การบริหารความเสี่ยง: ออกแบบการเทรดของคุณเพื่อปกป้องบัญชีเป็นอันดับแรก

จากตรงนี้ เราจะเข้าสู่ส่วนของ การบริหารความเสี่ยง

ใน การปฐมนิเทศ, กลยุทธ์, และ รูปแบบ เราได้พูดคุยเกี่ยวกับ:

• กลยุทธ์ใดที่จะใช้
• รูปแบบใดที่จะดู
• และวิธีคิดเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมแนวโน้ม vs การกลับสู่ค่าเฉลี่ย

ตอนนี้เรามุ่งเน้นไปที่สิ่งที่อยู่ เหนือสิ่งเหล่านั้นทั้งหมด:

กฎที่ทำให้บัญชีของคุณมีชีวิตอยู่

เทรดเดอร์จำนวนมากใช้เวลาส่วนใหญ่ไปกับการถามว่า:

แตะเพื่อซูม

"กลยุทธ์ไหนทำเงินได้มากที่สุด?"

ในตลาดจริง ลำดับมักจะใกล้เคียงกับ:

1️⃣ ฉันสามารถขาดทุนได้เท่าไหร่?
2️⃣ ภายในกรอบนั้น กลยุทธ์ใดที่ฉันต้องการใช้?

บทความนี้คือ การปฐมนิเทศ สำหรับทุกสิ่งที่อยู่ภายใต้
การบริหารความเสี่ยง

1. ทำไมการบริหารความเสี่ยงถึงมาก่อนกลยุทธ์

การบริหารความเสี่ยงไม่ใช่แค่เพื่อให้ "รู้สึกปลอดภัยขึ้น"
มันเป็น ข้อกำหนด หากคุณปฏิบัติต่อการเทรดเหมือนเกมแห่งความน่าจะเป็น

ในการเทรด:

• แม้จะมีอัตราการชนะสูง
  การขาดทุนติดต่อกัน จะมาถึงไม่ช้าก็เร็ว
• เมื่อสภาวะตลาดเปลี่ยนไป
  ความได้เปรียบ (edge) ของกลยุทธ์คุณอาจอ่อนแอลง
• ด้วยเลเวอเรจ แม้แต่ความผิดพลาดเล็กน้อย
  ก็สามารถกลายเป็น ความเสียหายระดับบัญชี ได้

นั่นคือเหตุผลที่เทรดเดอร์มืออาชีพคิดน้อยลงเกี่ยวกับ

• "กลยุทธ์นี้จะทำเงินได้เท่าไหร่?"

และคิดมากขึ้นเกี่ยวกับ

• "เมื่อกลยุทธ์นี้ผิดพลาด
  บัญชีของฉันจะอยู่รอดได้หรือไม่?"

การบริหารความเสี่ยงตั้งสมมติฐานว่า:

• ทุกกลยุทธ์ สามารถและจะ ผ่านช่วงเวลาที่เลวร้าย
• กฎของคุณต้องอนุญาตให้คุณ อยู่ในเกม
  ได้นานพอที่ความได้เปรียบของคุณจะมีความหมาย

2. เจ็ดเสาหลักที่เราจะครอบคลุมในซีรีส์นี้

ภายใต้ การบริหารความเสี่ยง,
เราแบ่งการบริหารความเสี่ยงออกเป็นเจ็ดส่วน

1. ความเสี่ยง-ผลตอบแทน & R-multiples
   → ความเสี่ยง-ผลตอบแทน

   • สำหรับแต่ละการเทรด:
     • คุณ เสี่ยง (R) เท่าไหร่
     • และคุณตั้งเป้าที่จะ ทำเงิน (ผลตอบแทน) เท่าไหร่
   • การวัดผลการดำเนินงานใน R-multiples

2. Stop-loss, การออก, และกฎการทำกำไร
   → Stop-loss

   • จะวาง stop ของคุณที่ไหน
   • วิธีและเวลาที่จะทำกำไรบางส่วน / ทั้งหมด
   • การตัดสินใจ "เมื่อไหร่จะออก" ล่วงหน้า

3. ขนาดสถานะ (Position Sizing)
   → ขนาดสถานะ

   • สัดส่วนเท่าไหร่ของบัญชีคุณ
     ที่คุณเสี่ยงใน หนึ่งการเทรด
   • การเปลี่ยนสิ่งนั้นให้เป็น ขนาด จริง
     (สัญญา, จำนวนเหรียญ)

4. การกำหนดขนาดตาม ATR
   → การกำหนดขนาด ATR

   • การใช้ ATR
     เพื่อคำนึงถึง ระดับความผันผวน ที่แตกต่างกัน
   • การปรับขนาดของคุณให้พอดีกับ "พื้นที่หายใจ" ของแต่ละตลาด

5. กฎการขาดทุนสูงสุด (กฎประเภท 1–2%)
   → การขาดทุนสูงสุด

   • "ที่การขาดทุนรายวัน/รายสัปดาห์/รายเดือนเท่าไหร่
     ฉันจะหยุดเทรดและถอยออกมา?"
   • การปรับ กฎ 1–2% ทั่วไป
     ให้เข้ากับบัญชีของคุณเอง

6. Drawdown & คณิตศาสตร์การฟื้นตัว
   → Drawdown

   • drawdown คืออะไร
   • คุณต้องการผลตอบแทนเท่าไหร่เพื่อกลับมาที่จุดคุ้มทุน

7. จิตวิทยาการขาดทุน & การบริหารความเสี่ยงทางจิตใจ
   → จิตวิทยาการขาดทุน

   • รูปแบบทั่วไปในช่วงขาดทุนติดต่อกัน
   • การเทรดเพื่อแก้แค้น, การใช้เลเวอเรจเกินตัว,
     และกับดักทางจิตวิทยาอื่นๆ

เมื่อรวมกัน เจ็ดเสาหลักนี้จะสร้าง
"พิมพ์เขียวการเทรดแบบเอาตัวรอดก่อน" สำหรับบัญชีของคุณ

3. คำถามที่ควรถามตัวเองเมื่อออกแบบกฎความเสี่ยง

ก่อนที่จะเจาะลึกลงไปในบทความย่อย
มันช่วยได้ที่จะถามตัวเองว่า:

1. "กี่ % ของบัญชีของฉัน
   ที่ฉันรู้สึกสบายใจจริงๆ ที่จะเสี่ยงในการเทรดครั้งเดียว?"

2. "ฉันสามารถเสียได้เท่าไหร่ในหนึ่งวัน/สัปดาห์/เดือน
   ก่อนที่ฉันจะบังคับตัวเองให้หยุดเทรดและประเมินใหม่?"

3. "ระดับเลเวอเรจปัจจุบันของฉันสมจริงหรือไม่
   สำหรับขนาดบัญชีและประสบการณ์ของฉัน?"

4. "ถ้าฉันแพ้ห้า, เจ็ด, สิบการเทรดติดต่อกัน
   บัญชีของฉันจะรอดจากสิ่งนั้นได้หรือไม่?"

5. "ฉันแยกแยะระหว่าง
   การขาดทุนที่ทำตามกฎของฉัน
   และการขาดทุนที่เกิดจากการแหกกฎหรือไม่?"

บทความภายใต้ การบริหารความเสี่ยง
จะค่อยๆ เปลี่ยนคำตอบของคุณ
ให้เป็น ตัวเลขและกฎที่จับต้องได้

4. ตัวอย่างที่ง่ายมาก: การคิดในแง่ของ 1R

หนึ่งในแนวคิดที่มีประโยชน์ที่สุดในการบริหารความเสี่ยงคือ "1R"
(ครอบคลุมโดยละเอียดใน ความเสี่ยง-ผลตอบแทน)

ตัวอย่างเช่น:

• บัญชีของคุณคือ 10,000 USD
• คุณตัดสินใจที่จะเสี่ยง 1% ต่อการเทรด
  ดังนั้น 100 USD คือการขาดทุนสูงสุดของคุณสำหรับหนึ่งสถานะ

ที่นี่ 1R = 100 USD

ถ้า:

• ระยะห่างระหว่างจุดเข้าและจุด stop ของคุณ
  คือ 50 USD ต่อเหรียญ

คุณกำหนดขนาดการเทรดของคุณเพื่อให้
ถ้าโดน stop
คุณจะเสีย 100 USD (−1R) พอดี

จากนั้น:

• ถ้าคุณทำเงินได้ 200 USD → +2R
• ถ้าคุณทำเงินได้ 300 USD → +3R, และอื่นๆ

สิ่งนี้ช่วยให้คุณประเมินกลยุทธ์ใน R-multiples:

• กลยุทธ์ A: เฉลี่ย +0.5R ต่อการเทรด
• กลยุทธ์ B: เฉลี่ย +1.2R ต่อการเทรด

ไม่ว่าขนาดบัญชีของคุณจะเปลี่ยนไปอย่างไร
คุณสามารถเปรียบเทียบ คุณภาพ ของระบบในหน่วยเดียวกันได้

5. ข้อผิดพลาดทั่วไปในการบริหารความเสี่ยง

5-1. โฟกัสเฉพาะอัตราการชนะ, เพิกเฉยต่อ R/R

มันง่ายที่จะถูกดึงดูดด้วยสิ่งต่างๆ เช่น:

• "ระบบนี้มีอัตราการชนะ 80%"

แต่ถ้าการขาดทุนหนึ่งครั้ง
ล้างผู้ชนะสี่หรือห้าครั้ง
บัญชีก็ยังตกอยู่ในอันตราย

การบริหารความเสี่ยงเกี่ยวกับ:

• อัตราการชนะ
• และ ความเสี่ยง-ผลตอบแทน
• และ ขนาดสถานะ
• และ กฎการขาดทุนสูงสุด

ทั้งหมด รวมกัน, ไม่ใช่ตัวชี้วัดที่แยกจากกัน

5-2. การเพิ่มเลเวอเรจและขนาดเดิมพันอย่างก้าวร้าวเกินไป

เมื่อสิ่งต่างๆ เป็นไปด้วยดี

เมื่อผลลัพธ์ดี
เป็นเรื่องธรรมดาที่จะคิดว่า:

• "นี่คือโอกาสของฉัน ฉันควรกดให้หนักขึ้น"

นั่นคือเวลาที่มันง่าย
ที่จะแหกกฎของคุณเองจาก:

• การขาดทุนสูงสุด
• Drawdown

และรับความเสี่ยงที่คุณไม่ได้วางแผนไว้

วัตถุประสงค์หลักของการบริหารความเสี่ยงใกล้เคียงกับ:

"ไม่ใช่การเพิ่มช่วงเวลาที่ร้อนแรงเดียวนี้ให้สูงสุด
แต่เป็นการสร้างโครงสร้างที่สามารถทนทานต่อ
ทั้งช่วงเวลาที่ดีและเลวร้าย"

5-3. การเปลี่ยนกฎของคุณหลังจากขาดทุนไม่กี่ครั้ง

• การขยาย stop หลังจากขาดทุนสองหรือสามครั้ง
• การเพิ่มขนาดทันทีเพื่อ "เอาคืนในเทรดเดียว"

โดยพื้นฐานแล้วเหมือนกับ การรีเซ็ต (reset)
แผนความเสี่ยงทั้งหมดของคุณด้วยความหงุดหงิด (tilt)

เท่าที่เป็นไปได้:

• ออกแบบกฎของคุณ เมื่อคุณใจเย็น
• และปรับพวกมัน อย่างช้าๆ เมื่อเวลาผ่านไป
  ตามการทบทวนที่เหมาะสม ไม่ใช่อารมณ์

6. วิธีอ่านซีรีส์นี้

การบริหารความเสี่ยงไม่ใช่สิ่ง
ที่คุณ "จำครั้งเดียวแล้วจบ"

มันเป็นสิ่งที่คุณจะกลับมาดู
ครั้งแล้วครั้งเล่าเมื่อคุณได้รับประสบการณ์

ลำดับที่แนะนำ:

1. เริ่มต้นด้วย ความเสี่ยง-ผลตอบแทน
   → เข้าใจ R และโครงสร้างความเสี่ยง-ผลตอบแทน

2. จากนั้น Stop-loss
   และ ขนาดสถานะ
   → ออกแบบแต่ละการเทรด

3. จากนั้น การกำหนดขนาด ATR
   → เรียนรู้ที่จะคำนึงถึงความแตกต่างของความผันผวน
   ระหว่างตลาด

4. จากนั้น การขาดทุนสูงสุด
   และ Drawdown
   → กำหนดขีดจำกัดที่ ระดับบัญชี
   สำหรับการขาดทุนสูงสุดและ drawdown

5. สุดท้าย, จิตวิทยาการขาดทุน
   → สร้างกรอบความคิด
   เพื่อรักษาวินัยในช่วงเวลาที่ขาดทุน

โดยสรุป การบริหารความเสี่ยงคือ:

ไม่ใช่เกี่ยวกับ "ฉันจะรวยเร็วแค่ไหน?"
แต่เป็น "ฉันจะอยู่ในเกมได้นานแค่ไหน?"

ถ้าคุณรวม:

• งานกลยุทธ์ใน กลยุทธ์
  กับ
• กฎระดับบัญชีใน การบริหารความเสี่ยง

ระบบของคุณจะเกี่ยวกับ
การหา "จุดเข้าที่สมบูรณ์แบบ" น้อยลง
และเกี่ยวกับ การสร้าง โครงสร้างที่สามารถอยู่รอด
ทั้งการพุ่งขึ้นและการลดลง มากขึ้น

การเปลี่ยนแปลงนั้นเพียงอย่างเดียว
ทำให้คุณเข้าใกล้
การคิดเหมือนเทรดเดอร์มืออาชีพมากขึ้น