การกำหนดขนาดสถานะ (Position Sizing): เปลี่ยน 1R ให้เป็นขนาดสถานะที่จับต้องได้

ใน ความเสี่ยงและผลตอบแทน
เราได้กำหนด 1R (การขาดทุนสูงสุดต่อการเทรด)

• บัญชี: 10,000 USD
• การขาดทุนสูงสุดต่อการเทรด: 1% ของบัญชี

1R = 100 USD

ในบทความนี้ เราจะเปลี่ยน 1R นั้นเป็น:

"แล้วฉันควรซื้อหรือขายจริงกี่หน่วย?"

—หรืออีกนัยหนึ่งคือ
ขนาดสถานะ (position size) ที่เป็นรูปธรรม

1. ทำไมขนาดสถานะถึงสำคัญมาก

ลองพิจารณาเทรดเดอร์สองคนที่มี:

• บัญชี 10,000 USD เท่ากัน
• จุดเข้าและจุดวาง Stop ที่คล้ายกัน

แต่:

• เทรดเดอร์ A เสี่ยง 1% ของบัญชีต่อการเทรด (1R)
• เทรดเดอร์ B เสี่ยง 5% ต่อการเทรด

แม้จะมีกลยุทธ์เดียวกัน:

• B สามารถสูญเสีย มากกว่า 20% ของบัญชี
  หลังจากเทรดแพ้เพียง 4–5 ครั้งติดต่อกัน
• ในขณะที่ A สามารถอยู่ในเกมได้นานกว่ามาก

ดังนั้นแม้จะมี Setup เดียวกัน:

ขนาดสถานะมักจะเป็น
ความแตกต่างหลัก ระหว่างการอยู่รอดและการล้างพอร์ต

นั่นคือเหตุผลที่เทรดเดอร์มืออาชีพไม่ตัดสินใจขนาดตามความรู้สึก:

แต่พวกเขาใช้กิจวัตร:
"ด้วย 1R (การขาดทุนสูงสุด) ของฉัน และระยะห่างถึง Stop ของฉัน
ขนาดสถานะใดที่เหมาะสมกับสิ่งนั้น?"

2. องค์ประกอบพื้นฐาน: บัญชี, 1R, ระยะห่างของ Stop

การกำหนดขนาดสถานะใช้ข้อมูลหลักสามอย่าง:

1. ขนาดบัญชี (Account size)

   • เงินทุนที่คุณใช้เทรด (เช่น 10,000 USD)

2. ความเสี่ยงต่อการเทรด (Risk %)

   • เช่น 1%, 0.5% ฯลฯ
   • นี่คือ 1R จาก ความเสี่ยงและผลตอบแทน

3. ระยะห่างของราคาระหว่างจุดเข้าและจุด Stop

   • สำหรับขา Long: ราคาเข้า − ราคา Stop
   • สำหรับขา Short: ราคา Stop − ราคาเข้า
   • คิดว่าเป็น ตัวเลขบวก เพื่อให้คำนวณง่ายขึ้น

จากสิ่งเหล่านี้ สูตรหลักคือ:

ขนาดสถานะ = (บัญชี × ความเสี่ยง %) ÷ (ระยะห่างของ Stop)

มาเริ่มกันที่ตัวอย่าง Spot (ไม่มีเลเวอเรจ)

3. ตัวอย่าง Spot: การคำนวณขนาดสถานะ

การตั้งค่าตัวอย่าง:

• บัญชี: 10,000 USD
• ความเสี่ยงต่อการเทรด: 1% (→ 1R = 100 USD)
• สินทรัพย์: BTC
• เข้า Long: 20,000 USD
• Stop: 19,800 USD

3-1. ระยะห่างของ Stop

สำหรับขา Long:

• ระยะห่างของ Stop = ราคาเข้า − ราคา Stop

ดังนั้น:

• 20,000 − 19,800 = 200 USD

ถือ 1 BTC:

• ถ้าราคาชน Stop
  คุณจะเสีย 200 USD

3-2. ขนาดสถานะ

เราต้องการเสียเพียง 1R = 100 USD หากโดน Stop Out

ขนาดสถานะ = (การขาดทุนที่ยอมรับได้) ÷ (การขาดทุนต่อ 1 BTC)

• การขาดทุนที่ยอมรับได้ = 100 USD
• การขาดทุนต่อ 1 BTC = 200 USD

→ ขนาดสถานะ = 100 ÷ 200 = 0.5 BTC

ด้วยวิธีนี้:

• ชน Stop → ขาดทุน = 200 × 0.5 = 100 USD = −1R
• เป้าหมายสามารถตั้งไว้ที่ +2R, +3R ฯลฯ
  เช่นเดียวกับใน ความเสี่ยงและผลตอบแทน

4. การกำหนดขนาดสถานะด้วยเลเวอเรจและ Futures

เลเวอเรจใน Futures และการเทรดด้วย Margin
มักสร้างความสับสน

แนวคิดหลักนั้นง่ายมาก:

เลเวอเรจสามารถลด Margin ที่ต้องใช้
แต่ ไม่ เปลี่ยน 1R ของคุณ
(การขาดทุนที่ยอมรับได้ต่อการเทรด)

ในตัวอย่างข้างต้น สำหรับ 0.5 BTC:

• Margin ที่ต้องใช้ขึ้นอยู่กับเลเวอเรจ
• แต่ Stop ยังคงหมายถึง
  การขาดทุน 200 USD × 0.5 = 100 USD

ดังนั้น:

• คำนวณขนาดสถานะด้วยวิธีเดียวกันเป๊ะ
  โดยไม่ต้องสนใจเลเวอเรจในตอนแรก
• จากนั้นคิดถึงเลเวอเรจเพียงแค่:
  • "ฉันต้องใช้ Margin เท่าไหร่
    เพื่อถือขนาดสถานะนี้?"

เลเวอเรจไม่ใช่เครื่องมือในการทำให้สถานะใหญ่ขึ้น
มันเป็นเครื่องมือในการถือขนาดเท่าเดิม
ด้วยเงินทุนที่ถูกล็อคน้อยลง

(ความเสี่ยงของเลเวอเรจเองจะถูกทบทวนใน
การขาดทุนสูงสุด
และ Drawdown)

5. สูตรเดียวกันในทุกตลาดและสกุลเงิน

Crypto, FX, หุ้น, สกุลเงินอ้างอิงที่แตกต่างกัน—
ตัวเลขเปลี่ยน แต่โครงสร้างไม่เปลี่ยน

1. กำหนด 1R (การขาดทุนที่ยอมรับได้) จากบัญชีของคุณ
2. สำหรับสินทรัพย์ที่คุณกำลังเทรด ให้คำนวณ:
   • ราคาเข้า
   • ราคา Stop
   • และการแปลงค่าเงินที่จำเป็น
   • เพื่อให้ได้ การขาดทุนต่อ 1 หน่วย
3. จากนั้น:

ขนาดสถานะ = 1R ÷ การขาดทุนต่อ 1 หน่วย

ใน การกำหนดขนาดด้วย ATR
เราจะแทนที่ "ระยะห่างของ Stop"
ด้วย การวัดความเสี่ยงตาม ATR
สำหรับการกำหนดขนาดที่เป็นอัตโนมัติมากขึ้น
แต่ตรรกะหลักยังคงเหมือนเดิม

6. ข้อผิดพลาดทั่วไปในการกำหนดขนาดสถานะ

6-1. เลือกขนาดก่อน แล้วค่อยบังคับ Stop

รูปแบบที่พบบ่อยมาก:

• "ครั้งนี้ฉันจะเทรดแค่ 1 BTC"
• "ปกติฉันเทรด 0.1 BTC
  ดังนั้นฉันจะทำแบบนั้นอีก"

ที่นี่ คุณ กำหนดขนาดก่อน
และค่อยคิดถึง Stop ในภายหลัง

จากนั้น:

• ถ้า Stop กว้าง
• ความเสี่ยงของบัญชีคุณในหน่วย R จะใหญ่ขึ้น
• และกฎ 1R ของคุณ
  จาก ความเสี่ยงและผลตอบแทน
  จะถูกทำลายอย่างเงียบๆ

นิสัยที่ดีกว่าคือ:

1. ตัดสินใจ 1R จากบัญชี
2. เลือกจุดเข้าและ Stop ตามกราฟ
3. ให้คณิตศาสตร์ตัดสินขนาด

6-2. เลื่อน Stop เพื่อให้พอดีกับขนาดที่ต้องการ

ข้อผิดพลาดตรงกันข้าม:

• "ฉันอยากถือ 0.5 BTC จริงๆ"
• "ถ้าฉันลดขนาด
  กำไรจะดูน้อยเกินไป"

ดังนั้นคุณจึง:

• ดัน Stop ให้ใกล้จุดเข้ามากขึ้น
  (แคบเกินไป) หรือ
• เอา Stop ออกไปเลย

สิ่งนี้ทำลาย:

• ตรรกะเชิงโครงสร้างจาก
  แนวรับแนวต้าน และ
  Swing vs Correction
• และนำไปสู่รูปแบบของ
  "บางครั้งฉันรอด
  แต่เมื่อไม่รอด ฉันเสียหนัก"

6-3. ไม่อัปเดตความเสี่ยงเมื่อบัญชีเปลี่ยนแปลง

เมื่อบัญชีของคุณโตขึ้นหรือเล็กลง:

• 1R ของคุณในสกุลเงินดอลลาร์ก็ควรเปลี่ยนไปด้วย

ตัวอย่าง:

• บัญชี 10,000 USD, 1% = 100 USD
• บัญชี 15,000 USD, 1% = 150 USD

เทรดเดอร์บางคนยังคงใช้จำนวนเงินดอลลาร์เท่าเดิม
ที่พวกเขาเริ่มต้นและค่อยๆ ห่างออกไป
จากกฎความเสี่ยงที่พวกเขาประกาศไว้

การคำนวณใหม่เป็นประจำช่วยได้:

• "ด้วยยอดเงินปัจจุบันของฉัน
  1R = x% ของบัญชี = Y USD"

แล้วกำหนดขนาดสถานะจากตรงนั้น

7. แบบฝึกหัดด่วน

เพื่อให้เป็นรูปธรรมมากขึ้น
คุณสามารถลองทำสองงานเล็กๆ นี้

1. คำนวณ 1R ปัจจุบันของคุณ

   • "กี่ % ของบัญชีของฉัน
     ที่ฉันเต็มใจเสี่ยงจริงๆ ต่อการเทรด?"
   • คูณสิ่งนั้นด้วยยอดเงินปัจจุบันของคุณ
     และจด 1R
     เป็นตัวเลขในสกุลเงินบัญชีของคุณ

2. ใช้สูตรกำหนดขนาดกับการเทรดล่าสุดหรือตัวอย่าง

   ตัวอย่างเช่น:

   • บัญชี: 10,000 USD
   • 1R: 1% = 100 USD
   • BTC Long, เข้า 20,000, Stop 19,800
   • ระยะห่างของ Stop: 200
   • ขนาดสถานะ: 100 ÷ 200 = 0.5 BTC

   ทำเช่นเดียวกันสำหรับเหรียญอื่นๆ
   และระยะห่างของ Stop ที่แตกต่างกัน
   เพื่อสร้างสัญชาตญาณ

โดยสรุป การกำหนดขนาดสถานะคือ:

การนำ 1R ตามบัญชี
และวิศวกรรมย้อนกลับ (reverse-engineering)
ว่าคุณสามารถเทรดได้กี่หน่วย
ภายในขีดจำกัดนั้น

หากคุณ:

• ตั้งกรอบ R ของคุณด้วย
  ความเสี่ยงและผลตอบแทน
• กำหนดแผน Stop และทางออกของคุณจาก
  Stop Loss
• และจากนั้นให้คณิตศาสตร์ของบทความนี้
  ตัดสินขนาดของคุณ

คุณจะได้รับ การควบคุมความเสี่ยงที่สม่ำเสมอ มากขึ้น
แม้ว่ารูปแบบกราฟและกลยุทธ์ของคุณจะยังคงเหมือนเดิม

ใน การกำหนดขนาดด้วย ATR
เราจะต่อยอดจากสิ่งนี้และใช้ ATR
เพื่อปรับขนาดสถานะในวิธีที่เป็นพลวัตมากขึ้น