蜡烛形态第3部分：用三蜡烛形态解读反转剧本
在第1部分中，我们研究了单根蜡烛， 在第2部分中，我们转向了双蜡烛形态：
- 长影线、大实体蜡烛、十字星
- 内包线 (Inside bars)、吞没形态 (Engulfing)、镊子形态 (Tweezers)
并将它们视为一次或两次控制权转移的压缩故事。
在这第三部分中，我们再次缩小视野并提出问题：
“三根蜡烛如何总结 一个完整的反转剧本？”
💡 在您第一次阅读时，只需记住三个想法就足够了：
- 早晨之星 (Morning star)：在支撑位附近的下降趋势末端， “抛售 → 犹豫 → 强劲反弹”压缩在3根蜡烛中
- 黄昏之星 (Evening star)：在阻力位附近的上升趋势末端， “反弹 → 犹豫 → 强劲回落”在3根蜡烛中
- 三蜡烛趋势形态： 三根同向的蜡烛显示 趋势在一方的集中程度有多强
1. 我们将涵盖的三蜡烛形态
在本部分中，我们将重点关注四种经典形态：
- 早晨之星 (Morning star) → 下降趋势末端的三蜡烛看涨反转
- 黄昏之星 (Evening star) → 上升趋势末端的三蜡烛看跌反转
- 红三兵 (Three White Soldiers) (三根看涨蜡烛) → 买入压力高度集中的序列
- 三只乌鸦 (Three Black Crows) (三根看跌蜡烛) → 卖出压力高度集中的序列
和以前一样，名称不如故事重要：
2. 早晨之星：三步“抛售 → 暂停 → 反弹”
早晨之星是下降趋势末端经典的 三蜡烛看涨反转形态。
典型结构：
- 第一根蜡烛
- 一根相对较大的看跌蜡烛
- 通常是前一个下降波段的高潮腿
- 第二根蜡烛
- 一根小实体蜡烛（十字星、小柱线等）
- 更多的是犹豫/平衡而不是明确的方向
- 第三根蜡烛
- 一根强劲的看涨蜡烛，收复了 第一根蜡烛的大部分（或全部）实体
2-1. 早晨之星的心理学
作为一个整体来看，这三根蜡烛通常显示：
- 向下加速 (蜡烛 1)
- 卖方进行最后一次强劲的向下推动
- 能量衰退和犹豫 (蜡烛 2)
- 轻松的下跌已经结束
- 一些买家看到价值并开始介入
- 控制权转移 (蜡烛 3)
- 卖方未能进一步向下扩展
- 买家取得明显控制权并将价格推回上方
换句话说，早晨之星是：
“在三个快照中从卖出压力过渡到平衡 再到买入压力。”
2-2. 早晨之星在哪里最重要
当早晨之星出现在以下位置时，它们的分量会增加：
- 在更高时间框架的支撑位附近
- 在之前的波段低点或区间低点周围
- 在延长的下降波段的后期阶段
加上成交量分析的视角：
- 蜡烛 1：向下加速伴随成交量增加
- 蜡烛 2：成交量在十字星/小蜡烛上收缩
- 蜡烛 3：成交量在强劲看涨蜡烛上再次扩大
这通常标志着一个区域，其中 被迫抛售遇到了坚定的买入。
2-3. 局限性和陷阱
- 区间中间的早晨之星 通常只是噪音。
- 在强劲的熊市趋势中， 早晨之星可能会导致短暂的反弹， 在下一个阻力位失败，然后再次下跌。
👉 关键点： 早晨之星是一个看涨控制权转移剧本， 并不是“这是最终底部”的保证。
3. 黄昏之星：三步“反弹 → 暂停 → 回落”
黄昏之星是早晨之星的镜像： 上升趋势末端的三蜡烛看跌反转形态。
其结构是对称的：
- 第一根蜡烛
- 一根相对较大的看涨蜡烛
- 前一个上升波段的高潮腿
- 第二根蜡烛
- 一根小实体蜡烛（十字星、小柱线等）
- 市场犹豫：“我们真的想买得更高吗？”
- 第三根蜡烛
- 一根强劲的看跌蜡烛，收复了 第一根蜡烛的大部分（或全部）实体
3-1. 黄昏之星的心理学
黄昏之星通常捕捉到：
- 向上加速 (蜡烛 1)
- 买家大力推动并延长反弹
- 怀疑和平衡 (蜡烛 2)
- 新的买入枯竭
- 获利回吐和新的卖出开始出现
- 控制权反转 (蜡烛 3)
- 卖方反应强烈
- 价格被推回第一根蜡烛的实体内部或穿过实体
它描述了在运动顶部附近需求减弱 和供应接管的过程。
3-2. 黄昏之星在哪里有意义
当黄昏之星在以下位置形成时更有意义：
- 在更高时间框架的阻力位附近
- 在之前的波段高点或历史高点周围
- 在多个完成的上升波段之后 （推进的后期阶段）
从成交量分析的角度来看：
- 蜡烛 1：反弹加上成交量增加
- 蜡烛 2：小蜡烛上成交量较低
- 蜡烛 3：反转时强劲的看跌成交量
这表明获利回吐加上新的空头 在该水平活跃。
3-3. 局限性和陷阱
- 远离明显阻力位的黄昏之星 可能仅标志着短期回调。
- 在强劲的牛市趋势中， 黄昏之星之后可能会出现回调， 然后是向新高的新突破。
👉 关键点： 黄昏之星是一个看跌控制权反转剧本， 并不是“这是最终顶部”的证明。
4. 三蜡烛趋势形态：集中的方向性力量
接下来我们看看三蜡烛趋势形态：
- 红三兵 (三根看涨蜡烛)
- 三只乌鸦 (三根看跌蜡烛)
核心思想很简单：
“连续三根蜡烛 都指向同一个方向。”
4-1. 红三兵 (三根看涨蜡烛)
定义各不相同，但本质是：
- 连续三根看涨蜡烛
- 每个收盘价都高于前一个收盘价
- 没有大的上影线积极拒绝该运动
信息：
“在连续三个周期内， 买家以最小的阻力保持控制。”
当它出现在以下情况时往往更有意义：
- 它跟随延长的下跌或 区间低点附近的震荡走势
- 它作为第一次持续的向上推动 出现在更高时间框架支撑位的正上方
4-2. 三只乌鸦 (三根看跌蜡烛)
三只乌鸦是看跌的对应形态：
- 连续三根看跌蜡烛
- 每个收盘价都低于前一个收盘价
- 没有强劲的下影线显示积极买入
这在以下情况下特别有趣：
- 它出现在长时间的推进之后
- 它在更高时间框架的阻力位附近形成
- 它反映了多根蜡烛上的获利回吐加上新的卖出
4-3. 陷阱：有时已经太晚了
三蜡烛趋势形态显示出力量， 但这是一把双刃剑：
- 它们通常出现在运动的末端附近。
- 在杠杆市场中，“连续三根强劲蜡烛” 可能会引诱成为最后买家或卖家的迟到入场者。
另一方面，当它们出现时：
- 在新波段的早期，或
- 在从区间干净突破之后，
它们可能预示着新趋势可能正在开始。
👉 关键点： 三蜡烛序列 = 明确的方向性力量， 并不自动是“最安全的入场点”。
5. 在完整背景下解读三蜡烛形态
三蜡烛形态仍然遵循我们在图表基础中建立的相同逻辑：
将它们结合：
示例：
- 1小时图表上的早晨之星 可能会在日线图上压缩成单根长下影线。
- 三根强劲的15分钟看涨蜡烛 在4小时图表上可能几乎不显示为一根温和的蜡烛。
反之亦然：
- 日线早晨之星可能会在较低的时间框架上分解 成一簇小的吞没形态、内包线和镊子形态。
6. 使用三蜡烛形态作为风险参考
在实践中，关键问题总是：
“在什么价格水平我认为这个想法无效？”
三蜡烛形态可以帮助定义这条线。
- 早晨/黄昏之星
- 使用三根蜡烛中最极端的最高/最低点 作为候选失效区域。
- 红三兵 / 三只乌鸦
- 使用第一根蜡烛的相反一侧 或第三根蜡烛的极点作为参考。
确切的止损距离和头寸规模 属于风险管理， 但使用形态极点作为参考点 可以帮助您设计合乎逻辑的止损位置。
👉 将形态视为 风险的参考框架， 而不是自动的绿灯。
7. 下一步：转向复杂形态
总结一下：
- 早晨和黄昏之星 → 趋势移动的三步剧本 从趋势 → 平衡 → 反转
- 红三兵 / 三只乌鸦 → 力量在三根蜡烛中向一个方向 集中的序列
在第4部分：复杂形态中，我们将：
- 观察关键水平附近现实的底部和顶部
- 关注多个小形态混合成 混乱但有意义的反转结构的区域
我们将继续强化同一个想法：
形态不仅仅是形状的名称—— 它们是市场上展开的特定情况和战斗的简短标签。