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鯨魚交易

三角形型態詳解：解讀盤整與突破

在本文中，我們將探討什麼是三角形型態，
對稱三角形、上升三角形和下降三角形有何區別，
以及如何在實際市場背景下解讀和交易它們的突破。

與其想「如果我看到一個三角形，我就買入或賣出」，我們將始終問：

沒有這個背景，僅憑形狀通常不足以構建穩健的交易。

1. 什麼是三角形型態？（三角形型態含義）

三角形型態是一種盤整，其中價格的高點和低點
逐漸收斂，使得該範圍在圖表上形成類似三角形的形狀。

最簡單的思考方式是：

「波動性正在收窄，能量正在被壓縮，
在某一點，價格必須再次向一個方向擴張。」

這種結構通常出現在現有趨勢的中間，
當該趨勢稍作停頓時。

下圖顯示了三角形如何在上升趨勢中間
和下降趨勢中間形成，以及突破通常如何與先前的趨勢保持一致。

從這張圖中你可以看到：

  • 趨勢在先，三角形是其中的停頓。
  • 三角形是價格壓縮其擺動（Swings）的地方。
  • 突破通常充當該趨勢的延續。

當然，並非每個三角形都是延續——
它們也可能出現在潛在的反轉區域——這就是為什麼位置非常重要。

2. 基本結構：擺動的壓縮

一個三角形有四個關鍵要素：

  1. 收斂的高點（更低的高點或平坦的頂部）
  2. 收斂的低點（更高的低點或平坦的底部）
  3. 收縮的範圍 – 波動性逐漸收窄
  4. 決定性的移動 – 價格最終逃離壓縮

當你「記憶」三角形時，試著去想：

不僅僅是「一個三角形的形狀」，
而是「一個擺動變小且能量正在積聚的過程」。

從
擺動 vs 回調 的角度來看，

  • 三角形通常是強勁擺動後的修正結構，並且
  • 在型態內部，幾個較小的擺動被打包在一起。

3. 三角形類型：對稱、上升、下降

我們將在
三角形型態類型 中深入探討詳細結構，
但這裡有一個快速概覽。

3-1. 對稱三角形 (Symmetrical Triangle)

  • 高點逐漸降低。
  • 低點逐漸升高。
  • 上下邊界具有相似的斜率。

這種類型主要表明：

  • 「雙方正在接近平衡」，並且
  • 突破方向通常跟隨先前的趨勢。

3-2. 上升三角形 (Ascending Triangle)

  • 頂部是一條相對平坦的阻力線。
  • 低點正在逐步抬高。

所以：

  • 賣方繼續出現在大致相同的價格區域，但
  • 買方願意在每次下跌時支付越來越高的價格。

這通常表現為看漲延續型態，
突破平坦頂部會導致強勁的延伸移動。

3-3. 下降三角形 (Descending Triangle)

  • 底部是一條相對平坦的支撐線。
  • 高點正在逐步降低。

這裡：

  • 支撐維持在某個價格附近，
  • 但每次反彈吸引的買盤都在變弱。

在下降趨勢中，這通常導致支撐跌破
並繼續向下。

4. 解讀突破並構建三角形交易

關於三角形最大的錯誤之一是：

「每當價格突破線時就進場。」

實際上，你要看的是：

  1. 突破蠟燭收盤在邊界之外的清晰程度。
  2. 在突破之前波動性已經收縮了多少。
  3. 成交量是否確認突破方向。

下圖比較了：

  • 左：有成交量支持的乾淨突破
  • 右：價格探出上方然後急劇回落的假突破 (Fakeout)

它還顯示了成交量如何在三角形內部收縮，
以及當價格真正離開結構時會發生什麼。

通過
成交量分析指南 的視角來看：

  • 在三角形內部，成交量通常向下漂移。
  • 在真正的突破中，突破蠟烛通常顯示明顯的成交量擴張。
  • 在許多失敗的型態中，反轉回穿三角形印出的成交量比最初的突破_更多_。

有關突破和假突破的更詳細交易方法，
請參閱 突破 vs 假突破策略。

5. 三角形型態與成交量行為

總結三角形與成交量之間的關係：

  1. 在壓縮期間

    • 高點和低點收斂。
    • 成交量逐漸收縮。

  2. 在突破時

    • 觀察成交量是否在突破蠟燭上擴張。

  3. 需要懷疑的型態

    • 突破時成交量疲軟或正常，
    • 隨後是回到內部或反向移動的更強成交量。
      → 這是失敗型態的候選者。

這些情況直接聯繫到
型態失敗手冊，
我們在那裡將失敗和陷阱本身視為型態。

6. 失敗的三角形和陷阱

並非每個三角形都能以延續告終。
事實上，你會經常看到這樣的結構，價格：

  1. 向先前趨勢的方向輕微突破，
  2. 未能在收盤基礎上遠離邊界，
  3. 在接下來的幾根蠟燭中回到三角形內部或穿過三角形，
  4. 並在那個返回移動中印出更重的成交量。

這種型態表明：

  • 最初的突破是一個陷阱，並且
  • 對手方現在可能控制了局面。

三角形失敗和陷阱，以及其他失敗型態，
在 型態失敗手冊 中有更深入的介紹。

7. 實際場景範例

讓我們通過一個簡單的 BTC 日線圖場景，
使這些想法更加具體。

  1. 強勁推進，然後停頓

    • BTC 在短時間內上漲 20–30%。
    • 此後，日線高點開始稍微降低，
      低點開始稍微升高 → 一個對稱三角形。

  2. 阻力下方的位置

  3. 帶量突破

    • 一根日線蠟燭收盤於上邊界之上，
      伴隨著明顯的高於平均水平的成交量。

  4. 回踩 (Retest) 和延續

    • 價格後來從上方回踩被突破的邊界。
    • 該區域現在充當支撐，新的一波上漲開始。

在結構上，你可以計劃：

  • 進場：
    • 突破後，在上邊界的回踩處，
      使用較低的時間框架進行微調。
  • 止損：
    • 在回踩低點和前三角形支撐下方。
  • 目標：
    • 經典的三角形「高度」預測，加上
    • 附近的高時間框架阻力區。

風險和部位規模仍應遵循你在
風險管理中心 的規則。

8. 三角形型態清單及後續閱讀

當你發現一個三角形時，至少要問：

  1. 主導的高時間框架趨勢是什麼？

  2. 這個三角形位於擺動的什麼位置？

  3. 它是哪種類型的三角形？

  4. 突破收盤和成交量看起來如何？

    • 突破蠟燭是否乾淨地收盤於型態之外？
    • 成交量是否正在擴張？

  5. 什麼會使你的三角形觀點失效？

    • 在什麼價格水平你會說
      「這個型態不再有效」？
    • 沒有這個，你實際上是在交易希望，而不是結構。

如果你現在了解了三角形型態的大局，
下一步是更詳細地查看每個子類型：

➡️ 三角形型態類型

並學習失敗型態和陷阱如何成為機會：

➡️ 型態失敗手冊

這些將幫助你從「記憶三角形形狀」
過渡到結合結構、背景和市場心理來解讀。