह एक शांत ब्रेकआउट है?"

3. "क्या हालिया वॉल्यूम विस्फोट ट्रेंड की शुरुआत/मजबूती के करीब है, या Exhaustion के करीब?"

4. "क्या इस वॉल्यूम संकेत को Support और Resistance Pattern, Breakout बनाम Fakeout, Candle Patterns के साथ देखने पर कोई स्थिरता है?"

5. "भले ही वॉल्यूम अच्छा दिखता हो, क्या Risk Reward के आधार पर R/R और हानि सीमा उचित है?"

Volume Strategy को संक्षेप में प्रस्तुत करने के लिए:

"यह जाँचने के लिए सहायक फ़िल्टर कि क्या मूल्य चाल के पीछे वास्तविक ताकत है, और क्या उस ताकत के जारी रहने की संभावना है"

इसे इस रूप में देखा जा सकता है।

• ट्रेंड सेक्शन में, स्वस्थ ट्रेंड बनाम कमजोर ट्रेंड में अंतर करें,
• बॉक्स/ब्रेकआउट सेक्शन में, असली ब्रेकआउट बनाम नकली ब्रेकआउट को विभाजित करें,
• अत्यधिक गर्म सेक्शन में, यदि आप इसका उपयोग Exhaustion Pattern संभावना की जाँच के लिए करते हैं,

Trend Following Strategy, Chart Pattern Strategy, Risk Management के साथ, यह व्यवहार में पूरी तरह से उपयोग करने योग्य "मूल वॉल्यूम रणनीति अक्ष" होगा।