Bollinger Bands: การอ่านการบีบตัวและการขยายตัวของความผันผวน

ในบทความนี้เราจะมาดู Bollinger Bands กัน

เทรดเดอร์หลายคนเรียนรู้สิ่งเหล่านี้เป็นครั้งแรกในรูปแบบ:

• แถบบน (upper band) → overbought = ขาย,
• แถบล่าง (lower band) → oversold = ซื้อ

ในตลาดจริง การใช้ในลักษณะนี้มักนำไปสู่ การสวนแนวโน้มที่แข็งแกร่งซ้ำแล้วซ้ำเล่า

ที่นี่เราจะใช้มุมมองที่แตกต่างออกไป:

ปฏิบัติต่อ Bollinger Bands เป็น อินดิเคเตอร์ความผันผวน (volatility indicator) เป็นหลัก — มันแสดงให้เห็นว่า ตลาดกำลังเคลื่อนไหวมากแค่ไหน ไม่ใช่แค่ทิศทางใด

• เมื่อแถบ หดตัว (contract) ความผันผวนจะต่ำ — เรียกว่า Squeeze
• เมื่อแถบ ขยายตัว (expand) ความผันผวนกำลังเพิ่มขึ้น — เรียกว่า Volatility Expansion

เราจะเน้นไปที่การใช้ Bollinger Bands เพื่อตัดสิน:

• จุดที่แนวโน้มมีแนวโน้มที่จะ เริ่มต้นหรือเร่งตัวขึ้น และ
• การ Breakout ใดที่มีแนวโน้มที่จะ มีความหมาย

แผนภาพด้านล่างแสดงโครงสร้างพื้นฐาน ของ Squeeze → Expansion → Trend ด้วย Bollinger Bands

แตะเพื่อซูม

• ซ้าย: ความผันผวนลดลงและแถบ แคบลงเป็น Squeeze
• ขวา: ราคา Break แถบบน และแถบ กว้างขึ้น เมื่อแนวโน้มพัฒนาขึ้น

เป้าหมายคือการหยุดถามว่า "ราคาชนแถบหรือยัง?" และเริ่มถามว่า "ตัวแถบเองกำลังเปลี่ยนแปลงอย่างไร?"

1. โครงสร้างพื้นฐานของ Bollinger Bands

Bollinger Bands ประกอบด้วยเส้นสามเส้น:

1. แถบกลาง (Middle band)

   • โดยทั่วไปคือ Simple Moving Average (SMA) เช่น SMA 20 คาบ

2. แถบบน (Upper band)

   • แถบกลาง + k × Standard Deviation (σ),
   • เช่น 20 SMA + 2σ

3. แถบล่าง (Lower band)

   • แถบกลาง - k × σ,
   • เช่น 20 SMA - 2σ

แนวคิดหลัก:

• Standard Deviation สะท้อนถึง ความผันผวนล่าสุด
• เมื่อการแกว่งตัวของราคามีขนาดใหญ่ σ จะใหญ่ขึ้น → แถบกว้างขึ้น
• เมื่อราคาอยู่ในกรอบแคบ σ จะหดตัว → แถบหดตัว

ดังนั้น Bollinger Bands จึงแสดงให้เห็นภาพว่า:

"ราคาเคลื่อนไหวห่างจากค่าเฉลี่ยล่าสุดมากแค่ไหน?" ในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ (Lookback window)

2. ความกว้างของแถบและความผันผวน: Squeeze และ Expansion

เพื่อใช้ Bollinger Bands อย่างมีประสิทธิภาพ คุณต้องใส่ใจกับ Band Width (ความกว้างของแถบ) อย่างใกล้ชิด

1. เมื่อแถบกว้าง

   • ความผันผวนล่าสุดสูง
   • แท่งเทียนขนาดใหญ่มักเกิดขึ้นบ่อย
   • และแนวโน้มอาจกำลังดำเนินไปได้ด้วยดีแล้ว

2. เมื่อแถบแคบ (Squeeze)

   • ราคาถูกจำกัดอยู่ในกรอบแคบ
   • ตัวแท่งเทียนมีขนาดเล็ก
   • และตลาดอาจกำลัง สะสมพลังงาน สำหรับการเคลื่อนไหวที่ใหญ่กว่า

หนึ่งในการใช้งานที่เป็นประโยชน์ที่สุดของ Bollinger Bands คือการระบุลำดับ Squeeze → Breakout:

• เมื่อ Band Width ลดลงสู่ ระดับที่ต่ำผิดปกติ (เมื่อเทียบกับไม่กี่เดือนที่ผ่านมา) และ
• swing-vs-correction แสดง การพักตัว (Consolidation) หรือกรอบราคาที่ยืดเยื้อ

ความน่าจะเป็นของการเคลื่อนไหวที่มีทิศทางขนาดใหญ่มักจะเพิ่มขึ้น

3. วิธีที่ปลอดภัยกว่าในการตีความแถบบนและแถบล่าง

กฎง่ายๆ "ขายแถบบน ซื้อแถบล่าง" เป็นอันตรายอย่างยิ่งในแนวโน้มที่แข็งแกร่ง

3-1. แถบบวกบริบทของแนวโน้ม

หากคุณรวม Bollinger Bands เข้ากับเครื่องมือแนวโน้มเช่น MA, MACD, ADX จาก trend คุณมักจะเห็น:

• ใน แนวโน้มขาขึ้น (Uptrends):
  • ราคา แตะแถบบนซ้ำแล้วซ้ำเล่า หรือ
  • "เดินบนแถบ (walk the band)" — เกาะแถบบนเป็นระยะเวลานาน
• ใน แนวโน้มขาลง (Downtrends):
  • ราคาแตะหรือเกาะ แถบล่าง

ดังนั้น:

• การแตะแถบบนอาจหมายถึงเพียงแค่ การแกว่งตัวขึ้นที่แข็งแกร่งภายในแนวโน้มขาขึ้นที่กำลังดำเนินอยู่
• และการแตะแถบล่างอาจหมายถึง การแกว่งตัวลงที่แข็งแกร่งภายในแนวโน้มขาลง

การสวนเทรนด์ (Fade) ทุกการแตะอย่างไม่ลืมหูลืมตามักจะไม่เข้ากัน กับแผนที่รัดกุมใน risk-management

3-2. แถบและตำแหน่งของ Swing

มองผ่าน swing-vs-correction:

• การ Break แถบบน ในช่วงต้นของ Swing ใหม่ อาจเป็นสัญญาณตัวเลือกสำหรับการเริ่มต้นหรือการเร่งตัวของแนวโน้ม
• ในช่วงท้ายของการแกว่งตัวขึ้นที่ยาวนาน ราคาที่ผลักดันอย่างรุนแรงออกนอกแถบและกลับเข้ามาข้างใน อาจบ่งบอกถึง ความอ่อนล้าในระยะสั้น

กุญแจสำคัญคือ:

ปฏิบัติต่อการแตะและการ Break แถบไม่ใช่สัญญาณกลับตัวที่แน่นอน แต่เป็นคำใบ้เกี่ยวกับ "เราอยู่ที่ไหนใน Swing ปัจจุบัน"

4. Bollinger Bands และ Breakouts

Bollinger Bands ยังมีประโยชน์สำหรับการประเมิน คุณภาพของการ Breakout

4-1. Squeeze → Band Break

รูปแบบคลาสสิก:

1. Band Width แคบลงเป็น Squeeze
2. ราคาบีบตัวด้วยแท่งเทียนที่เล็กลงและ High/Low ที่แคบ
3. แท่งเทียนที่แข็งแกร่ง Break แถบบนหรือแถบล่าง
4. แถบ ขยายตัว เมื่อความผันผวนขยายตัว

ที่นี่ มันมีความหมายมากกว่าที่จะถามว่า:

• "การ Break นี้มา หลังจาก Squeeze หรือไม่?" และ
• "ราคากำลัง Break ระดับสำคัญจาก s-r ด้วยหรือไม่?"

มากกว่าแค่สังเกตว่าราคาข้ามแถบไปชั่วขณะ

4-2. Failed Breakouts และกับดัก

จากมุมมองของ Bollinger การ Breakout ที่ล้มเหลวมักจะมีลักษณะดังนี้:

• ราคาพุ่งผ่านแถบบน
• จากนั้น พับกลับเข้ามาในแถบอย่างรวดเร็ว และ
• กลับเข้าสู่กรอบหรือกล่องก่อนหน้า

ภาพสะท้อนใช้กับด้านล่าง

รูปแบบเหล่านี้ทับซ้อนกับโครงสร้างความล้มเหลว ที่ครอบคลุมใน failure

Bollinger Bands ช่วยให้คุณตัดสิน:

• ว่าราคาสามารถ อยู่นอก/ที่ขอบ ของแถบได้หรือไม่ หรือ
• ว่ามัน ดีดกลับเข้ามาข้างในทันที ซึ่งบ่งบอกถึงการเคลื่อนไหวที่ล้มเหลว

5. การรวม Bollinger Bands กับเครื่องมืออื่นๆ

Bollinger Bands จะมีประสิทธิภาพมากขึ้น เมื่อรวมกับองค์ประกอบอื่นๆ

การผสมผสานที่มีประโยชน์ได้แก่:

1. Trend Indicators (MA, MACD, ADX ฯลฯ)

   • ใช้ trend เพื่อตัดสินใจว่าคุณอยู่ใน แนวโน้มหรือกรอบราคา

2. Oscillators (RSI, Stoch ฯลฯ)

   • ใช้ oscillators เพื่อดูว่า ค่า Overbought/Oversold มีปฏิสัมพันธ์กับ การแตะแถบและตำแหน่ง Swing อย่างไร

3. Volume

   • จาก volume ตรวจสอบว่าการเคลื่อนไหวที่ Break แถบมาพร้อมกับ Volume ที่แข็งแกร่งหรืออ่อนแอ

4. แนวรับ แนวต้าน และรูปแบบ

   • ดูว่า Bollinger Squeezes/Expansions เกิดขึ้นใกล้กับ แนวรับ/แนวต้าน สำคัญหรือขอบเขตของรูปแบบหรือไม่ เช่น สามเหลี่ยมใน triangle

6. เช็คลิสต์ปฏิบัติเมื่อใช้ Bollinger Bands

เมื่อการตั้งค่า Bollinger ดึงดูดความสนใจของคุณ ให้ลองตอบคำถามเหล่านี้อย่างน้อย:

1. Band Width กำลังทำอะไรอยู่ตอนนี้?

   • มันค่อนข้างกว้างหรือแคบ เมื่อเทียบกับประวัติล่าสุด?

2. ตลาดอยู่ในแนวโน้มหรือกรอบราคา?

   • ใช้ trend และ swing-vs-correction

3. การแตะ/Break แถบอยู่ใกล้ระดับสำคัญหรือไม่?

   • ดู s-r สำหรับระดับหลัก

4. การ Break นี้เกิดขึ้นหลังจาก Squeeze หรือหลังจากการเคลื่อนไหวที่ยืดเยื้อแล้ว?

5. Stop, Target และ Position Size เหมาะสมกับ แผนของคุณใน risk-management หรือไม่?

ในบทความอินดิเคเตอร์ความผันผวนถัดไป:

• atr จะเน้นที่ ATR เป็นเครื่องมือสำหรับ Stops และ Position Sizing และ
• adr จะใช้ ADR เพื่อประเมินว่าการเคลื่อนไหวรายวันเท่าไหร่ ที่เป็น "ปกติ" สำหรับตลาดที่กำหนด

ภายในภาพรวมที่ใหญ่กว่านั้น Bollinger Bands จะถูกมองว่าเป็น:

วิธีดูว่า ความผันผวนถูกบีบอัดหรือขยายตัวมากแค่ไหน และมันมีปฏิสัมพันธ์กับ แนวโน้ม, ระดับ, โครงสร้าง Swing และความเสี่ยงอย่างไร