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鯨魚交易

技術指標概述：組織趨勢、震盪指標、波動率和輔助工具

在本節中，我們將轉向 技術指標。

  • 移動平均線 (MA)
  • MACD
  • 一目均衡表 (Ichimoku)
  • DMI/ADX
  • RSI, 隨機指標 (Stochastics), CCI
  • 布林帶 (Bollinger Bands), ATR, ADR
  • 斐波那契 (Fibonacci), 基於成交量的比率等

大多數交易者在圖表上已經見過 很多次的名字。

這裡的目標 不是：

"RSI 超賣，所以買入。"

而是：

"這個指標在趨勢、波段結構 和風險管理中處於什麼位置？"

下圖顯示了一個單一的價格圖表，其中包含：

  • 頂層：趨勢指標（MA, MACD 等），
  • 中層：震盪指標（RSI, Stoch），
  • 底層：波動率 / 輔助工具（Bollinger, ATR）

排列在單獨的面板中，以免它們在視覺上相互競爭。

1. 價格第一，指標第二

讓我們重申基本的層次結構：

  • 價格：實際交易結果，
  • 指標：以下內容的數值摘要
    • 價格，
    • 成交量，
    • 和/或時間。

這意味著：

指標是源於價格的 因此總是以某種方式滯後 (lag) 於價格。

所以：

  • 指標是優秀的決策支持工具，但是
  • 價格和結構的糟糕替代品。

在整個本節中，我們保持以下順序：

"價格結構 → 指標解讀" 而不是 "指標信號 → 追逐價格。"

2. 我們將使用的四組指標

我們將指標分為四大類。

  1. 趨勢指標 ← trend

    • MA, MACD, Ichimoku, PSAR, DMI/ADX
    • "市場是上漲、下跌還是在區間 (range) 內？"
    • "我們是處於趨勢跟蹤環境還是觀望階段？"

  2. 震盪指標 ← oscillators

    • RSI, 隨機指標, CCI, 雙重動量
    • "就超買/超賣而言，這個波段在哪裡？"
    • 幫助完善趨勢內的進入和退出區域。

  3. 波動率指標 ← volatility

    • 布林帶, ATR, ADR
    • "最近價格變動有多大？"
    • "對於給定的波動率機制， 止損和目標應該有多寬？"

  4. 其他工具 ← other

    • 斐波那契工具, 成交量比率 (VR) 等
    • 針對以下情況的專用工具 其中回撤深度、擴展、 或內部參與很重要。

每一章將較少關注 "公式是什麼？"，而更多關注：

"在什麼背景下這會有所幫助， 以及它_不能_可靠地告訴你什麼？"

3. 你應該始終將什麼與指標結合使用

當孤立地閱讀時， 指標幾乎總是具有誤導性的。至少，要結合：

  1. 趨勢和波段結構

    • 來自 swing-vs-correction 和 dow：
    • "我們處於波段或趨勢的開始/中間/結束嗎？"
    • 新上升趨勢_開始_時的 RSI 70 與長期疲憊運動後的 RSI 70 是不一樣的。

  2. 時間框架 (Timeframe)

    • 正如在 timeframes 中討論的那樣：
    • 5分鐘 RSI 超買可能無關緊要 對於日線波段交易。
    • 決定你的指標讀數屬於 哪個時間框架結構。

  3. 支撐和阻力

    • 同樣的 MACD 交叉在
      • 主要月度阻力附近，
      • 與 隨機區間中間
    • 將不會有相同的權重。
    • 參見 s-r。

  4. 風險管理規則

    • 指標可能會建議時機，
    • 但 "我能損失多少？ 我什麼時候放棄？" 存在於 risk-management 中。
    • 一個漂亮的指標設置 不是忽視風險的許可證。

4. 我們將如何看待每個指標組

讓我們為每個家族定義視角。

4-1. 趨勢指標：總結方向和階段

  • MA / MACD / Ichimoku / DMI/ADX
    • 濃縮 方向 和
    • 趨勢強度 vs 弱點。

我們更多地將它們用作：

  • 框架工具 來決定：
    • "這是趨勢還是區間？"
    • "趨勢是正在成熟還是剛剛開始？"
  • 而不是作為一次性的"交叉時買入"信號。

4-2. 震盪指標：在趨勢中定位波段

  • RSI, Stoch, CCI 通常
    • 在趨勢內 比
    • 在隨機的橫盤市場中更耀眼。

例如：

  • 在上升趨勢中：
    • 超賣下跌可以突出 回調買入區域。
  • 在區間內：
    • 震盪指標極值可以勾勒出 均值回歸帶。

4-3. 波動率指標：量化市場"有多瘋狂"

  • ATR, ADR, 布林帶：
    • 少談方向，
    • 多談 運動範圍。

它們是以下的關鍵：

  • 避免止損太緊 以至於被噪音擊中，以及
  • 根據 每筆交易的一致風險 調整頭寸規模。

4-4. 其他工具：特定背景的工具

  • 斐波那契, VR 等
    • 更像是 專用儀器
    • 用於以下情況：
      • 回撤深度，
      • 擴展目標，
      • 或內部成交量結構
    • 特別相關。

5. 建議的學習順序

不要一次記住所有指標， 而是按角色對它們進行分組。

  1. 回顧核心結構

  2. 當前章節：指標概述

    • 只需獲取 角色地圖。

  3. 趨勢指標

  4. 震盪指標

  5. 波動率指標

  6. 其他工具

6. 帶入實盤交易的最低原則

要記住的三個簡單規則：

  1. 價格結構 → 指標，而不是反過來

    • 先讀結構，
    • 然後看指標增加了什麼。

  2. 按角色使用指標，而不是作為投票委員會

    • 混合趨勢 + 震盪指標 + 波動率 並等待"所有人同意" 可能意味著 從不交易。

  3. 始終錨定在風險管理中

從下一章開始， 我們將詳細介紹每一組：

  • 它是如何構建的，
  • 它擅長什麼，
  • 以及它的盲點在哪裡。
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