ADR: การใช้ Average Daily Range สำหรับเป้าหมาย จุดหยุดขาดทุน และขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน

ในบทความนี้เราจะเน้นไปที่ ADR (Average Daily Range - ช่วงการเคลื่อนไหวเฉลี่ยรายวัน)

หาก ATR บอกคุณถึง การเคลื่อนไหวโดยทั่วไปต่อแท่งในกรอบเวลาของคุณ ADR จะบอกคุณอย่างง่ายๆ ว่า:

“ตลาดนี้ โดยทั่วไปเคลื่อนไหวไกลแค่ไหนในหนึ่งวัน (บนกราฟรายวัน)?”

ด้วยมุมมองนั้น ADR จะช่วยคุณ:

• กำหนด เป้าหมายรายวันที่สมจริง สำหรับการเทรดรายวัน (day trades)
• หลีกเลี่ยงการไล่ตามราคา หลังจากช่วงการเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ของวันได้เกิดขึ้นไปแล้ว และ
• เชื่อมโยงกับ การบริหารความเสี่ยง เมื่อออกแบบ ขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน

แผนภาพด้านล่างแสดง:

• ด้านบน: ช่วงสูงสุด-ต่ำสุด รายวันล่าสุดและค่าเฉลี่ย (ADR)
• ด้านล่าง: การเคลื่อนไหวของวันนี้ได้ใช้ ADR ไปเท่าไหร่แล้ว แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์

แตะเพื่อซูม

เมื่อคุณเข้าใจภาพนี้ คุณจะสามารถตอบได้อย่างรวดเร็ว:

• “วันนี้ยังคงเป็น วันที่มีช่วงการเคลื่อนไหวแคบ เมื่อเทียบกับ ADR หรือไม่?”
• หรือ “วันนี้ได้กลายเป็น วันที่ยืดเยื้อและเคลื่อนไหวเกินตัว เมื่อเทียบกับช่วงเฉลี่ยของมันแล้วหรือไม่?”

1. ADR คืออะไร? – Average Daily Range

คำจำกัดความทั่วไปของ ADR คือ:

1. สำหรับแท่งรายวันแต่ละแท่ง คำนวณ สูงสุด − ต่ำสุด = ช่วงของวันนั้น
2. หาค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในช่วง N วันที่ผ่านมา (เช่น 14, 20, ฯลฯ)

ดังนั้น ADR จึงบอกคุณว่า:

“ในช่วง N วันที่ผ่านมา ตลาดเคลื่อนไหวประมาณเท่านี้ต่อวันโดยเฉลี่ย”

เมื่อเทียบกับ ATR รายวัน:

• ทั้งสองพยายามจับ ความผันผวนรายวัน
• ATR มักจะใช้คำจำกัดความของ True Range (รวมถึงช่องว่างราคาหรือ gaps)
• ADR มักจะถูกแนะนำว่าเป็น ค่าเฉลี่ย สูงสุด-ต่ำสุด ที่เรียบง่ายกว่า

ในทางปฏิบัติ คำจำกัดความที่แน่นอนมีความสำคัญน้อยกว่า:

• การใช้ ADR เป็น บรรทัดฐานคร่าวๆ สำหรับการเคลื่อนไหวรายวัน เมื่อวางแผนการเทรดระหว่างวันและขีดจำกัดต่างๆ

2. ATR vs ADR: กรณีการใช้งานที่แตกต่างกัน

สรุปสั้นๆ:

• ATR → การเคลื่อนไหวโดยทั่วไปต่อแท่ง ในกรอบเวลาที่กำหนด

• ADR → การเคลื่อนไหวโดยทั่วไป ต่อวัน บนกราฟรายวัน

ดังนั้นการใช้งานหลักจึงแตกต่างกัน:

• ATR:
  • เช่นเดียวกับใน ATR ดีที่สุดสำหรับ ระยะห่างของจุดหยุดขาดทุน (stop distance) และการกำหนดขนาดสถานะ (position sizing)
• ADR:
  • ดีที่สุดสำหรับการตัดสินใจว่า เป้าหมายรายวันของคุณสมจริงหรือไม่ และ
  • ว่าคุณกำลัง ไล่ตามราคาช้าเกินไป หลังจากช่วงรายวันส่วนใหญ่ ถูกใช้ไปแล้วหรือไม่

พวกมันไม่ได้แข่งขันกัน; พวกมันคือ "ไม้บรรทัดวัดความผันผวน" สองอันที่เติมเต็มซึ่งกันและกันจากมุมมองที่แตกต่างกัน

3. การใช้ ADR เพื่อกำหนดเป้าหมายรายวันที่สมจริง

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยมากคือ:

• การใช้ เป้าหมายเปอร์เซ็นต์คงที่เดียวกัน ในทุกตลาด หรือ
• คาดหวัง การเคลื่อนไหวเพิ่มเติมมหาศาล ในวันที่เคลื่อนไหวไปมากแล้ว

ด้วย ADR คุณสามารถถามว่า:

“จากประวัติล่าสุด ตลาดนี้เคลื่อนไหวอย่างสมเหตุสมผลเท่าไหร่ในหนึ่งวัน?”

ตัวอย่าง:

• ADR 20 วันล่าสุด = 3%
• วันนี้ ในช่วงต้นของเซสชั่น ราคาเคลื่อนไหวไปแล้ว 2.5%

การคาดหวังการเคลื่อนไหวอีก +5% นอกเหนือจากนั้น ถือเป็นความทะเยอทะยานทางสถิติอย่างมาก

ในทางกลับกัน:

• หากตลาดเคลื่อนไหวไปเพียง 0.5% จนถึงตอนนี้
• และ ADR อยู่ที่ประมาณ 3%

มันบ่งชี้ว่า ส่วนใหญ่ของช่วงรายวันโดยทั่วไปยังไม่ได้ถูกใช้ ดังนั้นการแกว่งตัวระหว่างวันที่ใหญ่กว่าจึงมีความเป็นไปได้มากกว่า

แน่นอนว่า ในความเป็นจริง:

• บางวันจะเป็น วันที่มีแนวโน้ม (trend days) ที่แข็งแกร่งซึ่งทะลุ ADR
• วันอื่นๆ จะเป็น วันในกรอบ (inside days) ที่เงียบสงบซึ่งเคลื่อนไหวน้อยกว่ามาก

ADR ไม่ได้ทำนายว่าจะเป็นแบบไหน; มันเพียงแค่ยึดความคาดหวังของคุณไว้กับพฤติกรรมเฉลี่ยที่เกิดขึ้นจริง

4. ADR และขีดจำกัดการขาดทุน / ความเสี่ยงรายวัน

ใน การบริหารความเสี่ยง เราจะหารือเกี่ยวกับ ขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน

ADR มีประโยชน์ในการผูกขีดจำกัดเหล่านั้นกับ ความตื่นตัวของตลาดจริงๆ

แนวคิดตัวอย่าง:

1. ช่วงต้นของเซสชั่น – ใช้ ADR ไปน้อยกว่า 30%

   • ช่วงรายวันส่วนใหญ่ยังคงมีอยู่
   • หากมีการตั้งค่า (setups) ที่ดีปรากฏขึ้น อาจสมเหตุสมผลที่จะเทรดด้วย ความเสี่ยงปกติ

2. เข้าใกล้ 80–100% ของ ADR

   • ตลาดได้เคลื่อนไหวไปประมาณหนึ่งวันเต็มโดยทั่วไปแล้ว
   • แนวโน้มใหม่ที่เริ่มจากตรงนี้เป็นไปได้ แต่ การยืดตัวเกินไป (over-extension) และการทำกำไร มีแนวโน้มมากขึ้น
   • ณ จุดนี้ คุณอาจ:
     • เลือกเฟ้นมากขึ้นกับการเข้าเทรดใหม่
     • กระชับความทนทานต่อการขาดทุนในการเทรดใหม่ และ
     • หาก ขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน ของคุณใกล้เข้ามา เพียงแค่ เลิกเทรดสำหรับวันนี้

3. วันที่ถึง 150%+ ของ ADR

   • มักขับเคลื่อนโดยข่าวหรือเหตุการณ์สำคัญ
   • สิ่งเหล่านี้อาจเป็นโอกาสที่ดี แต่ก็เป็นวันที่ง่ายต่อการ เทรดมากเกินไป (overtrade) และล้างพอร์ต
   • การเทรดด้วย ความเสี่ยงที่ลดลง และทัศนคติที่ว่า “ไม่เป็นไรถ้าฉันพลาดการเคลื่อนไหว” มักจะดีต่อสุขภาพมากกว่า ในระยะยาว

5. ADR ในการเทรดระหว่างวัน: “วันนี้ทำไปเท่าไหร่แล้ว?”

สำหรับเดย์เทรดเดอร์ ADR ตอบว่า:

“การเคลื่อนไหวรายวันโดยทั่วไป เกิดขึ้นไปเท่าไหร่แล้วในวันนี้?”

สิ่งนี้สำคัญในหลายสถานการณ์

1. ช่วงท้ายของเซสชั่น โดยใช้ ADR ไปแล้ว 100% ไล่ตามการเบรกเอาต์ใหม่

   • ทางสถิติ การเบรกเอาต์หลังจากเคลื่อนไหวเต็ม ADR มีโอกาสสูงที่จะเกิด การเบรกหลอก (fakeouts) หรือการดีดกลับอย่างรุนแรง (snap-backs)
   • พวกมันมักจะทับซ้อนกับ รูปแบบความล้มเหลว ที่หารือใน รูปแบบความล้มเหลว

2. ช่วงต้นวัน โดยใช้ ADR ไปเพียง 20–30% แต่ตั้งเป้าหมายรายวันที่ก้าวร้าวเกินไป

   • ตลาดอาจยังอยู่ใน ช่วงข้อมูลต่ำ
   • ในกรณีนั้น มักจะปลอดภัยกว่าที่จะ:
     • มุ่งเน้นไปที่การเก็บกำไรระยะสั้น (scalps) ที่เล็กลง หรือ
     • ยืนยันโครงสร้างของกรอบเวลาที่สูงกว่า จาก กรอบเวลา ก่อนที่จะเพิ่มความเสี่ยง

3. เข้าใกล้แนวรับ/แนวต้านรายวันที่สำคัญ โดยใช้ ADR ไปแล้ว 80%+

   • หากราคาอยู่ใกล้ระดับสำคัญ จาก แนวรับ/แนวต้าน
   • และ ADR ส่วนใหญ่ถูกใช้ไปแล้ว
   • คุณควรพิจารณาเสมอว่า มีพื้นที่เหลืออยู่อย่างสมจริงเท่าไหร่ สำหรับการไปต่อ

6. ADR, ปริมาณการซื้อขาย (Volume) และการขยายตัวของความผันผวน

ADR คือ ค่าเฉลี่ยในอดีต ดังนั้นช่วงของวันนี้จะผันผวน รอบๆ ตัวเลขนั้น

การรวม ADR เข้ากับ:

• พฤติกรรมของปริมาณการซื้อขาย จาก ปริมาณการซื้อขาย และ
• การบีบตัว/ขยายตัวของความผันผวน จาก Bollinger Bands

ช่วยให้คุณแยกแยะระหว่าง:

• วันปกติ ภายในความผันผวนเฉลี่ย กับ
• วันพิเศษ — วันที่มีแนวโน้มหรือวันที่มีเหตุการณ์ ที่ไปไกลกว่า ADR มาก

ตัวอย่าง:

• ADR ล่าสุด = 2%
• การเคลื่อนไหวของวันนี้อยู่ที่ 3% แล้ว
• ปริมาณการซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยอย่างมีนัยสำคัญ

นี่น่าจะ ไม่ใช่วันปกติ และการบริหารความเสี่ยงของคุณจาก การบริหารความเสี่ยง ควรปรับเปลี่ยนตามนั้น

7. รายการตรวจสอบ ADR เชิงปฏิบัติ

เมื่อวางแผนการเทรดรายวันหรือสถานะระยะสั้น การทำตามรายการตรวจสอบ ADR จะช่วยได้:

1. ADR ล่าสุดคือเท่าไหร่?

   • ช่วงรายวันโดยทั่วไปของตลาดนี้ ใหญ่หรือเล็กเมื่อเทียบกับตลาดอื่น?

2. วันนี้ใช้ ADR ไปกี่เปอร์เซ็นต์แล้ว?

   • เราอยู่ที่ 20–30% ในช่วงต้น
   • หรือ 80–100%+ แล้วในช่วงท้ายของวัน?

3. เป้าหมาย/จุดหยุดขาดทุนของฉันสมจริงเมื่อเทียบกับ ADR หรือไม่?

   • ฉันกำลังเรียกร้อง 2–3× ADR ในหนึ่งวันหรือไม่?
   • ระยะห่างของจุดหยุดขาดทุนของฉัน เมื่อแปลงเป็นเศษส่วนของ ADR สอดคล้องกับ การบริหารความเสี่ยง หรือไม่?

4. ขีดจำกัดการขาดทุนรายวันของฉันสัมพันธ์กับ ADR อย่างไร?

   • ตัวอย่างเช่น: “หากใช้ ADR ไปส่วนใหญ่แล้วและ ฉันใกล้ถึงขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน ฉันจะหยุดเทรดสำหรับวันนี้”

5. ฉันกำลังรวม ADR กับ ATR และเครื่องมืออื่นๆ หรือไม่?

   • ATR สำหรับ จุดหยุดขาดทุนต่อแท่งและการกำหนดขนาดสถานะ จาก ATR
   • ADR สำหรับ เป้าหมายรายวันและขีดจำกัดการขาดทุน

โดยสรุป ADR คือ:

“ไม้บรรทัดสำหรับ ปริมาณที่ตลาดนี้มีแนวโน้มจะเคลื่อนไหวต่อวัน”

ด้วยการใช้ไม้บรรทัดนั้น คุณสามารถ:

• ปรับเป้าหมายและจุดหยุดขาดทุนของคุณให้สอดคล้องกับบุคลิกของแต่ละตลาด และ
• ออกแบบ ขอบเขตความเสี่ยงรายวัน ที่ตรงกับความผันผวนที่แท้จริง แทนที่จะเป็นตัวเลขตามอำเภอใจ