ATR: การใช้ Average True Range สำหรับจุดหยุดขาดทุนและขนาดสถานะ

ในบทความนี้เราจะเน้นไปที่ ATR (Average True Range - ช่วงจริงเฉลี่ย)

เมื่อมองแวบแรก ATR อาจดูเหมือนเพียงแค่:

• "ตัวเลขอีกตัวบนกราฟ" หรือ
• มาตรวัดคร่าวๆ ของ "ความผันผวนสูง vs ต่ำ"

ด้วยมุมมองที่แตกต่างกันเล็กน้อย ATR จะกลายเป็น:

"จำนวนปกติที่ตลาดมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหว ต่อแท่งในกรอบเวลานี้" แสดงเป็นตัวเลขเดียว

ด้วยมุมมองนั้น ATR จะช่วยให้คุณตัดสินใจได้ว่า:

• จุดหยุดขาดทุนของคุณควรกว้างหรือแคบแค่ไหน และ
• ขนาดสถานะของคุณควรใหญ่แค่ไหน สำหรับความเสี่ยงของบัญชีที่กำหนด

แผนภาพด้านล่างเปรียบเทียบ:

• ด้านบน: ราคาสำหรับสองตลาดที่มี ความผันผวนต่างกัน และ
• ด้านล่าง: ขนาดสถานะภายใต้ความเสี่ยงของบัญชีเดียวกัน เมื่อใช้จุดหยุดขาดทุนตามทวีคูณของ ATR

แตะเพื่อซูม

ประเด็นสำคัญนั้นเรียบง่าย:

แม้จะมีความเสี่ยงของบัญชี 1% เท่ากัน ขนาดสถานะควรเล็กลงในตลาดที่มีความผันผวนสูง และใหญ่ขึ้นในตลาดที่มีความผันผวนต่ำ

ATR ให้วิธีการคำนวณสิ่งนั้นแทนที่จะคาดเดา

1. ATR คืออะไร? – Average True Range

ATR ย่อมาจาก Average True Range (ช่วงจริงเฉลี่ย)

"True Range" (ช่วงจริง) โดยทั่วไปจะวัด:

• ไม่เพียงแค่ช่วงสูงสุด-ต่ำสุดของแท่งปัจจุบัน แต่ยังรวมถึง
• ช่องว่าง (gap) ใดๆ จากราคาปิดก่อนหน้า

เพื่อตอบคำถาม:

"ราคา เดินทางจริง ไปไกลแค่ไหนในช่วงแท่งนี้?"

จากนั้น:

• ATR เป็นเพียง ค่าเฉลี่ย ของ True Range ในช่วงย้อนหลังที่กำหนด (เช่น 14 หรือ 20 แท่ง)

ดังนั้น ATR จึงบอกคุณว่า:

• ในตลาดและกรอบเวลานี้ แท่งปกติมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวประมาณเท่านี้

2. การปฏิบัติต่อ ATR ในฐานะ "หน่วยความผันผวน"

ATR จะมีประโยชน์มากขึ้นเมื่อคุณคิดถึงมัน ในฐานะ หน่วยของความผันผวน ไม่ใช่แค่ตัวเลขราคาดิบๆ

ตัวอย่าง:

• BTC 4h ATR = 400 USD
• ETH 4h ATR = 20 USD

ดังนั้น "1 ATR" หมายถึง:

• BTC: แท่ง 4 ชั่วโมงปกติแกว่งประมาณ 400 USD
• ETH: แท่ง 4 ชั่วโมงปกติแกว่งประมาณ 20 USD

จากตรงนั้น คุณสามารถให้เหตุผลในแง่เช่น:

• "จุดหยุดขาดทุนประมาณ 2 ATR มีแนวโน้มที่จะรอดพ้นจาก สัญญาณรบกวนปกติ ในกรอบเวลานี้"
• "ถ้าฉันตั้งจุดหยุดขาดทุนกว้างกว่า 3 ATR ความเสี่ยงของบัญชีของฉันอาจใหญ่เกินไป ดังนั้นฉันควรลดขนาดสถานะ"

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ATR ช่วยให้คุณแสดงจุดหยุดขาดทุนและความเสี่ยง ในหน่วยความผันผวน แทนที่จะเป็น tick หรือดอลลาร์ตามอำเภอใจ

3. จุดหยุดขาดทุนตาม ATR: การรอดพ้นจากสัญญาณรบกวน

ตามที่เราได้หารือใน risk-management จุดหยุดขาดทุนไม่ได้เป็นเพียงตัวจำกัดการขาดทุน แต่ยังเป็น:

"ระยะทางขั้นต่ำที่ช่วยให้การเทรด รอดพ้นจากสัญญาณรบกวนปกติ"

ATR ช่วยให้คุณวัด "สัญญาณรบกวนปกติ" นั้นได้

3-1. แนวคิดพื้นฐาน: X ATR จากจุดเข้า

แนวทางทั่วไปคือ:

• Long (ซื้อ):
  • วางจุดหยุดขาดทุน 1.5–3 ATR ต่ำกว่า จุดเข้า
• Short (ขาย):
  • วางจุดหยุดขาดทุน 1.5–3 ATR เหนือ จุดเข้า

ตัวอย่าง:

• BTC 4h ATR = 400 USD
• จุดเข้า Long = 50,000
• จุดหยุดขาดทุน = 50,000 − 2 × 400 = 49,200

นี่หมายความว่า:

• คุณยอมให้ราคาเคลื่อนไหวประมาณ 2 เท่าของความผันผวนปกติ 4 ชั่วโมง ก่อนที่จะประกาศว่าการเทรดนั้นผิด

3-2. Swing vs intraday: การปรับตัวคูณ

• Swing trading (4 ชั่วโมง / รายวัน):
  • จุดหยุดขาดทุน 2–3 ATR เป็นเรื่องปกติ
  • เพราะคุณกำลังเล็งไปที่การแกว่งตัวที่ใหญ่ขึ้นและต้องการให้พื้นที่กับการเทรด
• Intraday / scalping (1–15 นาที):
  • มักจะเป็นจุดหยุดขาดทุน 1–2 ATR
  • ด้วยการจัดการที่กระตือรือร้นมากขึ้นและการเข้าใหม่บ่อยขึ้น

ไม่มี "ตัวคูณที่ถูกต้อง" ที่เป็นสากล สิ่งที่สำคัญคือความสม่ำเสมอกับกลยุทธ์ของคุณ และกฎของคุณใน risk-management

4. ATR และขนาดสถานะ: ความเสี่ยงเท่าเดิม ขนาดต่างกัน

เมื่อคุณมีจุดหยุดขาดทุนตาม ATR แล้ว ขั้นตอนต่อไปคือ ขนาดสถานะ

เช่นเดียวกับใน risk-management:

1. ตัดสินใจ ความเสี่ยงต่อการเทรด เป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินทุน

   • เช่น 1% หรือ 0.5%

2. คำนวณ ระยะห่างจุดเข้า–จุดหยุดขาดทุน ในแง่ของราคา

   • เช่น 2 ATR

3. ขนาดสถานะ = (การขาดทุนที่ยอมรับได้) ÷ (ระยะห่างจุดหยุดขาดทุน)

สิ่งนี้จะควบคุมความผันผวนโดยอัตโนมัติ:

• ตลาดที่มีความผันผวนสูง:
  • ATR ใหญ่ → ระยะห่างจุดหยุดขาดทุนกว้าง → ขนาดสถานะจะเล็กลง
• ตลาดที่มีความผันผวนต่ำ:
  • ATR เล็ก → ระยะห่างจุดหยุดขาดทุนแคบ → ขนาดสถานะจะใหญ่ขึ้น

ดังนั้นในทางปฏิบัติ:

"ความผันผวนสูงขึ้น → ขนาดเล็กลง ความผันผวนต่ำลง → ขนาดใหญ่ขึ้น"

ถูกนำไปใช้ด้วยคณิตศาสตร์ง่ายๆ แทนที่จะเป็นสัญชาตญาณ

5. การอ่าน ATR ข้ามกรอบเวลา สินทรัพย์ และสภาวะตลาด

ตัวเลข ATR อาจทำให้เข้าใจผิดได้หากดูแยกกัน การพิจารณาสามมิติจะช่วยได้:

1. กรอบเวลา

   • ATR 1 นาที, ATR 1 ชั่วโมง และ ATR รายวัน อยู่บนสเกลที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง
   • เช่นเดียวกับใน timeframes ให้โฟกัสไปที่กรอบเวลาที่คุณ ตัดสินใจจริงๆ

2. ลักษณะของสินทรัพย์

   • เหรียญบางเหรียญมีความผันผวนสูงโดยธรรมชาติ
   • เหรียญอื่นๆ มีโครงสร้างที่เงียบกว่า
   • เมื่อเปรียบเทียบข้ามสินทรัพย์ อาจมีประโยชน์มากกว่าที่จะดูที่:
     • ATR / ราคา (ความผันผวนสัมพัทธ์) และ
     • ว่า ATR สูง/ต่ำ เมื่อเทียบกับประวัติของมันเอง หรือไม่

3. สภาวะตลาด

   • ในช่วงไซด์เวย์ยาวนาน การเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันใน ATR อาจส่งสัญญาณการเริ่มต้นของช่วงแนวโน้มใหม่
   • หลังจากแนวโน้มที่ยาวนาน การลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปใน ATR อาจบอกใบ้ถึง พลังงานที่จางหายไป และการเปลี่ยนไปสู่การพักตัว

6. การรวม ATR กับเครื่องมืออื่นๆ

ATR แทบจะไม่ยืนหยัดเพียงลำพังเป็นสัญญาณซื้อ/ขาย มันจะเปล่งประกายเมื่อรวมกับเครื่องมืออื่นๆ

การผสมผสานที่มีประโยชน์:

1. อินดิเคเตอร์แนวโน้ม (MA, MACD, ADX ฯลฯ) → trend

   • กำหนดว่าตลาดกำลังเป็นแนวโน้มหรือไซด์เวย์ จากนั้นให้ ATR กำหนด ระยะหยุดขาดทุนที่สมเหตุสมผล ภายในบริบทนั้น

2. ออสซิลเลเตอร์ (RSI, Stoch ฯลฯ) → oscillators

   • รวม ตำแหน่งสวิง (overbought/oversold) กับ ระดับความผันผวนปัจจุบัน จาก ATR

3. แถบความผันผวน (Bollinger Bands ฯลฯ) → bollinger-bands

   • ใช้แถบเพื่ออ่าน การบีบตัวและการขยายตัว
   • ใช้ ATR เพื่อ แปลสิ่งนั้นเป็นจุดหยุดขาดทุนและขนาดที่ชัดเจน

4. กฎการบริหารความเสี่ยง → risk-management

   • ATR เป็นเครื่องมือสำหรับ การคำนวณจุดหยุดขาดทุนและขนาด ไม่ใช่สิ่งทดแทนขีดจำกัดความเสี่ยงโดยรวม

7. รายการตรวจสอบ ATR ในทางปฏิบัติ

เมื่อคุณเห็นการตั้งค่าตาม ATR ให้ลองตรวจสอบรายการสั้นๆ:

1. ATR นี้อยู่บนกรอบเวลาใด?

   • มันตรงกับกรอบเวลาที่คุณเทรดจริงหรือไม่?

2. ATR สูงหรือต่ำเมื่อเทียบกับประวัติล่าสุด?

   • เราอยู่ในสภาพแวดล้อมที่ รุนแรง หรือ เงียบสงบ?

3. จุดหยุดขาดทุนของคุณคือ กี่ ATR?

   • แคบเกินไป (< 1 ATR) และคุณอาจถูกเขย่าออก
   • กว้างเกินไป และคุณอาจยืดความเสี่ยงของบัญชีมากเกินไป

4. ขนาดสถานะสอดคล้องกับกฎความเสี่ยงของคุณหรือไม่?

   • ข้ามสินทรัพย์และสภาวะความผันผวน?

5. คุณกำลังรวม ATR กับบริบทอื่นหรือไม่?

   • แนวโน้ม vs ไซด์เวย์, แนวรับ/แนวต้าน, โครงสร้างสวิง, ปริมาณ ฯลฯ

ในบทความถัดไป adr เราจะ:

• ใช้ ADR (Average Daily Range) เพื่อประเมิน ว่าการเคลื่อนไหวรายวันเท่าใดจึงจะ "ปกติ" สำหรับตลาด และ
• สร้างเป้าหมายรายวัน จุดหยุดขาดทุน และขีดจำกัดการขาดทุน สำหรับการเทรดระยะสั้นรอบๆ สิ่งนั้น

ภายในกรอบงานที่กว้างขึ้นนั้น ATR จะถูกมองว่าเป็น:

"ไม้บรรทัดสำหรับความผันผวนต่อแท่ง" – วิธีเปลี่ยนการเคลื่อนไหวของราคาที่มีสัญญาณรบกวนให้เป็นตัวเลขที่ใช้งานได้ สำหรับจุดหยุดขาดทุนและขนาดสถานะ