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Commercio di balene

Indicatori Oscillatori: Leggere la Posizione dello Swing con RSI, Stoch e CCI

In questo articolo, guardiamo agli oscillatori non come gadget "compra su ipervenduto, vendi su ipercomprato", ma come strumenti per:

localizzare dove si trova lo swing attuale all'interno del trend e della struttura più ampi.

I principali indicatori in questa sezione sono:

  • RSI (Relative Strength Index)
  • Stoch (Oscillatore Stocastico)
  • CCI (Commodity Channel Index)

Introduciamo anche brevemente il concetto di Dual Momentum e poi spostiamo la discussione completa sulla strategia a dual-momentum.

Il diagramma seguente confronta come si comportano gli stessi livelli di RSI:

  • sinistra: in un ambiente in trend, e
  • destra: in un ambiente in range.

Comprendere questa differenza ti aiuta a distinguere quando:

  • lo stesso RSI 70/80 significa
    • momentum sano all'interno del trend, contro
    • uno stiramento a breve termine ai massimi del range, e
  • lo stesso RSI 30 significa
    • un'opportunità di buy-the-dip nel trend, contro
    • un candidato al rimbalzo ai minimi del range.

1. Cosa Sono gli Oscillatori? – Riassunti di "Posizione" e "Velocità"

La maggior parte degli oscillatori:

  • elabora le recenti variazioni di prezzo su N periodi, e
  • le mappa su una banda numerica (ad esempio 0–100),

per mostrare se l'azione recente è:

  • sbilanciata verso il lato superiore (ipercomprato), o
  • sbilanciata verso il lato inferiore (ipervenduto).

L'idea chiave è:

  • sono migliori nel dirti "dove siamo all'interno dello swing" piuttosto che nel chiamare massimi/minimi esatti.

Quindi, in tutta questa sezione manteniamo la mentalità:

  • usa prima gli strumenti di trend e la struttura per il quadro generale, poi
  • usa gli oscillatori per perfezionare entrata/uscita e contesto dello swing.

Gli strumenti di trend sono trattati in trend, e le basi della struttura in:

2. Oscillatori in Trend vs Range

Lo stesso valore dell'oscillatore può significare cose molto diverse a seconda dell'ambiente.

  1. Condizioni di trend forte

    • In un trend rialzista, gli oscillatori rimangono spesso nella banda medio-superiore, e potrebbero raramente raggiungere livelli di ipervenduto profondo.
    • In un trend ribassista, è vero il contrario.

    → In tali condizioni, le letture di ipercomprato sono spesso più un segnale di "gestione del rischio e presa di profitto parziale" che un invito a "tradare ciecamente contro il trend".

  2. Mercati in range

    • Vicino alla cima del range, gli oscillatori colpiscono ripetutamente le zone di ipercomprato.
    • Vicino al fondo del range, colpiscono le zone di ipervenduto.

    → In questi ambienti, la combinazione di confine del range + letture estreme dell'oscillatore può essere una base solida per trade di mean-reversion a breve termine.

In breve: chiedi sempre prima "trend o range?", poi interpreta la lettura dell'oscillatore.

3. I Tre Grandi: RSI, Stoch e CCI

3-1. RSI – Forza dello swing e divergenza

L'RSI è l'oscillatore più utilizzato.

Esso:

  • confronta l'entità dei guadagni recenti rispetto alle perdite,
  • riassume la forza e la velocità dello swing, e
  • usa spesso 70/30 o 80/20 come soglie comuni di ipercomprato/ipervenduto.

In pratica vedrai spesso:

  • nei trend forti, l'RSI rimanere tra 40 e 80, e
  • tardi nei trend, il prezzo fare massimi più alti mentre i picchi dell'RSI scendono — una classica divergenza ribassista.

Puoi trovare una trattazione dettagliata in rsi.

3-2. Stoch – Forte nei range e negli swing a breve termine

L'oscillatore Stocastico (Stoch):

  • misura dove si trova il prezzo attuale all'interno del recente range massimo–minimo, e
  • mappa ciò a valori tra 0 e 100.

Zone tipiche:

  • sopra 80: banda superiore (ipercomprato),
  • sotto 20: banda inferiore (ipervenduto).

Eccelle nel:

  • tempismo degli swing a breve termine su confini di range chiari definiti in s-r.

Ma:

  • nei trend forti, lo Stoch può incollarsi alla banda superiore o inferiore per periodi prolungati, quindi usarlo per trade aggressivi contro-trend può essere pericoloso.

Per impostazioni e pattern dettagliati, vedi stoch.

3-3. CCI – "Quanto lontano dalla media?"

Il Commodity Channel Index (CCI):

  • usa un prezzo tipico (spesso (Alto + Basso + Chiusura) / 3),
  • lo confronta con una media mobile,
  • e misura quanto il prezzo ha deviato da quella media.

Livelli di riferimento comuni:

  • linea 0: vicino alla media recente,
  • +100: significativamente sopra la media,
  • −100: significativamente sotto la media.

Nei trend forti:

  • Il CCI può rimanere sopra lo zero e piccare ripetutamente sopra +100, segnando fasi di impulso potenti,
  • mentre nelle fasi tardive, il prezzo può continuare a fare nuovi massimi marginali mentre i picchi del CCI scendono — una forma di divergenza ribassista.

Per maggiori dettagli, vedi cci.

4. Dual Momentum – Estendere il Pensiero degli Oscillatori ai Portafogli

Il termine Dual Momentum suona come un oscillatore, ma è meglio visto come un framework di portafoglio e strategia.

Idea centrale:

  1. Momentum assoluto

    • Questo asset è salito o sceso in un periodo di lookback?

  2. Momentum relativo

    • Tra un gruppo di asset, quali sono più forti o più deboli degli altri?

In pratica questo significa spesso:

  • classificare monete/azioni in base a metriche di momentum,
  • allocare capitale solo al gruppo meglio classificato, e
  • ribilanciare periodicamente.

Rispetto agli oscillatori a livello di grafico:

Il Dual Momentum riguarda molto più "Dove metto il mio capitale?" che "Dovrei andare long/short su questo singolo grafico proprio ora?"

La trattazione completa della strategia vivrà in dual-momentum.

5. Cosa Dovresti Sempre Controllare Insieme agli Oscillatori

Gli oscillatori funzionano meglio come strumenti di supporto. Sono molto più affidabili quando combinati con:

  1. Contesto di trend (trend vs range)

    • Usa trend per classificare trend rialzista / trend ribassista / range.

  2. Struttura dello swing

    • Usa swing-vs-correction per chiedere se sei nella parte iniziale / centrale / finale di uno swing.

  3. Livelli chiave (supporto/resistenza)

    • Controlla se l'estremo dell'oscillatore appare vicino a livelli importanti da s-r, o nel bel mezzo del nulla.

  4. Gestione del rischio

    • Anche il miglior setup dell'oscillatore non giustifica la rottura del tuo piano in risk-management riguardo alla dimensione della posizione, leva o perdita massima.

6. Checklist Pratica Quando Appare un Segnale dell'Oscillatore

Quando un setup dell'oscillatore cattura la tua attenzione, scorri almeno queste domande:

  1. Trend o range in questo momento?

  2. Su questo timeframe, quanto è "pesante" questa lettura? (È un blip minore o un estremo nel contesto attuale?)

  3. Questo segnale si sta verificando a un livello chiave o nel bel mezzo del nulla?

  4. Dove siamo nello swing? (Iniziale, centrale o finale secondo swing-vs-correction?)

  5. Stop, target e dimensione della posizione rientrano nel mio piano in risk-management?

Per approfondimenti, passa alle pagine dei singoli indicatori:

La mentalità chiave rimane la stessa:

Meno focus sul numero grezzo in sé, più su cosa significa quel numero all'interno di trend, livello, struttura e rischio.