🐋
การซื้อขายวาฬ

การบริหารความเสี่ยง: ออกแบบการเทรดของคุณเพื่อปกป้องบัญชีเป็นอันดับแรก

จากตรงนี้ เราจะเข้าสู่ส่วนของ การบริหารความเสี่ยง

ใน การปฐมนิเทศ, กลยุทธ์, และ รูปแบบ เราได้พูดคุยเกี่ยวกับ:

  • กลยุทธ์ใดที่จะใช้
  • รูปแบบใดที่จะดู
  • และวิธีคิดเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมแนวโน้ม vs การกลับสู่ค่าเฉลี่ย

ตอนนี้เรามุ่งเน้นไปที่สิ่งที่อยู่ เหนือสิ่งเหล่านั้นทั้งหมด:

กฎที่ทำให้บัญชีของคุณมีชีวิตอยู่

เทรดเดอร์จำนวนมากใช้เวลาส่วนใหญ่ไปกับการถามว่า:

"กลยุทธ์ไหนทำเงินได้มากที่สุด?"

ในตลาดจริง ลำดับมักจะใกล้เคียงกับ:

1️⃣ ฉันสามารถขาดทุนได้เท่าไหร่?
2️⃣ ภายในกรอบนั้น กลยุทธ์ใดที่ฉันต้องการใช้?

บทความนี้คือ การปฐมนิเทศ สำหรับทุกสิ่งที่อยู่ภายใต้
การบริหารความเสี่ยง

1. ทำไมการบริหารความเสี่ยงถึงมาก่อนกลยุทธ์

การบริหารความเสี่ยงไม่ใช่แค่เพื่อให้ "รู้สึกปลอดภัยขึ้น"
มันเป็น ข้อกำหนด หากคุณปฏิบัติต่อการเทรดเหมือนเกมแห่งความน่าจะเป็น

ในการเทรด:

  • แม้จะมีอัตราการชนะสูง
    การขาดทุนติดต่อกัน จะมาถึงไม่ช้าก็เร็ว
  • เมื่อสภาวะตลาดเปลี่ยนไป
    ความได้เปรียบ (edge) ของกลยุทธ์คุณอาจอ่อนแอลง
  • ด้วยเลเวอเรจ แม้แต่ความผิดพลาดเล็กน้อย
    ก็สามารถกลายเป็น ความเสียหายระดับบัญชี ได้

นั่นคือเหตุผลที่เทรดเดอร์มืออาชีพคิดน้อยลงเกี่ยวกับ

  • "กลยุทธ์นี้จะทำเงินได้เท่าไหร่?"

และคิดมากขึ้นเกี่ยวกับ

  • "เมื่อกลยุทธ์นี้ผิดพลาด
    บัญชีของฉันจะอยู่รอดได้หรือไม่?"

การบริหารความเสี่ยงตั้งสมมติฐานว่า:

  • ทุกกลยุทธ์ สามารถและจะ ผ่านช่วงเวลาที่เลวร้าย
  • กฎของคุณต้องอนุญาตให้คุณ อยู่ในเกม
    ได้นานพอที่ความได้เปรียบของคุณจะมีความหมาย

2. เจ็ดเสาหลักที่เราจะครอบคลุมในซีรีส์นี้

ภายใต้ การบริหารความเสี่ยง,
เราแบ่งการบริหารความเสี่ยงออกเป็นเจ็ดส่วน

  1. ความเสี่ยง-ผลตอบแทน & R-multiples
    → ความเสี่ยง-ผลตอบแทน

    • สำหรับแต่ละการเทรด:
      • คุณ เสี่ยง (R) เท่าไหร่
      • และคุณตั้งเป้าที่จะ ทำเงิน (ผลตอบแทน) เท่าไหร่
    • การวัดผลการดำเนินงานใน R-multiples

  2. Stop-loss, การออก, และกฎการทำกำไร
    → Stop-loss

    • จะวาง stop ของคุณที่ไหน
    • วิธีและเวลาที่จะทำกำไรบางส่วน / ทั้งหมด
    • การตัดสินใจ "เมื่อไหร่จะออก" ล่วงหน้า

  3. ขนาดสถานะ (Position Sizing)
    → ขนาดสถานะ

    • สัดส่วนเท่าไหร่ของบัญชีคุณ
      ที่คุณเสี่ยงใน หนึ่งการเทรด
    • การเปลี่ยนสิ่งนั้นให้เป็น ขนาด จริง
      (สัญญา, จำนวนเหรียญ)

  4. การกำหนดขนาดตาม ATR
    → การกำหนดขนาด ATR

    • การใช้ ATR
      เพื่อคำนึงถึง ระดับความผันผวน ที่แตกต่างกัน
    • การปรับขนาดของคุณให้พอดีกับ "พื้นที่หายใจ" ของแต่ละตลาด

  5. กฎการขาดทุนสูงสุด (กฎประเภท 1–2%)
    → การขาดทุนสูงสุด

    • "ที่การขาดทุนรายวัน/รายสัปดาห์/รายเดือนเท่าไหร่
      ฉันจะหยุดเทรดและถอยออกมา?"
    • การปรับ กฎ 1–2% ทั่วไป
      ให้เข้ากับบัญชีของคุณเอง

  6. Drawdown & คณิตศาสตร์การฟื้นตัว
    → Drawdown

    • drawdown คืออะไร
    • คุณต้องการผลตอบแทนเท่าไหร่เพื่อกลับมาที่จุดคุ้มทุน

  7. จิตวิทยาการขาดทุน & การบริหารความเสี่ยงทางจิตใจ
    → จิตวิทยาการขาดทุน

    • รูปแบบทั่วไปในช่วงขาดทุนติดต่อกัน
    • การเทรดเพื่อแก้แค้น, การใช้เลเวอเรจเกินตัว,
      และกับดักทางจิตวิทยาอื่นๆ

เมื่อรวมกัน เจ็ดเสาหลักนี้จะสร้าง
"พิมพ์เขียวการเทรดแบบเอาตัวรอดก่อน" สำหรับบัญชีของคุณ

3. คำถามที่ควรถามตัวเองเมื่อออกแบบกฎความเสี่ยง

ก่อนที่จะเจาะลึกลงไปในบทความย่อย
มันช่วยได้ที่จะถามตัวเองว่า:

  1. "กี่ % ของบัญชีของฉัน
    ที่ฉันรู้สึกสบายใจจริงๆ ที่จะเสี่ยงในการเทรดครั้งเดียว?"

  2. "ฉันสามารถเสียได้เท่าไหร่ในหนึ่งวัน/สัปดาห์/เดือน
    ก่อนที่ฉันจะบังคับตัวเองให้หยุดเทรดและประเมินใหม่?"

  3. "ระดับเลเวอเรจปัจจุบันของฉันสมจริงหรือไม่
    สำหรับขนาดบัญชีและประสบการณ์ของฉัน?"

  4. "ถ้าฉันแพ้ห้า, เจ็ด, สิบการเทรดติดต่อกัน
    บัญชีของฉันจะรอดจากสิ่งนั้นได้หรือไม่?"

  5. "ฉันแยกแยะระหว่าง
    การขาดทุนที่ทำตามกฎของฉัน
    และการขาดทุนที่เกิดจากการแหกกฎหรือไม่?"

บทความภายใต้ การบริหารความเสี่ยง
จะค่อยๆ เปลี่ยนคำตอบของคุณ
ให้เป็น ตัวเลขและกฎที่จับต้องได้

4. ตัวอย่างที่ง่ายมาก: การคิดในแง่ของ 1R

หนึ่งในแนวคิดที่มีประโยชน์ที่สุดในการบริหารความเสี่ยงคือ "1R"
(ครอบคลุมโดยละเอียดใน ความเสี่ยง-ผลตอบแทน)

ตัวอย่างเช่น:

  • บัญชีของคุณคือ 10,000 USD
  • คุณตัดสินใจที่จะเสี่ยง 1% ต่อการเทรด
    ดังนั้น 100 USD คือการขาดทุนสูงสุดของคุณสำหรับหนึ่งสถานะ

ที่นี่ 1R = 100 USD

ถ้า:

  • ระยะห่างระหว่างจุดเข้าและจุด stop ของคุณ
    คือ 50 USD ต่อเหรียญ

คุณกำหนดขนาดการเทรดของคุณเพื่อให้
ถ้าโดน stop
คุณจะเสีย 100 USD (−1R) พอดี

จากนั้น:

  • ถ้าคุณทำเงินได้ 200 USD → +2R
  • ถ้าคุณทำเงินได้ 300 USD → +3R, และอื่นๆ

สิ่งนี้ช่วยให้คุณประเมินกลยุทธ์ใน R-multiples:

  • กลยุทธ์ A: เฉลี่ย +0.5R ต่อการเทรด
  • กลยุทธ์ B: เฉลี่ย +1.2R ต่อการเทรด

ไม่ว่าขนาดบัญชีของคุณจะเปลี่ยนไปอย่างไร
คุณสามารถเปรียบเทียบ คุณภาพ ของระบบในหน่วยเดียวกันได้

5. ข้อผิดพลาดทั่วไปในการบริหารความเสี่ยง

5-1. โฟกัสเฉพาะอัตราการชนะ, เพิกเฉยต่อ R/R

มันง่ายที่จะถูกดึงดูดด้วยสิ่งต่างๆ เช่น:

  • "ระบบนี้มีอัตราการชนะ 80%"

แต่ถ้าการขาดทุนหนึ่งครั้ง
ล้างผู้ชนะสี่หรือห้าครั้ง
บัญชีก็ยังตกอยู่ในอันตราย

การบริหารความเสี่ยงเกี่ยวกับ:

  • อัตราการชนะ
  • และ ความเสี่ยง-ผลตอบแทน
  • และ ขนาดสถานะ
  • และ กฎการขาดทุนสูงสุด

ทั้งหมด รวมกัน, ไม่ใช่ตัวชี้วัดที่แยกจากกัน

5-2. การเพิ่มเลเวอเรจและขนาดเดิมพันอย่างก้าวร้าวเกินไป

เมื่อสิ่งต่างๆ เป็นไปด้วยดี

เมื่อผลลัพธ์ดี
เป็นเรื่องธรรมดาที่จะคิดว่า:

  • "นี่คือโอกาสของฉัน ฉันควรกดให้หนักขึ้น"

นั่นคือเวลาที่มันง่าย
ที่จะแหกกฎของคุณเองจาก:

และรับความเสี่ยงที่คุณไม่ได้วางแผนไว้

วัตถุประสงค์หลักของการบริหารความเสี่ยงใกล้เคียงกับ:

"ไม่ใช่การเพิ่มช่วงเวลาที่ร้อนแรงเดียวนี้ให้สูงสุด
แต่เป็นการสร้างโครงสร้างที่สามารถทนทานต่อ
ทั้งช่วงเวลาที่ดีและเลวร้าย"

5-3. การเปลี่ยนกฎของคุณหลังจากขาดทุนไม่กี่ครั้ง

  • การขยาย stop หลังจากขาดทุนสองหรือสามครั้ง
  • การเพิ่มขนาดทันทีเพื่อ "เอาคืนในเทรดเดียว"

โดยพื้นฐานแล้วเหมือนกับ การรีเซ็ต (reset)
แผนความเสี่ยงทั้งหมดของคุณด้วยความหงุดหงิด (tilt)

เท่าที่เป็นไปได้:

  • ออกแบบกฎของคุณ เมื่อคุณใจเย็น
  • และปรับพวกมัน อย่างช้าๆ เมื่อเวลาผ่านไป
    ตามการทบทวนที่เหมาะสม ไม่ใช่อารมณ์

6. วิธีอ่านซีรีส์นี้

การบริหารความเสี่ยงไม่ใช่สิ่ง
ที่คุณ "จำครั้งเดียวแล้วจบ"

มันเป็นสิ่งที่คุณจะกลับมาดู
ครั้งแล้วครั้งเล่าเมื่อคุณได้รับประสบการณ์

ลำดับที่แนะนำ:

  1. เริ่มต้นด้วย ความเสี่ยง-ผลตอบแทน
    → เข้าใจ R และโครงสร้างความเสี่ยง-ผลตอบแทน

  2. จากนั้น Stop-loss
    และ ขนาดสถานะ
    → ออกแบบแต่ละการเทรด

  3. จากนั้น การกำหนดขนาด ATR
    → เรียนรู้ที่จะคำนึงถึงความแตกต่างของความผันผวน
    ระหว่างตลาด

  4. จากนั้น การขาดทุนสูงสุด
    และ Drawdown
    → กำหนดขีดจำกัดที่ ระดับบัญชี
    สำหรับการขาดทุนสูงสุดและ drawdown

  5. สุดท้าย, จิตวิทยาการขาดทุน
    → สร้างกรอบความคิด
    เพื่อรักษาวินัยในช่วงเวลาที่ขาดทุน

โดยสรุป การบริหารความเสี่ยงคือ:

ไม่ใช่เกี่ยวกับ "ฉันจะรวยเร็วแค่ไหน?"
แต่เป็น "ฉันจะอยู่ในเกมได้นานแค่ไหน?"

ถ้าคุณรวม:

ระบบของคุณจะเกี่ยวกับ
การหา "จุดเข้าที่สมบูรณ์แบบ" น้อยลง
และเกี่ยวกับ การสร้าง โครงสร้างที่สามารถอยู่รอด
ทั้งการพุ่งขึ้นและการลดลง มากขึ้น

การเปลี่ยนแปลงนั้นเพียงอย่างเดียว
ทำให้คุณเข้าใกล้
การคิดเหมือนเทรดเดอร์มืออาชีพมากขึ้น