RSI平均回帰戦略：買われすぎ・売られすぎを「逆張り」ではなく「平均への回帰」として見る

このセクションでは、RSIに基づいた平均回帰（Mean Reversion）戦略を取り上げます。

すでにRSIを通じて、以下の内容を確認済みであることを前提とします：

RSIがどのように価格モメンタムを0〜100の範囲に圧縮するか、
なぜ30/70や20/80といったゾーンが売られすぎ/買われすぎとして頻繁に使われるのか、
そしてトレンド相場では、RSIがいかに簡単に「買われすぎからさらに買われすぎ、売られすぎからさらに売られすぎ」へと押し込まれてしまうか。

これらを見たものとして話を進めます。

ここでは、さらに一歩踏み込みます：

「RSI 70なら無条件でショート、 RSI 30なら無条件でロング」という単純な逆張り思考から脱却し、

以下の基準に基づいて戦略の構造を設計します：

「どのような環境でのRSI買われすぎ・売られすぎが、『平均への回帰（Reversion）』の確率が高い場所なのか？」

下の図は以下を比較しています：

左：レンジゾーン（Range）において、 RSIが30〜70の間を行き来し、売られすぎ（30付近）からの反発と買われすぎ（70付近）からのプルバックが比較的よく機能している様子。
右：強い上昇トレンドにおいて、 RSIが70以上に長く留まり、買われすぎだからといってショートし続けると損失が積み重なる様子。

左側のレンジ相場でのRSI 30付近の反発と70付近のプルバック、右側の強い上昇トレンドでRSIが70以上に留まり単純な買われすぎショートが損失につながる様子を比較した図

この違いを理解して初めて：

トレンドフォロー戦略シリーズでトレンドに従うべき時と、
平均回帰戦略シリーズで回帰を狙うべき時を

区別し、適切な環境を選ぶことができます。

1. この戦略でRSIをどのように使うのか？

RSIは一般的に次のように説明されます：

70以上：買われすぎ → 売り/ショート候補
30以下：売られすぎ → 買い/ロング候補

問題は、この説明が環境（市場構造）を完全に無視している点です。実戦では：

RSIの値そのものよりも「どのレンジでパターンが繰り返されているか」、
トレンドが強いのか（Trend）対レンジ/緩やかなトレンドなのか（Range/Slow Trend）、
サポート・レジスタンスの基礎、パターン、ボラティリティ指標との組み合わせ

これらの方がはるかに重要です。

この戦略では、RSIを次のように使用します：

環境フィルター
- 今が平均回帰戦略に適した環境なのか、
- それともトレンドフォロー戦略シリーズを使うべきなのか。
シグナル候補エリアを指定するツール
- 「RSIの値を見ただけでエントリーする」のではなく、
- 買われすぎ/売られすぎ付近でシグナルが発生する可能性が高いエリアをマーキングする。
他のツールと組み合わされる補助インジケーター
- サポート・レジスタンスの基礎からのサポート・レジスタンス、
- ローソク足パターンからのローソク足パターン、
- ATRに基づいた損切り・ターゲット・ポジションサイズ

これらと組み合わせてトリガー（実際のエントリートリガー）を捉える役割に限定します。

要約すると、 RSIは「平均回帰の候補を絞り込むフィルター＋シグナルエリア可視化ツール」として使い、 RSIの値一つで「無条件の売買」を決定しません。

2. 設定とタイムフレーム：期間14 RSI、日足＋4時間の組み合わせ

最も広く使われているデフォルト設定は：

期間：14（RSI 14）
基準レンジ：30/70、あるいは少し保守的に20/80

この戦略では：

日足RSI → まず「平均回帰戦略が機能する環境か？」を判断
4時間足RSI → 日足の環境の中で実際のエントリータイミングを補助

この組み合わせを基準に説明します。

他の組み合わせ（4H/1H、1H/15分など）を使用しても構いませんが、常に役割分担を維持することが重要です：

上位足（Higher TF）：環境フィルター

下位足（Lower TF）：エントリーとエグジットのタイミング

3. まず、「RSIに優しい環境」と「優しくない環境」を区別する

3-1. RSI平均回帰戦略に有利な環境

日足フレームで以下の特徴が重なる場合、 RSI回帰戦略にとって比較的有利な環境です。

移動平均線基準：価格が長期MA周辺で上下に行き来し、スイング幅が限定的である、
サポート・レジスタンスの基礎基準：明確なボックス（Box）の上限・下限ゾーンが存在する、
RSIが30〜70の間を繰り返し行き来し、 30付近→反発、70付近→プルバックのパターンが多数観測される。

この場合：

ボックス上限/レジスタンス＋ RSI買われすぎ（70〜80付近）→ 回帰ショート候補、
ボックス下限/サポート＋ RSI売られすぎ（30〜20付近）→ 回帰ロング候補

という「チェス盤」がある程度描かれています。

3-2. RSI平均回帰戦略に危険な環境

逆に、RSI回帰戦略にとって不利な環境は以下の通りです：

60日移動平均線戦略基準：価格がMA-60の上（または下）で一方向のトレンドに伸びている、
DMI/ADX基準： ADXが基準線より高い位置に維持され、トレンド強度がかなりある、
RSIが70以上（または30以下）に留まる「フラットゾーン（Flat Zone）」を形成したり、買われすぎ/売られすぎゾーンからのプルバックが非常に浅く、構造が再びトレンド方向に押し進む。

このゾーンで：

RSIが70だからといってショートし続ける、
RSIが30だからといってロングし続ける

これを繰り返すと、「平均回帰」ではなく「トレンドに逆行する繰り返しの損失蓄積」になります。

核心： RSI回帰は、トレンドが強くない区間でのみ、そして「平均回帰」という言葉が意味を持つ場所でのみ使用すべきです。

4. 基本構造：ボックスレベルとRSI買われすぎ・売られすぎの結合

では、具体的な構造を例で見てみましょう。まず、買い（ロング）平均回帰戦略を考えます。

環境定義（日足）
- サポート・レジスタンスの基礎基準：ボックス下限の明確なサポートゾーンが確保されている、
- 価格がボックス上限・下限の間を往復する区間が繰り返されている、
- RSI 14が30付近で反発した事例が複数確認されている。
条件1：価格がボックス下限付近に接触
- 過去に何度も反発が起きたサポートレベルへ接近、
- ただし、強いトレンド下落によって「サポートレベルを一方的に突破する」形ではないか確認（この場合はトレンドフォロー戦略側の候補になる可能性があります）。
条件2：RSIが売られすぎ領域に進入または接近（4時間軸）
- RSI 14（4時間）が30以下に進入、
- あるいは少なくとも30付近で下落モメンタムの鈍化が現れる、
- RSIがさらに下（20付近）に突き刺さったとしても、「無条件エントリー」を意味するのではなく、価格構造が先です。
条件3：ローソク足パターンとボラティリティの確認
- ローソク足パターン基準：長い下ヒゲ、強気の包み足（bullish engulfing）、はらみ足（inside bar）など、 売り圧力の減少を示唆するパターンの出現。
- ATR基準：ボックス下限ブレイク時の損切り幅（1R）がリスク管理ルールの範囲内に収まるか確認。
エントリー、損切り、ターゲット
- エントリー：シグナルローソク足（4時間）の確定または少しの確認後にエントリー、
- 損切り：
  - ボックス下限＋少しの余裕、または
  - ATRベース（例：1.0〜1.5 ATR下）、
- ターゲット：
  - 最低でも1:2以上のR/R、
  - 保守的にはボックス中間〜上限を第1ターゲットに設定。