🐋
การซื้อขายวาฬ

อินดิเคเตอร์ Oscillator: การอ่านตำแหน่ง Swing ด้วย RSI, Stoch และ CCI

ในบทความนี้ เรามอง Oscillators ไม่ใช่ในฐานะ อุปกรณ์ "ซื้อเมื่อขายมากเกินไป (oversold), ขายเมื่อซื้อมากเกินไป (overbought)" แต่เป็นเครื่องมือเพื่อ:

ระบุตำแหน่งที่สวิง (swing) ปัจจุบันอยู่ ภายในเทรนด์และโครงสร้างที่ใหญ่กว่า

อินดิเคเตอร์หลักในส่วนนี้คือ:

  • RSI (Relative Strength Index)
  • Stoch (Stochastic Oscillator)
  • CCI (Commodity Channel Index)

เรายังแนะนำแนวคิด Dual Momentum อย่างสั้นๆ แล้วย้ายการอภิปรายกลยุทธ์เต็มรูปแบบไปที่ dual-momentum

แผนภาพด้านล่างเปรียบเทียบว่า ระดับ RSI เดียวกัน มีพฤติกรรมอย่างไร:

  • ซ้าย: ใน สภาพแวดล้อมที่มีแนวโน้ม (trending) และ
  • ขวา: ใน สภาพแวดล้อมที่อยู่ในกรอบ (range-bound)

การเข้าใจความแตกต่างนี้ช่วยให้คุณแยกแยะได้เมื่อ:

  • RSI 70/80 เดียวกันหมายถึง
    • โมเมนตัมที่ดีภายในเทรนด์ เทียบกับ
    • การยืดตัวระยะสั้นที่จุดสูงสุดของกรอบ และ
  • RSI 30 เดียวกันหมายถึง
    • โอกาสในการซื้อเมื่อย่อตัว (buy-the-dip) ในเทรนด์ เทียบกับ
    • ผู้สมัครที่จะเด้งกลับที่จุดต่ำสุดของกรอบ

1. Oscillators คืออะไร? – บทสรุปของ "ตำแหน่ง" และ "ความเร็ว"

Oscillators ส่วนใหญ่:

  • ประมวลผลการเปลี่ยนแปลงราคาล่าสุดในช่วง N คาบเวลา และ
  • แมปพวกมันไปยัง แถบตัวเลข (เช่น 0–100)

เพื่อแสดงว่าการกระทำล่าสุดนั้น:

  • เอียงไปทาง ด้านบน (overbought) หรือ
  • เอียงไปทาง ด้านล่าง (oversold)

แนวคิดหลักคือ:

  • พวกมันเก่งกว่าในการบอกคุณว่า "เราอยู่ที่ไหนภายในสวิง" มากกว่าการบอกจุดสูงสุด/ต่ำสุดที่แน่นอน

ดังนั้นตลอดส่วนนี้เราจึงรักษาทัศนคติ:

  • ใช้เครื่องมือเทรนด์และโครงสร้างก่อนสำหรับ ภาพรวม จากนั้น
  • ใช้ oscillators เพื่อปรับแต่ง การเข้า/ออกและบริบทของสวิง

เครื่องมือเทรนด์ครอบคลุมใน trend และพื้นฐานโครงสร้างใน:

2. Oscillators ใน Trend vs Range

ค่า oscillator เดียวกันอาจหมายถึงสิ่งที่แตกต่างกันมาก ขึ้นอยู่กับสภาพแวดล้อม

  1. สภาวะเทรนด์ที่แข็งแกร่ง

    • ใน แนวโน้มขาขึ้น oscillators มักจะอยู่ใน แถบกลางถึงบน และอาจไม่ค่อยถึงระดับ oversold ลึกๆ
    • ใน แนวโน้มขาลง สิ่งตรงกันข้ามเป็นจริง

    → ในสภาวะเช่นนี้ ค่า overbought มักจะเป็น สัญญาณ "การบริหารความเสี่ยงและการทำกำไรบางส่วน" มากกว่าคำเชิญให้ "สวนเทรนด์อย่างมืดบอด"

  2. ตลาดที่อยู่ในกรอบ (Range-bound)

    • ใกล้ ด้านบนของกรอบ oscillators ชนโซน overbought ซ้ำๆ
    • ใกล้ ด้านล่างของกรอบ พวกมันชนโซน oversold

    → ในสภาพแวดล้อมเหล่านี้ การรวมกันของ ขอบเขตของกรอบ + ค่า oscillator ที่รุนแรง สามารถเป็นพื้นฐานที่มั่นคงสำหรับ การเทรดแบบ mean-reversion ระยะสั้น

สรุป: ถามเสมอว่า "เทรนด์หรือกรอบ?" ก่อน จากนั้นตีความค่า oscillator

3. The Big Three: RSI, Stoch และ CCI

3-1. RSI – ความแข็งแกร่งของสวิงและ Divergence

RSI เป็น oscillator ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุด

มัน:

  • เปรียบเทียบขนาดของการได้รับล่าสุดเทียบกับการสูญเสีย
  • สรุป ความแข็งแกร่งและความเร็วของสวิง และ
  • มักใช้ 70/30 หรือ 80/20 เป็นเกณฑ์ overbought/oversold ทั่วไป

ในทางปฏิบัติ คุณมักจะเห็น:

  • ในเทรนด์ที่แข็งแกร่ง RSI ติดอยู่ระหว่าง 40 ถึง 80 และ
  • ในช่วงท้ายของเทรนด์ ราคาทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้น ในขณะที่ยอด RSI ลดลง — bearish divergence แบบคลาสสิก

คุณสามารถดูรายละเอียดได้ใน rsi

3-2. Stoch – แข็งแกร่งในกรอบและสวิงระยะสั้น

Stochastic oscillator (Stoch):

  • วัดว่าราคาปัจจุบันอยู่ที่ไหน ภายในช่วงสูงสุด–ต่ำสุดล่าสุด และ
  • แมปสิ่งนั้นไปยังค่าระหว่าง 0 ถึง 100

โซนทั่วไป:

  • เหนือ 80: แถบด้านบน (overbought)
  • ต่ำกว่า 20: แถบด้านล่าง (oversold)

มันยอดเยี่ยมใน:

  • การจับจังหวะ สวิงระยะสั้น ที่ขอบเขตของกรอบที่ชัดเจน ที่กำหนดใน s-r

แต่:

  • ในเทรนด์ที่แข็งแกร่ง Stoch สามารถ ติดอยู่ที่แถบด้านบนหรือด้านล่าง เป็นระยะเวลานาน ดังนั้นการใช้มันเพื่อเทรดสวนเทรนด์ที่ก้าวร้าว อาจเป็นอันตรายได้

สำหรับการตั้งค่าและรูปแบบโดยละเอียด ดู stoch

3-3. CCI – "ห่างจากค่าเฉลี่ยแค่ไหน?"

Commodity Channel Index (CCI):

  • ใช้ราคาปกติ (มักจะ (High + Low + Close) / 3)
  • เปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
  • และวัด ว่าราคาเบี่ยงเบนไปจากค่าเฉลี่ยนั้นแค่ไหน

ระดับอ้างอิงทั่วไป:

  • เส้น 0: ใกล้ค่าเฉลี่ยล่าสุด
  • +100: สูงกว่า ค่าเฉลี่ยอย่างมีนัยสำคัญ
  • −100: ต่ำกว่า ค่าเฉลี่ยอย่างมีนัยสำคัญ

ในเทรนด์ที่แข็งแกร่ง:

  • CCI อาจอยู่เหนือศูนย์และพุ่งขึ้นเหนือ +100 ซ้ำๆ ทำเครื่องหมาย ช่วงเวลาที่มีแรงส่ง (impulse phases) ที่ทรงพลัง
  • ในขณะที่ในช่วงท้าย ราคาอาจทำจุดสูงสุดใหม่เล็กน้อยต่อไป ในขณะที่ยอด CCI ลดลง — รูปแบบหนึ่งของ bearish divergence

สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม ดู cci

4. Dual Momentum – ขยายแนวคิด Oscillator ไปสู่พอร์ตโฟลิโอ

คำว่า Dual Momentum ฟังดูเหมือน oscillator แต่ควรมองว่าเป็น กรอบงานพอร์ตโฟลิโอและกลยุทธ์ จะดีกว่า

แนวคิดหลัก:

  1. Absolute momentum (โมเมนตัมสัมบูรณ์)

    • สินทรัพย์นี้ ขึ้นหรือลง ในช่วงเวลาย้อนหลังหรือไม่?

  2. Relative momentum (โมเมนตัมสัมพัทธ์)

    • ในกลุ่มสินทรัพย์ ตัวไหน แข็งแกร่งกว่าหรืออ่อนแอกว่า ตัวอื่นๆ?

ในทางปฏิบัติ สิ่งนี้มักจะหมายถึง:

  • จัดอันดับเหรียญ/หุ้นตามตัวชี้วัดโมเมนตัม
  • จัดสรรเงินทุนให้กับ กลุ่มที่มีอันดับสูงสุด เท่านั้น และ
  • ปรับสมดุลพอร์ตเป็นระยะ

เมื่อเทียบกับ oscillators ระดับกราฟ:

Dual Momentum เกี่ยวกับ "ฉันจะเอาเงินทุนไปไว้ที่ไหน?" มากกว่า "ฉันควร long/short กราฟเดียวนี้ตอนนี้หรือไม่?"

การอภิปรายกลยุทธ์เต็มรูปแบบจะอยู่ที่ dual-momentum

5. สิ่งที่คุณควรตรวจสอบควบคู่กับ Oscillators เสมอ

Oscillators ทำงานได้ดีที่สุดในฐานะเครื่องมือสนับสนุน พวกมันน่าเชื่อถือกว่ามากเมื่อรวมกับ:

  1. บริบทของเทรนด์ (trend vs range)

    • ใช้ trend เพื่อจำแนก uptrend / downtrend / range

  2. โครงสร้างสวิง (Swing structure)

    • ใช้ swing-vs-correction เพื่อถามว่าคุณอยู่ในส่วน ต้น / กลาง / ปลาย ของสวิง

  3. ระดับสำคัญ (แนวรับ/แนวต้าน)

    • ตรวจสอบว่าค่าสุดขั้วของ oscillator ปรากฏ ใกล้ระดับสำคัญจาก s-r หรือในที่ที่ไม่มีอะไรเลย

  4. การบริหารความเสี่ยง

    • แม้แต่การตั้งค่า oscillator ที่ดีที่สุดก็ไม่สามารถเป็นข้ออ้าง ในการทำลายแผนของคุณใน risk-management เกี่ยวกับขนาดตำแหน่ง เลเวอเรจ หรือการขาดทุนสูงสุด

6. รายการตรวจสอบเชิงปฏิบัติเมื่อสัญญาณ Oscillator ปรากฏขึ้น

เมื่อการตั้งค่า oscillator ดึงดูดสายตาของคุณ ให้ลองตอบคำถามเหล่านี้อย่างน้อย:

  1. ตอนนี้เป็นเทรนด์หรือกรอบ?

  2. ในกรอบเวลานี้ ค่านี้ "หนัก" แค่ไหน? (มันเป็นแค่การสะดุดเล็กน้อยหรือเป็นค่าสุดขั้วในบริบทปัจจุบัน?)

  3. สัญญาณนี้เกิดขึ้นที่ระดับสำคัญหรือในที่ที่ไม่มีอะไรเลย?

  4. เราอยู่ที่ไหนในสวิง? (ต้น กลาง หรือปลาย ตาม swing-vs-correction?)

  5. Stop, target และขนาดตำแหน่ง เหมาะสมกับแผนของฉันใน risk-management หรือไม่?

สำหรับการเจาะลึก ให้ไปที่หน้าอินดิเคเตอร์แต่ละตัว:

ทัศนคติหลักยังคงเหมือนเดิม:

โฟกัสที่ตัวเลขดิบน้อยลง และโฟกัสมากขึ้นที่ ตัวเลขนั้นหมายถึงอะไรภายในเทรนด์ ระดับ โครงสร้าง และความเสี่ยง