Основи читання свічок: Що говорить одна свічка

На попередній сторінці ми сказали:

«Одна свічка — це стислий підсумок битви, що відбулася на ринку за цей час».

Мета цієї сторінки проста:

• Перш ніж запам'ятовувати назви патернів, такі як Молот (Hammer) або Поглинання (Engulfing),
• Розібрати та подивитися, яку інформацію містить одна свічка.

Іншими словами, ця сторінка зосереджена на «самій свічці»,
і навмисно не обговорює міфи про патерни, такі як «якщо така форма, то це безумовний розворот».

Що охоплено / не охоплено на цій сторінці

Охоплено

• Структура OHLC: Open (Відкриття) / High (Максимум) / Low (Мінімум) / Close (Закриття)
• Основне значення бичачих/ведмежих свічок
• Інтерпретація, коли тіло (body) велике/мале
• Позиція сили, про яку говорить верхня/нижня тінь (wick, shadow)
• Висота свічки (Spread High–Low) та волатильність
• Читання потоку на рівні «однієї свічки» + «свічок, що безпосередньо передують і слідують»

Навмисно не охоплено

• Прості формули, такі як «Якщо така форма, вінрейт становить XX%»
• Освіта, орієнтована на запам'ятовування назв патернів
  → Набагато краще обговорити цей зміст пізніше в розділі Стратегія та Сетап,
  разом зі статистикою та управлінням ризиками.

1. Чотири ціни, що містяться в одній свічці (OHLC)

Свічка завжди створюється з чотирьох цін:

• Open (Відкриття): Перша ціна угоди за період
• High (Максимум): Найвища ціна за період
• Low (Мінімум): Найнижча ціна за період
• Close (Закриття): Остання ціна угоди за період

Ці чотири об'єднуються, щоб створити:

• Тіло (Body): Частина між Відкриттям і Закриттям
• Верхня тінь (Upper Wick): Область Максимуму, що залишилася над тілом
• Нижня тінь (Lower Wick): Область Мінімуму, що залишилася під тілом

Натисніть, щоб збільшити

Найважливішим моментом тут є:

Свічки показують не «поточну ціну», а
«куди ціна ходила і де закінчила» за цей час.

Лінійні графіки (Line Charts) зазвичай з'єднують лише ціни Close (Закриття).
Тому:

• Не дуже добре видно, наскільки ціна коливалася протягом дня (High–Low).
• Навпаки, свічки показують справжній діапазон волатильності та струсів за той самий період.

2. Бичачі/Ведмежі свічки: Структура важливіша за колір

На більшості графіків:

• Бичача свічка (Bullish Candle): Close > Open
• Ведмежа свічка (Bearish Candle): Close < Open

відображається так.

Багато трейдерів-початківців
занадто зосереджуються на кольорі, наприклад «Бичача → Добре, Ведмежа → Погано».

Але насправді важливо дивитися на:

• Де почалася (Open) і де закінчилася (Close)
• Наскільки широко коливалася (High–Low) між ними
• Яка пропорція між тілом і тінню

Наприклад:

• Маленька бичача свічка, що закрилася трохи вище відкриття, і
• Довга ведмежа свічка, що закрилася значно нижче відкриття
  → Містять зовсім різні повідомлення, але

Якщо дивитися тільки на «колір», обидві
виглядають просто як різниця між «Білим / Червоним» (або Зеленим / Червоним).

Бичача/Ведмежа — це лише підказка про напрямок.
«Баланс ринкової сили» більше читається з тіла та тіні.

3. Що говорить Тіло (Body): Наскільки сильно тягнули в один бік

Тіло — це «відстань між початком і кінцем».
Тому така інтерпретація є природною:

• Велике тіло

  • Закрилося за ціною, далекою від відкриття.
  • Означає, що сила в одному напрямку домінувала протягом усього періоду.
  • Приклад) Довга бичача свічка: «Покупці постійно штовхали вгору, майже не отримуючи значного опору».

• Мале тіло

  • Ціни відкриття і закриття закінчилися близько одна до одної.
  • Сили купівлі та продажу відносно збалансовані, або
  • Це може бути короткий перепочинок/нерішучість посеред сильного тренду.

Уявіть порівняння, як показано нижче:

Натисніть, щоб збільшити

• Ліворуч: Бичача свічка з довгим тілом і короткими тінями
  → «Покупці домінували майже весь час»
• Праворуч: Свічка з коротким тілом і тінями як зверху, так і знизу
  → «І вгору, і вниз намагалися, але врешті-решт закінчили посередині»

Важливо тут:

Не робіть висновок «сильний/слабкий», дивлячись тільки на тіло.
Завжди дивіться разом з тінню та загальною висотою.

4. Що говорить Тінь (Wick): Де силу відштовхнули

Тінь відповідає на такі питання:

• «Куди ціна намагалася піти протягом цього часу?»
• «Ця спроба була відхилена чи втримана врешті-решт?»

Довга Верхня Тінь

• Ціна пішла вгору, але
• Не змогла втримати цю високу ціну і повернулася вниз, щоб закритися.
• Інтерпретація:
  • Сильна пропозиція (продаж) вийшла в зоні високих цін, або
  • Є ймовірність, що в цій зоні накопичилося багато фіксації прибутку + нових продажів.

Довга Нижня Тінь

• Ціна пішла глибоко вниз, але
• Не змогла втримати цю низьку ціну і була витягнута назад, щоб закритися.
• Інтерпретація:
  • Сильний попит (купівля) увійшов у зону низьких цін, або
  • Є ймовірність, що багато учасників вважали «ціна дешева, якщо вона опустилася сюди».

Натисніть, щоб збільшити

Тут також важлива не «одна тінь», а «контекст».

• Довга нижня тінь, що з'являється під час сильного висхідного тренду
  → Може бути сигналом «покупці захищають під час корекції».
• Довга верхня тінь, що з'являється на вершині бокового діапазону (Box Range)
  → Може бути попередженням «продаж/фіксація прибутку сиплеться на цій вершині».

Але ця сторінка не для того, щоб запам'ятовувати форми свічок як «таблицю ймовірностей», а для того, щоб:

Зосередитися на розвитку «ока для відстеження того, де силу відштовхнули, через тіні».

5. Висота свічки (Spread High–Low) та Волатильність

Загальна висота (High–Low), що поєднує розмір тіла та тіні,
говорить вам, наскільки широкий діапазон ринок досліджував за цей час.

• Свічка з великою загальною висотою

  • Означає, що ринок був дуже збуджений протягом цього часу.
  • Новини, сильний потік ордерів, брак ліквідності тощо могли накластися.
  • З точки зору управління ризиками:
    • Відстань стоп-лоссу, розмір позиції повинні бути скориговані більш обережно.

• Свічка з малою загальною висотою

  • Зона низької волатильності.
  • Всередині бокового руху, час перепочинку протягом дня, очікування перед важливим оголошенням тощо.

Навіть якщо це та сама бичача свічка:

• Бичача свічка зі спредом High–Low 0.5% і
• Бичача свічка зі спредом 5%

Мають зовсім різну структуру ризику/можливостей.

Натисніть, щоб збільшити

Комбінація «Загальна висота + Позиція тіла + Довжина тіні»
дає набагато більше інформації, ніж «Колір свічки».

6. Одна свічка vs Послідовні свічки: Перший крок до читання потоку

Багато людей занадто зосереджуються на формі кожної окремої свічки.

• «Вийшла довга нижня тінь, значить, точно відскочить, так?»
• «Це форма Доджі (хрест), значить, це розворот напрямку, так?»

На практиці перегляд разом із «попередніми/наступними свічками» є базовим.

Наприклад, уявіть потік, як показано нижче:

1. Кілька свічок з малим тілом продовжуються
2. Раптом сильно з'являється велика бичача свічка
3. Після цього знову продовжуються свічки з малим тілом

Цей потік можна інтерпретувати так:

1. Частина ①: Стан рівноваги/очікування, де напрямок ще не вирішено
2. Частина ②: Зміна ініціативи в одному напрямку
3. Частина ③: Перепочинок у новому встановленому ціновому діапазоні

Натисніть, щоб збільшити

На цьому етапі, замість назв патернів,

• «Чи порушено поточний баланс сил?»
• «Після порушення цього балансу, чи зберігається новий ціновий діапазон?»

Важливіше читати це через потік свічок.

7. Той самий рух виглядає по-різному залежно від Таймфрейму

Навіть маючи ті самі цінові дані, форма свічки повністю змінюється залежно від Таймфрейму.

• 25-хвилинна свічка, що об'єднує 5 п'ятихвилинних свічок
• Порівняння форми 1 годинної свічки та 4 п'ятнадцятихвилинних свічок тощо.

Натисніть, щоб збільшити

Важливим фактом, який можна побачити з цього зображення, є:

Форма свічки, яку ми бачимо, залежить від «того, як ми групуємо дані».

Тому:

• Ви повинні ставити знак питання до таких тверджень, як «ця форма завжди означає розворот».
• Інтерпретація тіла/тіні/висоти, вивчена на цій сторінці,
  є універсальною мовою, яка діє так само, навіть якщо таймфрейм змінюється.

Детальна історія про таймфрейми буде розглянута окремо в
Таймфреймах (Timeframes).

8. Хороші вправи для практики

Якщо ви дійсно спробуєте вправи нижче,
ви відчуєте, що свічки — це не просто прості «кольорові палички»,
а інструмент, що стискає карту психології та сили.

1. Виберіть випадковий інтервал, подивіться тільки на цифри OHLC без свічки і спробуйте намалювати свічку в голові.

   • Приклад:
     • Open 100, High 110, Low 95, Close 108
     • → «Тіло 100108, Верхня тінь 108110, Нижня тінь 95~100»

2. Позначте зони, де довгі тіні повторюються кілька разів.

   • Зона, де постійно виходять верхні тіні
   • Зона, де повторюються нижні тіні
     → Буде дуже корисно при вивченні Підтримки/Опору (Support/Resistance) пізніше.

3. Спостерігайте за розміром і позицією наступної свічки відразу після свічки з великим тілом.

   • Тренування, щоб побачити, як ціна «заспокоюється» після сильного прориву.

Якщо у вас є скріншот реального графіка,
я рекомендую позначати вправи вище безпосередньо на цьому графіку.
У цьому процесі ви розвинете здатність бачити тіло/тінь/спред як структуру, а не як «відчуття».

Наступний контент

Тепер ми просто підсумували:

• Яку цінову інформацію містить одна свічка
• Тіло і тінь показують, де силу відштовхнули
• Потік послідовних свічок важливіший за одну свічку

На наступному кроці:

• Ми побачимо, як змінюється інтерпретація
  залежно від того, з якої часової осі ви дивитеся на ту саму свічку,
  в Таймфреймах (Timeframes).

І після цього:

• Ми продовжимо розглядати, які реальні ордери накопичуються за цим потоком свічок,
  з точки зору Orderbook та Tape в
  Orderbook & Tape.

Мету цієї сторінки можна ще раз підсумувати одним рядком:

«Перш ніж запам'ятовувати назви патернів,
зробіть так, щоб ви могли читати структуру ціни та психологію, яку містить одна свічка».