圖表形態概述：結構、背景與失敗

在蠟燭形態系列中，
我們專注於壓縮在一根或幾根蠟燭中的心理學。

現在我們把視角拉遠，看看更大的結構，例如：

但核心視角保持不變：

不是「這個形狀意味著價格必須上漲/下跌」，
而是
「在這個位置，這個結構總結了
什麼樣的資金流向和力量博弈？」

1. 蠟燭形態 vs 圖表形態：不同的顆粒度

首先，讓我們澄清它們有何不同。

在實踐中，一個常見的工作流程是：

如果你將圖表形態從背景中剝離，它們幾乎毫無意義。
至少，你要將它們與以下四個要素結合起來看：

支撐和阻力
- 正如在支撐與阻力基礎中所述，
- 對於任何三角形或楔形，「它相對於主要水平位於何處」至關重要。
- 例如，位於長期月度阻力位正下方的上升楔形
  與位於嘈雜震盪區間中間的楔形截然不同。
波段 (Swing) vs 回調 (Correction)
- 來自波段 vs 回調，
- 同樣的雙頂如果形成於以下位置，意義就不同：
  - 在漫長上漲波段的末端，或
  - 在大區間內僅作為另一次波動。
時間框架 (Timeframe)
- 正如在時間框架中所討論的，
- 5分鐘圖表上的頭肩頂形態
  可能只是日線圖上的一根小影線。
- 通常有意義的做法是：
  - 首先在4小時/日線或更高級別識別結構，然後
  - 使用較低的時間框架進行精確執行。
成交量 (Volume)
- 將成交量加入畫面：
  - 三角形內部成交量是否在枯竭？
  - 突破時成交量是否放大？
  - 當突破失敗時，成交量看起來如何？

簡而言之，
不要只看形狀。
始終將水平 + 結構 + 成交量
帶入同一個框架中。

在本節中，我們將圖表形態大致分為三類。

表明趨勢可能暫停然後繼續的結構。

我們將觀察：

表明現有趨勢可能正在減弱或結束的結構。

我們將關注：

這些提供了市場結構的更抽象的視角。

在這裡，重點不在於記憶形狀，而在於
「這個結構在多大程度上總結了群體心理週期？」

圖表形態可以是強大的工具，
但如果使用不當，它們可能會將你鎖在理論驅動的交易中。

幾個常見的陷阱：

事後套用形態
- 在價格已經變動之後，很容易說
  「這裡是一個雙頂」或「那是一個三角形」。
- 這對復盤可能有幫助，
  但它對實時執行沒有直接幫助。
過度相信形態名稱
- 「這是一個頭肩頂，所以必須隨後出現大跌」是一種危險的心態。
- 在實時市場中，你會看到：
  - 漂亮的頭肩頂只是輕微跌破頸線然後反彈，以及
  - 雙頂最終突破創新高。
忽略失效 (Invalidation)
- 每個形態都應該有一個清晰的失效水平
  「超過這個價格，我就不再將其視為該形態」。
- 沒有這個，你本質上就沒有止損邏輯。
忽略波段中的位置
- 同樣的三角形在以下情況形成時意義不同：
  - 在新趨勢的早期，
  - 在健康波段的中期，或
  - 在後期、過度延伸的趨勢中經歷了漫長、緊繃的運動之後。
- 波段 vs 回調是關鍵：
  始終要問，「這是在當前波段的早期/中期/晚期嗎？」

你越是試圖一次記住所有東西，
就越容易感到困惑。

一個溫和的進階過程可能如下所示：

當一個圖表形態引起你的注意時，
在計劃交易之前至少回答這些問題是有用的：

在接下來的每一篇文章中，
重點將不是：

而是：

如果你繼續從結構 + 心理學的角度思考，
圖表形態將成為構建情景的工具，
而不是你覺得被迫交易的僵化模板。