Indicatore RSI: Leggere la Posizione dello Swing e Ipercomprato/Ipervenduto nel Trend

In questo articolo ci concentriamo solo sull'RSI (Relative Strength Index).

Molti trader imparano l'RSI come:

• "Sopra 70 = ipercomprato, il mercato deve scendere,"
• "Sotto 30 = ipervenduto, il mercato deve salire,"

ma usato meccanicamente in questo modo, l'RSI diventa spesso uno strumento per combattere i trend forti invece di fare trading con essi.

La nostra prospettiva sarà:

Meno "Qual è il valore attuale dell'RSI?" e più "Dove colloca questa struttura RSI lo swing attuale all'interno del trend più ampio?"

Il diagramma seguente confronta:

• sinistra: RSI all'interno di un trend rialzista (massimi e minimi che salgono),
• destra: RSI all'interno di un range (che oscilla tra zone superiori e inferiori vicino ai confini del range).

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Una volta compresa questa differenza, puoi distinguere meglio:

• quando RSI 70 significa
  • momentum del trend sano a metà swing, vs
  • un esaurimento (blow-off) di fine fase, e
• quando RSI 30 significa
  • un'opportunità di buy-the-dip all'interno del trend, vs
  • un candidato al rimbalzo a breve termine ai minimi del range.

1. Basi dell'RSI: Comprimere il Momentum in un Singolo Numero

L'RSI confronta l'ampiezza media dei guadagni e delle perdite recenti e comprime ciò in un valore compreso tra 0 e 100:

• quando i guadagni recenti dominano → l'RSI legge alto (es. 60–80),
• quando le perdite recenti dominano → l'RSI legge basso (es. 20–40).

In pratica i trader usano comunemente:

• periodo: 14 barre,
• zone predefinite: 30 (inferiore), 70 (superiore) come modello di partenza.

Come abbiamo discusso in Indicatori Oscillatori, di solito è meglio adattare queste zone all'ambiente piuttosto che trattarle come regole rigide.

Idea chiave: L'RSI non ti dice solo "quanto si è mosso il prezzo," ti dice quale lato (tori o orsi) ha dominato il movimento recente.

2. RSI in Trend vs Range

Per utilizzare correttamente l'RSI, devi prima sapere se ti trovi in un ambiente di

• trend o di
• range.

(Vedi Indicatori di Trend e Swing vs Correzioni.)

2-1. Comportamento dell'RSI nei Trend Rialzisti Forti

Nei trend rialzisti forti, un modello comune è:

• I minimi dell'RSI tengono intorno a 40–50, e
• I massimi dell'RSI raggiungono 70–80, poi ritracciano verso 40–50.

In effetti:

• RSI 40 si comporta come "ipervenduto in un trend rialzista",
• i cali sotto 30 sono rari e spesso segnalano correzioni più profonde del solito.

In questo ambiente:

• RSI vicino a 70 è meno "short automatico" e più "questo swing sta raggiungendo la parte superiore della struttura del trend."

2-2. Comportamento dell'RSI nei Range

All'interno di range chiari (vedi Supporto e Resistenza):

• RSI intorno a 30 si allinea spesso con i minimi del range,
• RSI intorno a 70 si allinea spesso con i massimi del range.

Qui ha più senso trattare:

• range low + RSI basso come candidati long/swing-buy, e
• range high + RSI alto come zone short/swing-sell o take-profit.

3. Interpretare Ipercomprato/Ipervenduto: Pensa in "Zone", Non Numeri Esatti

Un errore comune dei principianti è:

• "RSI > 70 → sempre short,"
• "RSI < 30 → sempre long,"

il che porta a fare trading permanentemente contro trend forti.

Un approccio più realistico:

3-1. Diverse "Range di Lavoro" dell'RSI per Mercati Bull e Bear

• Nei mercati bull:
  • L'RSI oscilla spesso in una banda 40–80,
  • 40–50 agisce come una zona di supporto funzionale.
• Nei mercati bear:
  • L'RSI oscilla spesso in una banda 20–60,
  • 50–60 può agire come una zona di resistenza funzionale.

Quindi potresti trattare:

• in un trend rialzista, i cali verso 40 come candidati primari per buy-the-dip, e
• in un trend ribassista, i rally verso 60 come candidati primari per sell-the-rip,

invece di applicare la stessa logica 30/70 ovunque.

3-2. Ipercomprato = Avviso di Rischio, Non Inversione Garantita

Gli estremi dell'RSI sono:

• non "il mercato deve girare ora," ma
• "stiamo entrando in una zona in cui inseguire nella stessa direzione è rischioso."

In pratica:

• estremi dell'RSI a metà trend → spesso una zona per scalare profitti parziali piuttosto che aprire nuove posizioni,
• estremi dell'RSI ai confini chiari del range → più adatti per giocate di mean reversion a breve termine.

4. Divergenza RSI: Leggere la Debolezza del Momentum

La Divergenza si verifica quando:

• il prezzo fa massimi più alti o minimi più bassi, ma
• l'RSI non riesce a confermare con massimi/minimi altrettanto forti.

Il diagramma seguente mostra:

• sinistra: divergenza RSI ribassista verso la fine di un trend rialzista,
• destra: divergenza RSI rialzista verso la fine di un trend ribassista.

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4-1. Divergenza Ribassista (Bearish Divergence)

• Prezzo: massimo 2 > massimo 1 (nuovo massimo),
• RSI: picco 2 < picco 1 (momentum più debole),

→ suggerisce che la pressione d'acquisto sta svanendo.

L'interpretazione più sicura:

• non "questo è il top esatto," ma
• "è ora di smettere di inseguire i long e considerare di ridurre la size, stringere gli stop, o spostare il playbook verso la mean reversion."

4-2. Divergenza Rialzista (Bullish Divergence)

• Prezzo: minimo 2 < minimo 1 (nuovo minimo),
• RSI: minimo 2 > minimo 1 (momentum ribassista più debole),

→ suggerisce che la pressione di vendita si sta indebolendo.

Ancora una volta, è meno "fondo confermato" e più:

• "Da qui, inseguire short in modo aggressivo è pericoloso, e dovremmo almeno tenere uno scenario di rimbalzo sul tavolo."

5. Combinare l'RSI con Altri Strumenti

L'RSI usato da solo tende a generare troppi segnali. Diventa più robusto se combinato con:

1. Indicatori di trend

   • Usa MA, MACD, ADX da Indicatori di Trend
   • per classificare l'ambiente come trend rialzista / trend ribassista / range prima.

2. Struttura dello swing

   • Con Swing vs Correzioni,
   • individua se il segnale RSI attuale appare nella parte iniziale / centrale / finale di uno swing.

3. Supporto e resistenza

   • Le divergenze o gli estremi dell'RSI vicino a livelli chiave da Supporto e Resistenza hanno più peso di quelli nel mezzo del nulla.

4. Gestione del rischio

   • Nessun setup RSI compensa un dimensionamento errato.
   • Se un trade infrange le tue regole di Gestione del Rischio su leva o dimensione della posizione, è strutturalmente fragile.

6. Checklist Pratica Prima di Agire sull'RSI

Ogni volta che una lettura dell'RSI attira la tua attenzione, vale la pena chiedere:

1. Il mercato è attualmente in trend o in range? (Tratterò 40/60 vs 30/70 in modo diverso in questo regime?)

2. Dove nello swing appare questo segnale? (Iniziale / centrale / finale – vedi Swing vs Correzioni.)

3. È vicino a un livello chiave di supporto/resistenza o nel mezzo del nulla? (Fai riferimento a Supporto e Resistenza.)

4. Se c'è divergenza, come la userò? Per aprire una nuova posizione, o per gestire il rischio su una esistente?

5. Il mio stop, target e dimensione della posizione per questa idea rientrano nel mio piano di Gestione del Rischio?

Quando leggerai più tardi stoch o cci, prova a mantenere la stessa mentalità:

Meno sul memorizzare numeri, più sul leggere struttura, contesto e comportamento dei trader attraverso ogni indicatore.