🐋
Walvishandel

Verliespsychologie: De Patronen van Instorting Vooraf Begrijpen

In risk-reward, position-sizing, atr-sizing, max-loss, en drawdown,

hebben we behandeld:

  • Risicomanagement vanuit het oogpunt van cijfers en structuur,
  • Hoeveel het account kan wankelen.

In psychology, hebben we de globale marktpsychologie en het gedrag van massa's gezien.

In dit artikel zullen we ons specifieker concentreren op:

"Welke emoties en welke gedragspatronen
manifesteer ik wanneer ik een verlies lijd?"

Het is belangrijk om dit te formaliseren, omdat vaak, meer dan het verlies zelf, het gedrag na het verlies is wat het account het meest vernietigt.

1. Waarom lijkt verlies bijzonder pijnlijk?

In gedragsfinanciering wordt over het algemeen gezegd:

"Een verlies van dezelfde waarde
voelt als 2 keer pijnlijker dan een winst van dezelfde waarde."

(Dit is wat men Verliesaversie noemt)

In trading, hierdoor:

  • Weigeren we een klein verlies toe te geven,
  • Stellen we de stop-loss uit,
  • En eindigen we vaak met het lijden van een veel groter verlies.

Bijvoorbeeld:

  • Initieel plan: Stop op −1R,
  • Werkelijke actie: "Laten we nog even wachten" → We verlagen de stop,
  • Resultaat: Emotionele stop pas na het bereiken van −2R, −3R.

In dit proces verslechtert niet alleen het account:

  • De zelfevaluatie "Weer heb ik mijn plan niet gerespecteerd",
  • Gedachten als "Ben ik onbekwaam?"

Stapelen zich ook op.

Zodat de verliespsychologie ook
een probleem is van accountbeheer + beheer van het zelfbeeld.

2. Veelvoorkomende gedragspatronen na een verlies

Na een verlies vertonen veel traders vergelijkbare patronen.

Laten we enkele van de meest representatieve samenvatten.

  1. Ontkenningsmodus (Denial)

    • De stop-loss voortdurend verplaatsen,
    • De stoporder direct verwijderen,
    • Niet opzettelijk naar het scherm van het account/gerealiseerde PnL kijken.

  2. Wraaktrading (Revenge Trading)

    • De verloren waarde onmiddellijk willen herstellen,
    • Geforceerd instappen in posities die men gewoonlijk niet zou nemen.

  3. Overmatige Vermijding (Avoidance)

    • Niet durven klikken, zelfs wanneer een goede configuratie zich voordoet na een groot verlies.
    • Vanwege de gedachte "En als ik weer fout zit?", handelt men in functie van de wond en niet van de strategie.

  4. Zich vastklampen aan 'Toevallige Winsten'

    • Als men al eens per ongeluk heeft gewonnen door anders te handelen dan het plan,
    • Herhaalt men dit slechte gedrag.

Het verlies zelf is onvermijdelijk, maar de gedragspatronen die volgen kunnen worden gewijzigd door training.

3. 4 Gedragingen die bijzonder gevaarlijk zijn in verlieszone

Meer concreet, hier zijn de gedragingen die het account gemakkelijk vernietigen in drawdown-zones.

3-1. Vermijding van de Stop: De stop verplaatsen of verwijderen

  • Wanneer de prijs bijna bij de geplande stop is,
  • "Alleen deze keer, nog een beetje" en men verplaatst of verwijdert de stop.

Als dit zich herhaalt:

  • Stort de 1R-structuur gedefinieerd in risk-reward volledig in.
  • Men eindigt met het creëren van de slechtste structuur: "Onbeperkte verliezen, beperkte winsten".

3-2. Gemiddelde prijs omlaag (Watering down) zonder plan

  • Wanneer de initiële positie in verlies is,
  • Blijven toevoegen van posities zonder duidelijk plan om de gemiddelde prijs te verlagen.

In tegenstelling tot een gefractioneerde instap gepland in het systeem,

  • Vernietigt het "gemiddelde prijs maken om vol te houden omdat het zwaar is" in één klap de regels van position-sizing.

3-3. Plotseling de grootte vergroten na een verlies

  • Met de geest "Ik moet wat ik net heb verloren in één keer herstellen",
  • De grootte van de volgende trade verdubbelen of verdrievoudigen.

In dit geval:

  • Verliest de regel voor maximaal dagelijks verlies van max-loss zijn betekenis.
  • Eén enkele extra fout kan fataal zijn voor het hele account.

3-4. De winsten te vroeg afsnijden

Als de verliezen zich aaneenschakelen:

  • Wil men "tenminste deze winst snel veiligstellen",
  • En stapt men uit ver voor het bereiken van het doel (bijv: 2R, 3R) gepland in risk-reward.

Zo:

  • Worden de verliezen groter dan gepland,
  • Worden de winsten kleiner dan gepland,

En op lange termijn creëert men een structuur van negatieve hoop.

4. Een "Eenvoudige Routine" creëren voor wanneer het verlies optreedt

Als men het verlies niet kan elimineren, is het realistisch om vooraf te definiëren hoe te handelen wanneer het verlies optreedt.

Laten we een voorbeeld van een routine bekijken.

  1. Eenheid Trade

    • Als een stop wordt geraakt in een trade, wordt de volgende trade gedaan precies met de geplande 1R-grootte.
    • De grootte niet vergroten of verkleinen direct na een verlies.

  2. Eenheid Dag

    • Een maximaal dagelijks verlies definiëren (in R-eenheden) volgens max-loss,
    • Als deze limiet wordt overschreden, onvoorwaardelijke stop van trading voor de dag.

  3. Eenheid Opeenvolgende Verliezen

    • Bijv: Als 3 opeenvolgende stops,
    • Daarna, alleen de rest van de dag observeren zonder nieuwe instap.

  4. Mentale Reset Routine

    • Direct na een verlies, niet onmiddellijk naar de volgende grafiek kijken.
    • 5~10 minuten opstaan, een kleine wandeling maken, stretchen, water drinken, het hoofd koelen met een kleine routine.

Alleen door dit te oefenen, kan men het typische patroon van wraaktrading aanzienlijk verminderen waarbij men opnieuw instapt wanneer de emotie op zijn hoogtepunt is.

5. Vragen om jezelf te stellen bij het herzien van verliezen

Bij het herzien (feedback) van verliezende trades, is het beter om zich te concentreren op de structuur meer dan op de emotie.

Je kunt de volgende vragen als checklist gebruiken.

  1. "Was deze trade binnen de regels van mijn strategie
    genoteerd in strategy/***?"

  2. "Was de locatie van de stop een vooraf geplande plaats
    volgens atr-sizing of
    s-r?"

  3. "Heeft de werkelijke waarde van het verlies de 1R gerespecteerd
    gedefinieerd in risk-reward,
    of was het groter?"

  4. "Heb ik niet te vroeg een zone afgesneden die winstgevend had kunnen zijn
    vanwege de emotie?"

  5. **"Is dit verlies:

    • Een natuurlijk en onvermijdelijk verlies binnen het systeem,
    • Of een verlies gecreëerd omdat ik de regels heb gebroken?"**

Als het tweede geval frequent wordt, moet men zich meer concentreren op de correctie van psychologische en gedragspatronen.

6. Een "gezonde" relatie met verlies opbouwen

Het is niet gemakkelijk om zich volledig te verzoenen met verlies. Toch kan men beetje bij beetje van perspectief veranderen.

  1. Verlies = Schoolgeld + Exploratiekosten

    • In elke strategie is verlies vergelijkbaar met een "kostenpost om het bedrijf te laten draaien".
    • Echter, zoals we hebben gezien in max-loss en drawdown, moet het blijven binnen de limiet van wat ik kan dragen.

  2. Een trade definieert mij niet

    • Een grote slag of een groot verlies definieert de trader niet als geheel.
    • Wat telt is het geaccumuleerde resultaat van vele winsten en verliezen en in hoeverre de regels in dat proces zijn gerespecteerd.

  3. Het proces evalueren in plaats van het resultaat

    • In plaats van de PnL van vandaag, evalueer jezelf van 1 tot 10 hoe goed ik de regels vandaag heb gerespecteerd.
    • Zelfs als je hebt verloren, als "de score van de regels hoger was dan 8", erken jezelf.

Verliespsychologie is:

Niet een "techniek om verlies te elimineren",
maar een "proces om gedragspatronen te creëren
die het account en de geest beschermen, zelfs in geval van verlies".

Lees dit artikel samen met de vorige, probeer langzaam te bouwen:

  • Een structuur waar het account standhoudt zelfs in geval van verlies,
  • Een routine waar ik niet instort zelfs in geval van verlies.