Drawdown en Herstel: Wat te Verminderen en Wat te Behouden wanneer het Account Wankelt

Via risk-reward, position-sizing, atr-sizing, en max-loss,

hebben we onderzocht:

• De structuur van winst en verlies van een trade (1R, R/R),
• De positiegrootte,
• De regel voor maximaal dagelijks/wekelijks verlies.

In dit artikel zullen we praten over het concept waar al deze resultaten verschijnen in de vorm van een grafiek, oftewel de Drawdown.

1. Wat is de Drawdown?

De drawdown is simpelweg:

Een waarde die aangeeft hoeveel het account is gedaald
vanaf zijn hoogste punt (piek).

Bijvoorbeeld:

• Het account steeg naar 10.000 $,
• Daarna leed het verliezen en daalde naar 8.000 $.

In dit geval is de drawdown:

• In waarde: 2.000 $
• In percentage: 20% (2.000 ÷ 10.000)

Over het algemeen gebruikt men de Drawdown in percentage (−20%, −30%…) om de volatiliteit en het risico van een strategie of een trader te vergelijken.

In het bijzonder:

• De diepste daling in de hele periode wordt genoemd Maximale Drawdown (Maximum Drawdown, MDD).

2. Waarom de Drawdown belangrijk is: Wiskunde + Geest

De drawdown is om twee redenen belangrijk.

1. Wiskundige reden: Herstel wordt steeds moeilijker

   • Verlies van −10% → Benodigd rendement om terug te keren naar startkapitaal: ong. +11.1%
   • −20% → +25%
   • −30% → +42.9%
   • −50% → +100%

   Het kernpunt is dat hoe dieper het verlies is, hoe onmogelijker het is om te herstellen met hetzelfde winstpercentage.

2. Mentale reden: Het is in de drawdown dat de regels breken

   • Wanneer verliezen zich opstapelen,
   • En de kapitaalcurve daalt,

   Is de trader geneigd te denken:

   • "Nog maar één keer, ik zet grof in",
   • "Het lijkt deze keer echt veilig",

   Oftewel, de drawdown is:

   Een zone waar de cijfers van het account
   en de geest van de trader tegelijkertijd worden getest.

Daarom is drawdown management niet alleen "verliezen verminderen", maar eerder een preventief ontwerpwerk:

• "Tot waar kan ik verdragen?"
• "Hoe ga ik door deze zone heen?"

3. Het natuurlijke drawdown-bereik van mijn strategie schatten

Ongeacht de strategie:

• Als er een winstpercentage, een R/R-structuur en stopregels zijn,

Zal een bepaald niveau van drawdown natuurlijk optreden, zelfs als de strategie "normaal werkt".

Bijvoorbeeld:

• Winstpercentage 40%,

• Trendvolgende strategie met gemiddelde winst 2R, gemiddeld verlies 1R,

• 3 tot 5 opeenvolgende stops,

• Een drawdown van −5R tot −10R

Zijn theoretisch zeer mogelijke zones.

Daarom, bij het definiëren van de drawdown:

1. Kijk naar de backtests / historie van eerdere trades,
2. Verifieer "Tot waar oscilleert deze strategie, zelfs als hij goed werkt?",
3. En definieer een "toelaatbaar drawdown-bereik" op een niveau dat iets ruimer is dan dat bereik.

Bijv: Als de backtest een gebruikelijk herstel toont binnen de −10R, kan men −12R tot −15R overwegen als kandidaat voor de toelaatbare Maximale Drawdown in het echt.

4. Definiëren "Hoe te verminderen" per Drawdown-fase

Drawdown management gebeurt over het algemeen met een structuur van Step-down (Trapsgewijze vermindering).

Bijvoorbeeld:

• Drawdown-fasen van het account

  • −5%
  • −10%
  • −15%
  • −20% of meer

Men verdeelt het zo, en voor elke fase definieert men vooraf acties zoals:

• Het risico verminderen,
• Van tradingmodus veranderen,
• Pauze.

4-1. Voorbeeld: Drawdown managementplan per fase

Basis account 10.000 $, 1R = 1% = 100 $:

1. Fase 1: Bereiken van −5% (−5R)

   • Actie:
     • Heronderzoek van het tradingdagboek
     • Verifiëren of de recente instappen binnen de regels van de strategie waren
     • Verifiëren of de berekening van positiegrootte gezien in position-sizing is gerespecteerd
   • Risico:
     • 1R behouden, maar het aantal trades verminderen voor nu (strengere selectie)

2. Fase 2: Bereiken van −10% (−10R)

   • Actie:
     • Pauze van minstens een of twee dagen en dan heronderzoek
     • Verifiëren of de strategie strategy/*** zelf geschikt is voor de huidige marktomgeving
   • Risico:
     • 1R verminderen tot 50~70% van het initiële niveau (Bijv: 1% → 0.5~0.7%)

3. Fase 3: Bereiken van −15% ~ −20%

   • Actie:
     • Overgaan op demo/kleine waarde modus voor een bepaalde periode
     • De verliespsychologie en gedragspatronen verifiëren die zullen worden behandeld in loss-psychology
   • Risico:
     • Tenzij men een deel van de strategie wijzigt, niet terugkeren naar het initiële risico

De werkelijke cijfers kunnen variëren afhankelijk van iedereen, maar het belangrijke punt is:

Hoe dieper de drawdown,
hoe meer men moet reageren met "Ik verminder" en niet "Ik sla harder".

5. Veelgemaakte fouten in drawdown-zones

5-1. Instappen in "Wraakmodus" zonder remmen

• Na een of twee verliezen,
• De regel van Max Loss negeren (max-loss),
• En tegelijkertijd het aantal trades en de grootte verhogen.

In dit geval:

• Is niet de prestatie van de strategie in het geding,
• Maar de manier van accountbeheer die is ingestort.

5-2. Te vaak van strategie veranderen wanneer de drawdown verdiept

• 3 opeenvolgende verliezen → Verlaten Strategie A → Strategie B,
• Nog eens 3 opeenvolgende verliezen → Strategie C...

Als dit gebeurt:

• Verzamelt geen enkele strategie een voldoende steekproef,
• En wankelt men altijd in de "initiële aanpassingszone".

Het is belangrijk om eerst te onderscheiden of de drawdown een strategieprobleem is of een risico/mentaal probleem.

5-3. Alleen "Denken aan het startkapitaal" zonder herstelplan

• "Ik laat het zo zodra ik terug ben op het startkapitaal"
• "Het zal snel stijgen"

Als je alleen deze vage verwachtingen hebt,

• Is het moeilijk om een natuurlijke drawdown te onderscheiden
• Van een werkelijke en gevaarlijke schade voor het account.

Men moet een vooraf gedefinieerde lijn hebben: "Als het tot hier zakt, verminder/stop ik onvoorwaardelijk".

6. Wat te denken bij het ontwerpen van het herstel

Om uit een drawdown te klimmen, zijn er over het algemeen twee methoden:

1. Het risico zo houden en hopen dat de strategie herstelt.
2. Het risico verminderen en het account langzaam herstellen.

Voor de meeste particuliere traders:

• Is methode 2 (Herstel na risicovermindering) vaak realistischer om de mentale belasting te verminderen.

Bij het ontwerpen van het herstel:

• In plaats van "Ik zal de verliezen snel dekken",
• Moet de prioriteit zijn "Ik zal niet toestaan dat het account verder verslechtert in dit proces".

7. Vragen om nu te verifiëren

Met betrekking tot de drawdown, stel jezelf de volgende vragen:

1. "Tot welk niveau van maximale drawdown
   kan mijn geest het aan zonder te veel te wankelen?"

2. "Volgens de backtests/historie van mijn strategie(ën),
   wat is het drawdown-bereik dat natuurlijk optreedt?"

3. "Wanneer de drawdown −5%, −10%, −15% passeert,
   wat zal ik verminderen (grootte/aantal trades)
   en wat zal ik onvoorwaardelijk respecteren (regels/pauze) in elke fase?"

4. "Zijn de dagelijkse/wekelijkse Max Loss gedefinieerd in max-loss
   en het drawdown-plan niet tegenstrijdig?"

5. "Om uit de drawdown te komen,
   heb ik een gedefinieerd criterium om te weten of ik langzaam herstel met een verminderd risico
   of dat ik het risico behoud?"

Drawdown management is:

Niet een "techniek om verliezen te vermijden",
maar een "ontwerptechniek zodat het account
de onvermijdelijke verlieszones verdraagt".

• Creëer een 1R en R/R structuur met risk-reward,
• Controleer het risico per trade met position-sizing en atr-sizing,
• Stel een dagelijks/wekelijks verliesplafond vast met max-loss,

En door het drawdown- en herstelplan van dit artikel toe te voegen, zelfs in de lange verliesperiodes die onvermijdelijk op een dag zullen komen,

Zul je een kader hebben om samen te beschermen:

• Je account,
• Je geest,
• Je strategie.